Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 30/05-03/06/2016

29/05/2016 08:00

29-05-2016 08:00:00+07:00

TECHNICAL VIEW

Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.

I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Middle của kênh giá lên đang hỗ trợ cho chỉ số. Đường middle của kênh giá lên (tương đương vùng 604-608 điểm) đã hỗ trợ tốt cho chỉ số trong phiên giao dịch cuối tuần. Ngoài ra, RSI cũng đang ở sát ngưỡng 50 nên đà hồi phục sẽ còn được kỳ vọng.

Nếu vùng 604-608 điểm tiếp tục trụ vững và VN-Index còn bật tăng mạnh trong các phiên đầu tuần sau thì xu hướng tăng sẽ có nhiều khả năng quay trở lại.

Tuy nhiên, khối lượng giao dịch đang duy trì ở mức khá thấp. Nếu khối lượng tăng mạnh và vượt mức trung bình 20 phiên gần nhất thì rủi ro sẽ giảm bớt.

Chiến lược đầu tư: Hiện tại, với quan điểm thị trường không quá bi quan, nhà đầu tư có thể tiếp tục giữ tỷ trọng cổ phiếu hiện tại hoặc canh mua thêm nếu vùng 604-608 điểm vẫn trụ vững.

HNX-Index – Bullish Engulfing hình thành. HNX-Index hình thành mẫu hình nến tăng điểm Bullish Engulfing trong phiên giao dịch ngày 27/05/2016 cho thấy nhà đầu tư khá lạc quan trong ngắn hạn.

Đường middle của Bollinger Bands (tương đương vùng 81-81.4 điểm) tiếp tục hỗ trợ tốt cho chỉ số trong tuần qua.

Ngoài ra, chỉ báo Stochastic Oscillator vẫn duy trì trên ngưỡng 50 và có thể cho tín hiệu mua trở lại. Điều này cho thấy đà tăng có thể đang quay trở lại trên chỉ số.

Chiến lược đầu tư: Do các tín hiệu tích cực xuất hiện trở lại, nhà đầu tư có thể canh mua thêm các phiên tới nếu vùng hỗ trợ 81-81.4 điểm tiếp tục trụ vững.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 27/05/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 0.43. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Trong khi đó, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN về lại vùng bên mua chiếm ưu thế.

VS-LBR VN đạt mức 0.61 cho thấy nhà đầu tư lớn không tham gia mạnh vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 27/05/2016. Trong khi đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN xuống dưới mức 0.65 phản ánh nhà đầu tư lớn không tham gia mạnh vào thị trường xét trong 5 phiên vừa qua.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 27/05/2016, VS-NVI VN duy trì dưới EMA 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền chưa tham gia mạnh vào thị trường trong các phiên gần đây.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 27/05/2016, khối ngoại tiếp tục mua ròng mạnh (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Điều này là tín hiệu tích cực cho thị trường trong các phiên tới.

II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ

Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục

Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.

Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nên canh bán bớt cổ phiếu và có thể cover lại ở vùng giá thấp hơn để giảm rủi ro.

Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nên mua theo phương pháp bình quân giá lên để hạn chế rủi ro ngắn hạn.

Chiến lược đề xuất bởi Mô hình định lượng

Cần lưu ý rằng Mô hình này được thiết lập để sử dụng cho trading ngắn hạn (theo chu kỳ từ T5 trở xuống).

HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 56.62% cash/ 43.38% stocks.

Tỷ trọng cổ phiếu trên sàn HNX khuyến nghị ở mức trung bình trong phiên giao dịch ngày 27/05/2016.