Báo cáo Hàng hóa quý 01/2024 (Kỳ 2): Thị trường kim loại tiềm ẩn rủi ro trong ngắn hạn
Báo cáo Hàng hóa quý 01/2024 (Kỳ 2): Thị trường kim loại tiềm ẩn rủi ro trong ngắn hạn
Phân tích và nhận định xu hướng của các loại hàng hóa quan trọng và được cộng đồng đầu tư quan tâm. Các phân tích dưới đây có thể phục vụ cho mục đích tham khảo trong ngắn hạn cũng như dài hạn.
Giá vàng: Xuất hiện phân kỳ giá giảm (Bearish Divergence)
Trong khung đồ thị tuần, giá vàng đang trong trạng thái giằng co quanh đỉnh cũ tháng 08/2020, tháng 03/2022 và tháng 05/2023 (tương đương vùng 2,010 - 2,070 USD/oz) đồng thời đã retest cạnh trên của mẫu hình Rising Wedge trong khi ADX nằm trong vùng xám (20 < ADX < 25) nên khả năng cao tình trạng giằng co sẽ còn tiếp diễn tại đây.
Thêm vào đó, chỉ báo MACD và Stochastic Oscillator đều cho tín hiệu phân kỳ giá giảm (Bearish Divergence). Khi tín hiệu bán xuất hiện trở lại thì rủi ro điều chỉnh sẽ tăng cao.
Đáy cũ tháng 10/2023 đồng thời là ngưỡng Fibonacci Projection 23.6% (tương đương vùng 1,810 - 1,850 điểm) sẽ là hỗ trợ mạnh cho giá vàng trong thời gian tới.
Đồ thị giá vàng trong giai đoạn 2008 - 2024
(Đvt: USD/oz)
Nguồn: TradingView
Giá quặng sắt: vận động trong kênh giá tăng (Bullish Price Channel)
Trong khung đồ thị tuần, giá quặng sắt đã vào pha tăng với sự hình thành các đáy và các đỉnh cao hơn (Higher High, Higher Low) sau khi phá vỡ đường trendline giảm dài hạn (bắt đầu từ tháng 07/2021) và khả năng cao giá đang vận động theo hướng tích cực trong kênh giá tăng (Bullish Price Channel).
Thêm vào đó, chỉ báo MACD tiếp tục hướng đi lên, cho thấy triển vọng của giá quặng sắt vẫn khá lạc quan trong trung và dài hạn. Bên cạnh đó, nếu xu hướng tăng tiếp tục duy trì thì vùng giá mục tiêu tiếp theo có thể là giao cắt giữa ngưỡng Fibonacci Projection 100% và cạnh trên của kênh giá tăng đã đề cập ở trên (tương đương vùng 151 - 162 USD/MT).
Tuy nhiên, dựa vào chu kỳ 18 tháng (đã được đề cập trong Báo cáo Hàng hóa quý 04/2023) thì giá quặng sắt đã gần vào cuối giai đoạn tăng giá của chu kỳ tháng 05/2023 - 11/2025, trong khi Stochastic Osillator khả năng cao sẽ cho tín hiệu bán trở lại trong cuối tuần này trong vùng quá mua (overbought). Nếu chỉ báo rơi xuống vùng này thì rủi ro điều chỉnh trong ngắn hạn sẽ gia tăng.
Đặc biệt, khi quan sát biến động của giá quặng sắt từ đáy tháng 12/2015 đến nay, kim loại này di chuyển theo chu kỳ gần 18 tháng với các mốc thời gian lần lượt là tháng 05/2017, 11/2018, 05/2020, 11/2021. Đáng chú ý hơn, biến động này được duy trì trên trendline dài hạn đã đề cập ở trên.
Tóm lại, dựa vào các phân tích trên, nhà đầu tư nên tiếp tục nắm giữ vị thế mua, hạn chế mở thêm vị thế mua mới và quan sát các tín hiệu điều chỉnh tiềm năng trong thời gian tới.
Đồ thị giá quặng sắt trong giai đoạn 2016 - 2023
(Đvt: USD/MT)
Nguồn: Tradingview và COMEX
