Chứng khoán phái sinh tuần 17-21/03/2025: Khối ngoại bất ngờ mua ròng mạnh

15/03/2025 20:00
15-03-2025 20:00:00+07:00

Chứng khoán phái sinh tuần 17-21/03/2025: Khối ngoại bất ngờ mua ròng mạnh

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 14/03/2025. VN30-Index giảm điểm cùng thanh khoản vượt mức trung bình 20 phiên cho thấy áp lực bán đang hiện hữu.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 14/03/2025. Cụ thể, VN30F2503 (F2503) giảm 0.04%, còn 1,385 điểm; VN30F2504 (F2504) giảm 0.26%, còn 1,384.5 điểm; hợp đồng VN30F2506 (F2506) giảm 0.04%, còn 1,380.2 điểm; hợp đồng VN30F2509 (F2509) giảm 0.38%, còn 1,382 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1,387.03 điểm.

Trong tuần giao dịch 10-14/03, hợp đồng VN30F2503 hiện sắc xanh ngay từ phiên đầu tuần nhưng lực bán lại nhanh chóng áp đảo thế trận trong phiên giao dịch tiếp theo. Ngay sau đó, bên mua cùng với nỗ lực rất đáng được đáng ghi nhận đã kéo F2503 tăng vọt và phục hồi về lại quanh mốc tham chiếu. Diễn biến giằng co tiếp tục xảy ra với lực cung có phần nhỉnh hơn đã khiến cho hợp đồng tương lai này chìm trong sắc đỏ và đóng cửa ở mức 1,384.8 điểm.

Đồ thị intraday của VN30F2503 trong giai đoạn 10-14/03/2025

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2503 mở rộng so với phiên trước đó và đạt giá trị -2.03 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bi quan hơn.

Biến động VN30F2503VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 4.05% và 4.1% so với phiên ngày 13/03/2025. Tính chung cả tuần, khối lượng và giá trị giao dịch tuần lần lượt tăng 1.49% và 2.95% so với tuần trước.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 14/03/2025 đạt 5,274 hợp đồng. Tính chung cả tuần, khối ngoại mua ròng tổng cộng 3,612 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch tuần của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 17/03/2025, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 14/03/2025, VN30-Index giảm điểm cùng thanh khoản vượt mức trung bình 20 phiên cho thấy áp lực bán đang hiện hữu.

Bên cạnh đó, chỉ báo Stochastic Oscillator hình thành phân kỳ giá xuống (Bearish Divergence) trong vùng quá mua (overbought). Nếu tín hiệu bán được duy trì và rơi khỏi vùng này trong thời gian tới thì rủi ro điều chỉnh ngắn hạn sẽ tăng cao.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 17/03/2025, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì hợp đồng GB05F2506 và GB05F2509 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

- 18:58 15/03/2025







MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Thị trường chứng quyền tuần 17-21/03/2025: Khối ngoại liên tục bán ròng mạnh

Kết thúc phiên giao dịch ngày 14/03/2025, toàn thị trường có 64 mã tăng, 80 mã giảm và 28 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 6.25...

Vietstock Weekly 17-21/03/2025: Tâm lý phân vân xuất hiện

VN-Index duy trì đà tăng tích cực với 8 tuần tăng điểm liên tiếp đồng thời bám sát Upper Band của Bollinger Bands. Tuy nhiên, đà tăng đã bị thu hẹp với sự xuất hiện...

VN-Index chững đà tăng 

Chuỗi tăng liên tiếp 7 tuần của VN-Index chững lại trong tuần vừa qua (10 - 14/03). Chỉ số kết tuần ở mức 1,326 điểm, bằng với khởi điểm đầu tuần.

Chứng khoán Tuần 10-14/03/2025: Đà tăng bị thu hẹp

VN-Index khép lại tuần giao dịch khá tích cực đồng thời duy trì chuỗi tăng điểm 8 tuần liên tiếp vừa qua. Tuy nhiên, đà tăng của chỉ số đã bị thu hẹp trong bối cảnh...

Nhịp đập Thị trường 14/03: Nhóm công nghệ thông tin bị bán mạnh, VN-Index nỗ lực thoát khỏi sắc đỏ bất thành

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index giảm nhẹ 0.12 điểm (-0.01%), xuống mức 1,326.15 điểm; HNX-Index tăng 1.42 điểm (+0.59%), lên mức 242.73 điểm. Độ rộng toàn thị...

Thị trường chứng quyền 14/03/2025: Giá trị giao dịch toàn thị trường tăng hơn 102%

Kết thúc phiên giao dịch ngày 13/03/2025, toàn thị trường có 50 mã tăng, 102 mã giảm và 20 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 14/03/2025: Tâm lý bi quan quay trở lại

Các hợp đồng tương lai hầu hết đều giảm trong phiên giao dịch ngày 13/03/2025. VN30-Index giảm điểm cùng với khối lượng giao dịch vượt mức trung bình 20 phiên cho...

Vietstock Daily 14/03/2025: Chững lại đà tăng?

VN-Index chững lại đà tăng với phiên giảm mạnh đồng thời cắt đứt chuỗi 5 phiên liên tiếp tăng điểm gần đây. Bên cạnh đó, khối lượng giao dịch tăng cao trên mức...

Nhịp đập Thị trường 13/03: Lực bán lan rộng, VN-Index giảm hơn 8 điểm

VN-Index cho thấy nỗ lực hồi phục về sắc xanh trong nửa đầu phiên chiều, nhưng sau đó nhanh chóng hứng chịu áp lực trải rộng gần như toàn thị trường, để rồi kết...

Thị trường chứng quyền 13/03/2025: Sắc xanh đỏ đan xen

Kết thúc phiên giao dịch ngày 12/03/2025, toàn thị trường có 52 mã tăng, 90 mã giảm và 30 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...


TIN CHÍNH

L40 đổi chủ: Hai anh em ruột cùng vào HĐQT, lập tức ra tay chốt thương vụ trăm tỷ

L40 đổi chủ: Hai anh em ruột cùng vào HĐQT, lập tức ra tay chốt thương vụ trăm tỷ

Cổ đông lớn rời đi, HĐQT cũ không còn ai, L40 chính thức về tay nhóm mới, với sự xuất hiện của anh em ruột Đỗ Tấn Cường và Đỗ Tấn Vũ nắm quyền kiểm soát. Song song đó, L40 lập tức triển khai thương vụ thâu tóm chủ đầu tư Dự án Khu đô thị phức hợp Hà My từ chính ông Đỗ Tấn Vũ.




Hotline: 0908 16 98 98