Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 26-30.12.2016

25/12/2016 07:30

25-12-2016 07:30:00+07:00

TECHNICAL VIEW

Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.

I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Stochastic Oscillator cho tín hiệu bán trở lại

VN-Index hồi phục nhẹ trong phiên giao dịch cuối tuần 23/12/2016. Tuy nhiên, có những dấu hiệu khá bi quan xuất hiện:

Thứ nhất, chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu bán trở lại. Khi tín hiệu bán gần nhất hồi cuối tháng 11/2016 xuất hiện, VN-Index đã giảm mạnh từ vùng 680-685 điểm xuống vùng 645-650 điểm.

Thứ hai, khối lượng giao dịch ngày càng giảm. Khối lượng của phiên giao dịch ngày 23/12/2016 đạt mức thấp nhất kể từ tháng 03/2016 đến nay. Điều này cho thấy sự thận trọng đang gia tăng khi mà VN-Index đang ở dưới SMA 100 ngày.

Giới phân tích đang chờ đợi các tín hiệu mới từ MACD trong tuần tới. Nếu chỉ báo này cho tín hiệu bán giống như Stochastic Oscillator thì rủi ro sẽ tiếp tục tăng cao. Còn nếu MACD vượt ngưỡng 0 thì vẫn có thể hi vọng vào một sự phục hồi ngắn hạn.

Nếu trong các phiên tới VN-Index không vượt qua được SMA 100 thì rủi ro sẽ tăng lên.

HNX-Index – Không thể vượt qua middle của Bollinger Bands

HNX-Index giảm khá mạnh trong phiên giao dịch ngày 23/12/2016 và đã không thể vượt qua được đường middle của Bollinger Bands. Vì vậy, xu hướng điều chỉnh có thể sẽ tiếp tục trong thời gian tới.

Mặt khác, dải Bollinger Bands đang co thắt mạnh và có thể bung nén trong ngắn hạn cho thấy HNX-Index sắp có những biến động lớn.

Khối lượng giao dịch liên tục duy trì mức thấp dưới trung bình 20 ngày (tương đương 36 triệu đơn vị) chứng tỏ dòng tiền trên thị trường chưa hoạt động mạnh.

Cận dưới của kênh giá giảm (tương đương vùng 77.5-78 điểm) sẽ đóng vai trò hỗ trợ trong trường hợp giảm sâu.

Chiến lược đầu tư:

Nhà đầu tư hạn chế mua mạnh trong tuần này và chờ các tín hiệu mới xuất hiện.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 23/12/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 0.98. Điều này cho thấy cung cầu cân bằng trong phiên này. Đường EMA5 phiên ở trong vùng cung cầu cân bằng.

VS-B/SORD đạt mức 1.00 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 23/12/2016, VS-NVI VN đi ngang nhưng vẫn duy trì dưới EMA 20 phiên. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng nhẹ trong phiên giao dịch ngày 23/12/2016 (chỉ tính giao dịch khớp lệnh).

II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ

Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục

Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.

Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nên tạm thời chốt lời mạnh để phòng ngừa rủi ro

Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nhà đầu tư canh chốt một phần danh mục ở các nhịp tăng và hạn chế mua đuổi giá cao.