SSG: Lợi nhuận bằng 0, nợ ngắn hạn chiếm 93% tổng nguồn vốn

07/08/2014 16:07

07-08-2014 16:07:46+07:00

BCTC soát xét bán niên 2014 của CTCP Vận tải Biển Hải Âu (HNX: SSG) vừa được công bố, theo đó nhiều điểm lưu ý trong cơ cấu nợ và tài sản được đề cập và kiểm toán viên đặt ra sự hoài nghi về khả năng hoạt động tiếp tục của Công ty trong thời gian tới.

So với đầu năm, cuối quý 2/2014 ghi nhận tài sản ngắn hạn của SSG đã giảm 35%, còn 11.2 tỷ đồng, chiếm chủ yếu trong đó lại là khoản thuế GTGT được khấu trừ 5.7 tỷ đồng. Về nguồn vốn, đáng chú ý là nợ vay ngắn hạn còn đến 155.2 tỷ đồng, tuy đã giảm 16% so với đầu năm nhưng vẫn đáng chiếm tới 93% tổng nguồn vốn.

Tập trung nhiều trong nợ phải trả là vay ngắn và dài hạn với lần lượt 65.2 và 62.6 tỷ đồng. Chỉ riêng khoản nợ vay cũng đã gấp đến 11 lần vốn chủ sở hữu.

Với khối lượng nợ khủng như vậy, kiểm toán viên đã lưu ý khoản nợ vay dài hạn ngân hàng (bằng USD) đến hạn phải trả là 64 tỷ đồng, cao hơn tài sản ngắn hạn đến 81.4 tỷ đồng. Chính mức chênh lệch này đã đưa ra sự hoài nghi về khả năng hoạt động liên tục của Công ty. Bởi khả năng hoạt động liên tục của Công ty phụ thuộc vào các nguồn thu trong tương lai và tiếp tục gia hạn nợ vay của các ngân hàng.

Được biết khoản vay dài hạn ngân hàng bằng USD nhằm mục đích mua và đóng các tàu kinh doanh vận tải biển, thế chấp bởi con tàu Sea Dream và Sea Dragon. Kỳ hạn từ 93 đến 111 tháng, mức lãi suất là 4.3% đến 6.5%/năm. Đến ngày 30/06/2014 thì số dư khoản vay còn 126.6 tỷ đồng, trong đó nợ dài hạn đến hạn trả là 64 tỷ đồng.

Về hoạt động kinh doanh, 2 quý đầu năm 2014 của SSG có lợi nhuận tròn trĩnh bằng 0.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu 39 tỷ đồng, giảm 13% cùng kỳ. Lợi nhuận gộp đạt được 2.4 tỷ đồng, cùng kỳ lỗ 353 triệu đồng. Tuy nhiên chi phí tài chính lên đến 8.7 tỷ đồng, bao gồm lãi vay 3.5 tỷ đồng và lỗ chênh lệch tỷ giá 5.2 tỷ đồng đã ngốn hết lợi nhuận gộp. Với chi phí quản lý ở mức cao 2.1 tỷ đồng kéo sụt lợi nhuận thuần âm đến 9.5 tỷ đồng.

"Cứu cánh" có được từ hoạt động bán tàu tạo ra khoản lợi nhuận khác đúng bằng khoản lỗ thuần trong nửa đầu năm là 9.5 tỷ đồng, đưa kết quả kinh doanh sau cùng về mức huế vốn.