Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 25-29/04/2016

TECHNICAL VIEW

Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 25-29/04/2016

Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.

I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Thanh khoản tăng mạnh. VN-Index tiếp tục bứt phá mạnh trong phiên giao dịch cuối tuần 22/04/2016.

Thanh khoản cũng tăng mạnh và vượt lên trên mức trung bình 20 phiên gần nhất. Điều này cho thấy xu hướng tăng kể từ tháng 01/2016 vẫn đang duy trì.

Các chỉ báo cũng cho tín hiệu mua mạnh với RSI đã cắt lên MA10 phiên và đường MACD vượt lên trên đường tín hiệu (signal line).

Mục tiêu trong ngắn hạn cho chỉ số là vùng 610-620 điểm (tương đương đỉnh cũ tháng 11/2016). Dự kiến sẽ có rung lắc mạnh tại đây.

Chiến lược đầu tư: Với quan điểm đà tăng sẽ còn tiếp tục, chúng tôi cho rằng nhà đầu tư chưa cần vội giảm tỷ trọng cổ phiếu trong các phiên kế tiếp. Thay vào đó, các nhịp rung lắc là cơ hội để nâng tỷ trọng cổ phiếu.

HNX-Index – Vượt middle của Bollinger Bands. HNX-Index đã vượt lên đường middle của Bollinger Bands và thanh khoản cũng cải thiện mạnh trong phiên cuối tuần.

Điều này cũng đã xác nhận mẫu hình nến đảo chiều tăng giá Morning Star đã hình thành.

Các chỉ báo momentum (RSI, Stochastic Oscillator) đang đi lên mạnh. Do đó, HNX-Index nhiều khả năng sẽ còn tăng mạnh và test lại đỉnh cũ tháng 10/2015 (vùng 82.5-83.4 điểm).

Chiến lược đầu tư: Với quan điểm đà tăng mạnh sẽ còn tiếp tục, chúng tôi cho rằng các nhịp rung lắc của chỉ số là cơ hội mua vào trong các phiên tới.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 22/04/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 0.38. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Trong khi đó, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN về lại trong vùng mua chiếm ưu thế.

VS-LBR VN đạt mức 0.72 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia tích cực vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 22/04/2016. Trong khi đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN duy trì trên mức 0.65 phản ánh nhà đầu tư lớn vẫn tham gia mạnh vào thị trường xét trong 5 phiên vừa qua.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 22/04/2016, VS-NVI VN duy trì trên EMA 5 và 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền vẫn tham gia mạnh vào thị trường trong các phiên gần đây.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 22/04/2016, khối ngoại tiếp tục chuỗi mua ròng và họ mua ròng mạnh trong phiên này. Khối ngoại tiếp tục là điểm nhấn tích cực trong thời gian vừa qua.

II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ

Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục

Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.

Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nên canh bán bớt cổ phiếu và có thể cover lại ở vùng giá thấp hơn để giảm rủi ro.

Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nên mua theo phương pháp bình quân giá lên để hạn chế rủi ro ngắn hạn.

Chiến lược đề xuất bởi Mô hình định lượng

Cần lưu ý rằng Mô hình này được thiết lập để sử dụng cho trading ngắn hạn (theo chu kỳ từ T5 trở xuống).

HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 66.66% cash/ 33.34% stocks.

Tỷ trọng cổ phiếu trên sàn HNX tăng nhẹ nhưng vẫn khuyến nghị ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 22/04/2016.

HOSE: Mô hình Định lượng của chúng tôi đưa ra tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HOSE là: 76.17% cash/ 23.83% stocks.

Tỷ trọng cổ phiếu khuyến nghị ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 22/04/2016. Nhà đầu tư nên canh mua ở các nhịp điều chỉnh để giảm rủi ro.