Quỹ ngoại đang nhắm đến cổ phiếu ngân hàng

Quỹ ngoại đang nhắm đến cổ phiếu ngân hàng

Hàng trăm triệu USD của nhiều quỹ đầu tư lớn đang đổ bộ ngân hàng Việt ngay trước thềm lên sàn.

Theo tin mới nhất từ Bloomberg, quỹ GIC Pte của Singapore đang muốn trở thành nhà đầu tư chủ chốt trong đợt chào bán cổ phiếu ra công chúng lần đầu (IPO) có quy mô khoảng 900 triệu USD của Techcombank. Quỹ quản lý tài sản của Singapore này đang trong quá trình đàm phán để mua gần 100 triệu cổ phiếu Techcombank trong đợt IPO.

Ngoài GIC, Dragon Capital cũng là một trong số các bên muốn trở thành nhà đầu tư chủ chốt của Ngân hàng. Trước đó, hồi tháng 3/2018, Warburg Pincus đã đồng ý đầu tư hơn 370 triệu USD vào Techcombank, đây là đợt đầu tư vốn tư nhân lớn nhất tính đến thời điểm đó tại Việt Nam.

Tương tự như Techcombank, trước thềm niêm yết của HDBank hồi đầu tháng 1/2018, có đến 76 nhà đầu tư nước ngoài chi hơn 300 triệu USD để nắm giữ 21.5% vốn điều lệ ngân hàng này. Trong số đó, phải kể đến nhiều quỹ đầu tư lớn như JPMorgan Vietnam Opportunities Fund, RWC Frontier Markets Opportunity Master Fund (Anh), Dragon Capital (Anh), VinaCapital,…

Không chỉ rót 22 triệu USD vào HDBank, VinaCapital còn chi thêm khoảng 11 triệu USD để sở hữu gần 5% cổ phần của OCB sau khi cổ đông lớn nhất của OCB là Ngân hàng BNP Paribas nói lời chia tay. Theo công bố mới nhất từ phía OCB, ngay sau khi BNP Paribas hoàn thành thoái vốn, tỷ lệ sở hữu tối đa của nhà đầu tư nước ngoài tại OCB là 4.98%. Vào giữa tháng 12/2017, OCB vừa thông báo chốt tỷ lệ này là 23.66% vốn.

Cách đây vài tháng, TPBank đã đạt được thỏa thuận mua bán cổ phần với PYN Elite Fund. Theo đó, quỹ đầu tư đến từ Phần Lan đã cam kết chi gần 40 triệu USD sở hữu 4.99% cổ phần TPBank trong đợt phát hành riêng lẻ sắp tới. PYN Elite Fund là quỹ đầu tư nước ngoài lớn thứ ba tại Việt Nam và đang sở hữu khối tài sản 444 triệu EUR tính đến cuối tháng 3/2018.

Vào giữa tháng 8/2017, hai quỹ thuộc Dragon Capital cũng đã chi gần 45 triệu USD (khoảng 1,000 tỷ đồng) đầu tư vào VPBank trước thời điểm lên sàn. Thực ra, VPBank không phải khoản đầu tư mới bởi Dragon Capital từng đặt chân vào ngân hàng này từ năm 1996, nhưng đến năm 2010 đã thoái hết vốn.

Liên quan đến Dragon Capital, Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL) - quỹ lớn nhất do Dragon Capital quản lý, đồng thời là quỹ đầu tư lớn nhất Việt Nam đã có sự chuyển dịch tỷ trọng đầu tư đáng chú ý kể từ giữa tháng 3/2018 vừa qua. Vượt mặt nhóm F&B (thực phẩm và đồ uống), tỷ trọng của nhóm ngành ngân hàng thời gian này đã vươn lên đứng đầu trong danh mục tài sản quản lý của VEIL với 25.65%, trong khi cuối năm 2017 chỉ đạt khoảng 19.7%. Tính tới thời điểm gần đây nhất (05/04/2018), tổng giá trị tài sản ròng (NAV) đạt 1.85 tỷ USD, tăng mạnh gần 20% so với cuối năm 2017; trong đó hai cổ phiếu ngân hàng là ACB và MBB lần lượt chiếm 8.18% và 6.92% NAV. Sự tăng trưởng NAV của VEIL có đóng góp không nhỏ của 2 mã ngành ngân hàng này khi chỉ trong 3 tháng đấu năm 2018 giá cổ phiếu của ACB và MBB đều đã tăng từ 32-33%. Ngoài ra, phần lớn tài sản của VEIL đầu tư vào các cổ phiếu bluechips khác như MWG, VNM, VJC, KDH, FPT, ACV, HPG,…   Nguồn: Fund Performance Report VEIL (29/03-05/04/2018)

Đi cùng với kết quả kinh doanh kỷ lục cùng nhiều trợ lực hỗ trợ, giá cổ phiếu ngân hàng khép lại năm 2017 đã chứng kiến mức tăng trưởng mạnh mẽ, thậm chí tính bằng lần. Sang năm 2018, độ “hot” của cổ phiếu dòng bank chẳng những suy yếu mà còn bùng nổ mạnh mẽ hơn.

Có thể thấy, hầu hết cổ phiếu ngân hàng được các quỹ đầu tư “săn hàng trên diện rộng” như đã đề cập bên trên đều là các cổ phiếu mới hoặc chuẩn bị lên sàn niêm yết có tiềm năng tăng giá tốt; trước đó là VPBank, HDBank và tới đây là TPBank, Techcombank, OCB,…

TPBank sẽ niêm yết 555 triệu cp trên HOSE vào ngày 19/04 tới đây. Với giá chào sàn là 32,000 đồng/cp, vốn hóa thị trường của TPBank đạt 17,760 tỷ đồng, trở thành ngân hàng có vốn hóa lớn thứ 8 trên thị trường chứng khoán.

Mặc dù chưa chào sàn, nhưng trên OTC, sự tăng trưởng trong giá cổ phiếu của Techcombank có thể coi như một “hiện tượng”. Suốt nhiều năm qua, cổ phiếu Ngân hàng này chỉ dao động quanh mệnh giá, rồi vươn đến mức gần 20,000 đồng/cp hồi đầu năm 2017. Nhưng trên thị trường phi tập trung thời gian qua, giá trao tay cổ phiếu Techcombank đã áp sát gần mốc 100,000 đồng/cp - mức giá cao nhất trong hệ thống ngân hàng. Techcombank dự kiến IPO vào ngày 04/06/2018, giá chào bán vào khoảng 120,000-128,000 đồng/cp. Với mức giá này, Techcombank dự kiến huy động được 864-922 triệu USD, lớn hơn cả đợt chào bán cổ phần của Vincom Retail hồi năm ngoái với vốn huy động được 700 triệu USD.

Còn OCB, theo chia sẻ của Trịnh Văn Tuấn - Chủ tịch HĐQT Ngân hàng tại ĐHĐCĐ thường niên 2018 tổ chức cuối tháng 3 vừa qua, những năm trước thì cổ phiếu của OCB thấp hơn mệnh giá, nhưng đến nay đã vượt mệnh giá rất xa. Khả năng cao việc niêm yết sẽ được thực hiện trong năm 2018 và chậm nhất là cuối quý 3 - đầu quý 4 sẽ lên sàn.

Thu Phong

FILI