Chứng khoán phái sinh tuần 17-21/03/2025: Khối ngoại bất ngờ mua ròng mạnh

15/03/2025 20:00
15-03-2025 20:00:00+07:00

Chứng khoán phái sinh tuần 17-21/03/2025: Khối ngoại bất ngờ mua ròng mạnh

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 14/03/2025. VN30-Index giảm điểm cùng thanh khoản vượt mức trung bình 20 phiên cho thấy áp lực bán đang hiện hữu.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 14/03/2025. Cụ thể, VN30F2503 (F2503) giảm 0.04%, còn 1,385 điểm; VN30F2504 (F2504) giảm 0.26%, còn 1,384.5 điểm; hợp đồng VN30F2506 (F2506) giảm 0.04%, còn 1,380.2 điểm; hợp đồng VN30F2509 (F2509) giảm 0.38%, còn 1,382 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1,387.03 điểm.

Trong tuần giao dịch 10-14/03, hợp đồng VN30F2503 hiện sắc xanh ngay từ phiên đầu tuần nhưng lực bán lại nhanh chóng áp đảo thế trận trong phiên giao dịch tiếp theo. Ngay sau đó, bên mua cùng với nỗ lực rất đáng được đáng ghi nhận đã kéo F2503 tăng vọt và phục hồi về lại quanh mốc tham chiếu. Diễn biến giằng co tiếp tục xảy ra với lực cung có phần nhỉnh hơn đã khiến cho hợp đồng tương lai này chìm trong sắc đỏ và đóng cửa ở mức 1,384.8 điểm.

Đồ thị intraday của VN30F2503 trong giai đoạn 10-14/03/2025

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2503 mở rộng so với phiên trước đó và đạt giá trị -2.03 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bi quan hơn.

Biến động VN30F2503VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 4.05% và 4.1% so với phiên ngày 13/03/2025. Tính chung cả tuần, khối lượng và giá trị giao dịch tuần lần lượt tăng 1.49% và 2.95% so với tuần trước.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 14/03/2025 đạt 5,274 hợp đồng. Tính chung cả tuần, khối ngoại mua ròng tổng cộng 3,612 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch tuần của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 17/03/2025, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 14/03/2025, VN30-Index giảm điểm cùng thanh khoản vượt mức trung bình 20 phiên cho thấy áp lực bán đang hiện hữu.

Bên cạnh đó, chỉ báo Stochastic Oscillator hình thành phân kỳ giá xuống (Bearish Divergence) trong vùng quá mua (overbought). Nếu tín hiệu bán được duy trì và rơi khỏi vùng này trong thời gian tới thì rủi ro điều chỉnh ngắn hạn sẽ tăng cao.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 17/03/2025, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì hợp đồng GB05F2506 và GB05F2509 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

- 18:58 15/03/2025







MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Nhịp đập Thị trường 18/03: Ngân hàng, bất động sản chịu áp lực bán, VN-Index giảm trong phiên chiều

Sau giờ nghỉ trưa, sắc xanh đã biến mất khỏi chỉ số VN-Index. Điểm số diễn biến theo hướng đi xuống trong phiên chiều, kết phiên ở mức 1,330.97 điểm (giảm 5.3...

Thị trường chứng quyền 18/03/2025: Thị trường phân hóa kéo dài

Kết thúc phiên giao dịch ngày 17/03/2025, toàn thị trường có 73 mã tăng, 71 mã giảm và 28 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 1.57...

Chứng khoán phái sinh ngày 18/03/2025: Khối ngoại tiếp đà mua ròng

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 17/03/2025. VN30-Index tăng điểm cùng với thanh khoản có sự trồi sụt thất thường cho thấy nhà...

Vietstock Daily 18/03/2025: Tâm lý lạc quan quay trở lại

VN-Index bật tăng mạnh qua đó phủ nhận cây nến giảm vào cuối tuần trước. Thêm vào đó, khối lượng giao dịch duy trì trên mức trung bình 20 ngày cho thấy dòng tiền...

Nhịp đập Thị trường 17/03: Nhóm bất động sản, tài chính dẫn dắt, VN-Index phục hồi hơn 10 điểm

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index tăng 10.11 điểm (0.76%), lên mức 1,336.26 điểm; HNX-Index tăng 4.04 điểm (1.66%), lên mức 246.77 điểm. Độ rộng toàn thị trường...

Thị trường chứng quyền tuần 17-21/03/2025: Khối ngoại liên tục bán ròng mạnh

Kết thúc phiên giao dịch ngày 14/03/2025, toàn thị trường có 64 mã tăng, 80 mã giảm và 28 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 6.25...

Vietstock Weekly 17-21/03/2025: Tâm lý phân vân xuất hiện

VN-Index duy trì đà tăng tích cực với 8 tuần tăng điểm liên tiếp đồng thời bám sát Upper Band của Bollinger Bands. Tuy nhiên, đà tăng đã bị thu hẹp với sự xuất hiện...

VN-Index chững đà tăng 

Chuỗi tăng liên tiếp 7 tuần của VN-Index chững lại trong tuần vừa qua (10 - 14/03). Chỉ số kết tuần ở mức 1,326 điểm, bằng với khởi điểm đầu tuần.

Chứng khoán Tuần 10-14/03/2025: Đà tăng bị thu hẹp

VN-Index khép lại tuần giao dịch khá tích cực đồng thời duy trì chuỗi tăng điểm 8 tuần liên tiếp vừa qua. Tuy nhiên, đà tăng của chỉ số đã bị thu hẹp trong bối cảnh...

Nhịp đập Thị trường 14/03: Nhóm công nghệ thông tin bị bán mạnh, VN-Index nỗ lực thoát khỏi sắc đỏ bất thành

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index giảm nhẹ 0.12 điểm (-0.01%), xuống mức 1,326.15 điểm; HNX-Index tăng 1.42 điểm (+0.59%), lên mức 242.73 điểm. Độ rộng toàn thị...


TIN CHÍNH

Cổ phiếu năng lượng xanh trên toàn cầu xuống đáy của 5 năm

Cổ phiếu năng lượng xanh trên toàn cầu xuống đáy của 5 năm

Giá cổ phiếu của các công ty năng lượng xanh lớn trên toàn cầu đã giảm xuống mức thấp trong 5 năm qua vì tình trạng không chắc chắn về sự ủng hộ của chính trị đối với quá trình chuyển đổi nhiên liệu hóa thạch sang năng lượng sạch.




Hotline: 0908 16 98 98