Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 01/08

31/07/2014 18:15

31-07-2014 18:15:52+07:00

Sự thận trọng của nhà đầu tư nhiều khả năng sẽ tiếp tục chi phối thị trường trong các phiên tới, đặc biệt khi các chỉ số tiệm cận các mức kháng cự ngắn hạn.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 01.08.2014

- Sau khi giảm điểm và đi ngang ở các phiên trước, hai chỉ số thị trường đã bật tăng trở lại với mức tăng khá trong phiên hôm nay. Cụ thể, VN-Index tăng 1.14% lên 596.07 điểm, còn HNX-Index tăng 1.25% lên 79.26 điểm. Nhóm VS-Large Cap có mức tăng nhiều nhất với 1.1%, tiếp theo VS-Small Cap và VS-Mid Cap tăng đều tăng 0.8%, còn VS-Micro Cap tăng 0.42%.

- Nhóm ngành cổ phiếu tăng điểm đã được nâng lên 19 trong tổng số 24 nhóm. Nhóm tăng nhiều nhất thuộc về Bảo hiểm (2.69%), Sản xuất Tôn thép (2.65%), Khai khoáng (2.59%), Sản xuất Thủy sản (2.18%),... Nhóm cổ phiếu nóng đều tăng khá, trong đó Xây dựng tăng 1.6%, Bất động sản tăng 1.54%, Chứng khoán tăng 1.28%, Ngân hàng tăng ít hơn với 0.38%. Các nhóm giảm điểm gồm Dịch vụ Chuyên môn – KHCN, CNTT – Truyền thông, Dịch vụ Lưu trú và Giải trí, Dược phẩm.

- Các chỉ số thị trường tăng điểm nhờ giao dịch khởi sắc trên diện rộng, đặc biệt là trên nhóm cổ phiếu bluechip gồm GAS, HPG, PVD, VIC, VNM, BVH, MSN đã góp 0.88% vào mức tăng điểm của VN-Index, và nhóm PVS, VCG, PVB, LAS, PGS, NVB, SCR, PVC đã giúp HNX-Index tăng 0.42%.

- Ba cổ phiếu đầu cơ gồm HQC, AVF, HAR có giao dịch tích cực nhất phiên hôm nay khi giao dịch hầu như ở mức giá trần, chốt phiên AVF và HAR đều khớp lệnh trên 1 triệu cổ phiếu, HQC khớp 3.8 triệu cổ phiếu và dư mua trần hơn 400 ngàn cổ phiếu. FLC, ITA, HQC là những cổ phiếu có khối lượng giao dịch nhiều nhất trên sàn HOSE lần lượt với 8.6 – 4.0 – 3.8 triệu cổ phiếu, trong khi trên sàn HNX, SHB, PVS, KLS, KLF, SCR, PVC giao dịch nhiều nhất nhưng chỉ quanh mức 2 triệu cổ phiếu. HHS vọt tăng gần 4% sau thông báo chào bán cổ phiếu ra công chúng.

- Thanh khoản thị trường tiếp tục cho thấy sự lo ngại khi vẫn đang đứng ở mức thấp trong các phiên gần đây. Trên sàn HOSE, khối lượng khớp lệnh giảm 16.3% đạt 61.2 triệu đơn vị, trong khi trên sàn HNX tăng 6.1% và đạt gần 27 triệu đơn vị.

- Tận dụng thị trường tăng điểm, khối ngoại bán ròng phiên thứ hai trên sàn HOSE với giá trị 23 tỷ đồng, trong khi vẫn mua ròng nhẹ trên sàn HNX với giá trị hơn 1 tỷ đồng. Trên HOSE, khối ngoại bán ròng mạnh nhất ở DPM (9.8 tỷ đồng), HAG (37.1 tỷ đồng), CSM (8.3 tỷ đồng), GAS (5.2 tỷ đồng), ... và mua ròng chủ yếu ở VIC (5.3 tỷ đồng), PVD (4.8 tỷ đồng ), HSG (2.6 tỷ đồng), VCB (2.4 tỷ đồng),...

Trên sàn HNX, họ mua ròng mạnh nhất là PVS (3.6 tỷ đồng), VCG (2.2 tỷ đồng), LAS (1.6 tỷ đồng) trong khi bán ròng mạnh nhất KLS (6.8 tỷ đồng), TCT (2.3 tỷ đồng).

- Thị trường tăng điểm khá nhưng thật sự chưa khả quan khi thanh khoản vẫn duy trì ở mức thấp trong các phiên gần đây. Ngoài ra, khối ngoại cũng bắt đầu bán ròng nhiều hơn trên sàn HOSE và có xu hướng đi ngược thị trường. Do đó, sự thận trọng của nhà đầu tư nhiều khả năng sẽ tiếp tục chi phối thị trường trong các phiên tới, đặc biệt khi các chỉ số tiệm cận các mức kháng cự ngắn hạn.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Đường EMA20 hỗ trợ rất tốt. VN-Index có phiên tăng điểm mạnh và hình thành cây nến xanh dài khi test ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn là đường EMA 20. Điều này cho thấy tâm lý của nhà đầu tư trong ngắn hạn đã được cải thiện.

Điểm đáng chú ý là khối lượng khớp lệnh tiếp tục giảm và nằm dưới đường trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 88 triệu đơn vị). Đây là phiên thứ 3 liên tiếp khối lượng duy trì mức thấp và điều này cho thấy lực cầu khá yếu trong ngắn hạn. Nếu khối lượng vẫn duy trì mức thấp trong các phiên tới thì khả năng tăng trưởng mạnh là không cao.

Phân kỳ giá xuống của Stochastic Oscillator với VN-Index đã hoàn thành và chỉ báo này tiếp tục giảm mạnh trong phiên giao dịch ngày 31/07/2014 dù VN-Index hồi phục khá mạnh. Hai đường +DI và -DI đang có khoảng cách khá gần và sắp cắt nhau để cho tín hiệu bán mạnh.

Nếu VN-Index giảm trở lại trong các phiên tới nhiều khả năng sẽ test lại SMA100 (tương đương vùng 575 – 580 điểm).

HNX-Index – Thanh khoản duy trì mức thấp. HNX-Index bật tăng mạnh trong phiên giao dịch ngày 31/07/2014 tiếp nối theo sau mẫu hình nến Dragonfly Doji. Điều này cho thấy khả năng tăng trưởng đang được cải thiện. Vùng kháng cự hiện tại của HNX-Index là đường middle của Bollinger Bands và đường SMA100 (tương đương vùng 79.5 – 80.5 điểm).

Thanh khoản tăng nhẹ nhưng còn ở mức thấp. Khối lượng khớp lệnh nằm dưới trung bình 20 phiên (tương đương 41.3 triệu đơn vị) trong 3 phiên liên tiếp cho thấy tâm lý thận trọng của nhà đầu tư trong ngắn hạn.

Vùng hỗ trợ của HNX-Index khi thoái lùi trở lại là đỉnh cũ đã bị phá vỡ của tháng 05/2014 (tương đương vùng giá 77 – 77.5 điểm). Nếu vùng này tiếp tục bị phá vỡ thì mục tiêu tiếp theo của HNX-Index sẽ là ngưỡng Fibonacci Retracement 61.8% (tương đương vùng 73.5 – 74.5 điểm).

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN giảm trở lại trong phiên giao dịch ngày 31/07/2014 cho thấy bên mua đang chiếm ưu thế. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang đứng ở mức cao 2.76 cho thấy bên bán chiếm ưu thế trong 5 phiên vừa qua. Trong hơn 3 tuần gần đây chỉ số này có xu hướng tăng khá đều cho thấy bên bán đang dần lấy lại ưu thế trong giai đoạn cuối tháng 07 đầu tháng 08/2014.

VS-LBR VN đạt mức 0.65 trong phiên giao dịch ngày 31/07/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày đang đứng ở mức 0.69 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN tiếp tục nằm bên dưới EMA 5 ngày trong 9 phiên liên tiếp sau gần 3 tháng duy trì bên trên đường này. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra thị trường trong ngắn hạn.

Điểm đáng chú ý là VS-NVI VN và EMA 5 của chỉ số này cũng đã rơi xuống dưới EMA 20 ngày nên nguy cơ đảo ngược xu hướng dài hạn là khá cao.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bất ngờ bán ròng trong ngày giao dịch 31/07/2014 sau gần 2 tuần mua ròng liên tiếp. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN tiếp tục duy trì trên đường 0.

Do giao dịch của khối ngoại ảnh hưởng rất lớn đến tâm lý của nhà đầu tư cá nhân nên cần chú ý nếu tình trạng bán ròng tiếp tục diễn ra trong thời gian tới.