Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 20-24.03.2017

19/03/2017 07:30

19-03-2017 07:30:00+07:00

TECHNICAL VIEW

Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.

I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Khối lượng hồi phục tốt

Mẫu hình nến Bearish Engulfing xuất hiện trong phiên giao dịch cuối tuần 17/03/2016 chứng tỏ rủi ro đang tăng lên. Các mẫu hình nến xanh đỏ xen kẽ nhau liên tục trong tuần cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang giằng co mạnh.

Nhìn chung VN-Index đang dao động trong biên độ 705 – 720 điểm gần 1 tháng nay và chưa thể thoát khỏi xu hướng này.

Các chỉ báo kỹ thuật khá tiêu cực khi Stochastic Oscillator và MACD đều cho tín hiệu bán và lao dố. Nếu MACD rơi xuống dưới ngưỡng 0 trong thời gian tới thì rủi ro sẽ tăng lên.

Vùng hỗ trợ mạnh nhất của chỉ số trong ngắn hạn là vùng 685 - 700 điểm. Ngưỡng kháng cự là vùng 720-725 điểm (tương đương Fibonacci Retracement 161.8%).

HNX-Index – Mẫu hình nến Inverted Hammer xuất hiện

Mẫu hình nến Inverted Hammer xuất hiện trong phiên giao dịch cuối tuần 17/03/2016 cho thấy xu hướng tăng có thể tạm chững lại. Tâm lý lo ngại khả năng đảo chiều xu hướng đang tăng lên trong giới đầu tư.

Đường middle của Bollinger Bands (tương đương ngưỡng 87 điểm) đang hỗ trợ cho chỉ số. Ngưỡng kháng cự là 88 điểm (đỉnh cũ tháng 07/2016).

Tuy nhiên, khối lượng giao dịch tăng lên và nằm trên trung bình 20 phiên (tương đương 45 triệu đơn vị). Nếu khối lượng vẫn duy trì trạng thái này trong tuần sau thì xu hướng tăng của thị trường có thể giữ vững.

Chiến lược đầu tư:

Nhà đầu tư có thể áp dụng chiến lược “mua đỏ, bán xanh” trong giai đoạn hiện nay.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 17/03/2017, VS-Arms VN đạt giá trị 0.64. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA5 phiên ở trong vùng bên mua chiếm ưu thế.

VS-B/SORD đạt mức 1.02 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.

Đường EMA 5 ngày của chỉ báo Advance/Decline dành cho 2 sàn liên tục giảm từ đầu tháng 02/2017 và hiện ở dưới 1. Điều này cho thấy thị trường đang phân hóa rất mạnh, việc chọn nhầm cổ phiếu sẽ không mang lại hiểu quả đầu tư.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 17/03/2017, VS-NVI VN đi ngang nhưng vẫn ở trên EMA 20 phiên. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang vào thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 17/03/2017 (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Nhìn chung khối ngoại đang mua ròng trong thời gian gần đây (nếu loại bỏ giao dịch đột biến của các quỹ ETF).

II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ

Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục

Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.

Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nên tạm thời chốt lời mạnh để phòng ngừa rủi ro

Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nhà đầu tư canh chốt một phần danh mục ở các nhịp tăng và hạn chế mua đuổi giá cao.