Vietstock Daily 14/10: Thận trọng trước thông tin thực xuất hiện

13/10/2014 18:59

13-10-2014 18:59:10+07:00

Thanh khoản giảm mạnh có thể do nhà đầu tư thận trọng trước việc thông tin thực về KQKD quý 3/2014 xuất hiện. Điều này cũng sẽ khiến sự phân hóa tiếp tục diễn ra ở các nhóm cổ phiếu và kể cả các cổ phiếu trong cùng nhóm.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 14.10.2014

- Hai sàn tiếp tục giảm điểm trong phiên đầu tuần nhưng mức giảm thấp hơn so với phiên cuối tuần trước. Cụ thể, VN-Index giảm 0.57% đứng tại 614.22 điểm, còn HNX-Index gần như đứng yên và chốt tại 90.42 điểm khi chỉ giảm 0.03%. Các nhóm Market Cap đều giảm điểm, nhiều nhất là VS-Micro Cap (-0.33%), tiếp theo là VS-Mid Cap (-0.28%), VS-Large Cap (-0.24%) và ít nhất là VS-Small Cap (-0.11%).

- Có 14 nhóm giảm điểm trong số 23 nhóm ngành, trong đó Sản xuất Thủy sản giảm nhiều nhất với -2.16%, theo sau là Khai khoáng (-1.59%), Sản xuất Cao su (-1.05%), Bảo hiểm (-1.03%),... Nhóm Ngân hàng cũng giảm 0.49%. Tăng điểm mạnh nhất là nhóm Dv Lưu trú và Giải trí (3.25%) chủ yếu do NVT, Chứng khoán (0.85%), Thương mại (0.61%). Nhóm Bất động sản cũng tăng 0.23%, trong khi Xây dựng giảm 0.46%.

- Thông tin giá xăng giảm 670 đồng/lít được đưa ra từ đầu phiên chiều lại không tạo tác động tích cực nào lên thị trường. Tuy nhiên, một số cổ phiếu thuộc nhóm vận tải đường thủy lại được hưởng lợi như VOS, VIP, VTO, SKG.

- Nhóm Khai khoáng giảm điểm chủ yếu do PVD giảm mạnh, trong khi các mã tăng nóng thời gian gần đây như KSA, BGM vẫn hút mạnh dòng tiền khi liên tục tăng trần và khớp lệnh khối lượng lớn. Tương tự, nhóm Ngân hàng được chú ý chủ yếu ở cổ phiếu MBB.

- Dòng tiền vẫn hoạt động trên nhóm cổ phiếu Chứng khoán như SSI, SHS hay nhóm Bất động sản như KBC, DLG, VIC đã giúp thị trường giao dịch ổn định. Sự phân hóa dòng tiền cho thấy những mã này được kỳ vọng sẽ có KQKD quý 3/2014 rất khả quan (thông tin SHS đã chứng tỏ điều này).

- Cổ phiếu mới thu hút mạnh sự quan tâm của giới đầu tư còn có ASA khi tăng trần và khớp hơn 3 triệu cổ phiếu, trong khi 3 các phiên gần nhất chỉ khớp hơn 200 ngàn đơn vị và đều đứng ở mức tham chiếu.

- Các cổ phiếu vốn hóa lớn như GAS, VNM, PVD, MSN, MWG khiến VN-Index mất điểm khá nhiều tới 0.6%. Tuy nhiên, nhờ lực cầu giá thấp tăng cường, cùng với nhóm cổ phiếu như FPT, MBB, VIC, SSI , KBC đã giúp VN-Index rút ngắn đà giảm.

- Thanh khoản suy giảm mạnh trên cả hai sàn. Trên HOSE, khối lượng khớp lệnh tiếp tục giảm 24.2% so với phiên trước, chỉ đạt gần 108.3 triệu đơn vị; còn trên HNX khối lượng giao dịch giảm tới 31.4%, khớp lệnh gần 54.8 triệu đơn vị.

- Khối ngoại tiếp tục bán ròng mạnh lên tới 266.2 tỷ đồng trên HOSE và bán ròng gần 19.5 ỷ đồng trên HNX. Trên HOSE, họ bán ròng mạnh nhất ở PVD (61.8 tỷ đồng), VCB (57.4 tỷ đồng), GAS (53 tỷ đồng), HVG (26.2 tỷ đồng)... và mua ròng nhiều nhất ở HSG (15.5 tỷ đồng), SJD (11.2 tỷ đồng),... Trên HNX, họ bán ròng mạnh nhất ở PVC (4.8 tỷ đồng), VND (4.8 tỷ đồng), TKU (4.4 tỷ đồng), LAS (4.1 tỷ đồng),...trong khi mua ròng chủ yếu ở PVS (7.0 tỷ đồng).

- Thanh khoản giảm mạnh có thể do nhà đầu tư thận trọng trước việc thông tin thực về KQKD quý 3/2014 xuất hiện. Điều này cũng sẽ khiến sự phân hóa tiếp tục diễn ra ở các nhóm cổ phiếu và kể cả các cổ phiếu trong cùng nhóm.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Chỉ báo ADX liên tục đi xuống. VN-Index tiếp tục sụt giảm trong phiên giao dịch ngày 13/10/2014. Mẫu hình nến Spinning Top với bóng mờ (shadow) bên dưới rất dài xuất hiện cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang giằng co mạnh.

Hai đường +DI và -DI của Directional Movement System đã cho tín hiệu bán trở lại và hiện đang gia tăng khoảng cách ngày càng lớn. Bên cạnh đó, nhà đầu tư cũng cần lưu ý là chỉ báo ADX giảm liên tục và đang ở mức 21. Điều này cho thấy xu hướng ngắn hạn đã yếu đi khá nhiều.

Nhóm MA dài hạn (tương đương vùng 596 – 615 điểm) đang đóng vai trò hỗ trợ cho VN-Index trong đợt điều chỉnh lần này. Nếu nhóm này trụ vững thì dự kiến sẽ có hồi phục trở lại trong ngắn hạn.

Điểm đáng chú ý là khối lượng khớp lệnh giảm liên tục trong 4 phiên gần đây và rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 149 triệu đơn vị). Điều này cho thấy lực cầu đang yếu đi trong ngắn hạn nên nguy cơ giảm trở lại tăng lên mức cao.

HNX-Index – Chỉ báo Stochastic Oscillator cho bán trong vùng overbought. HNX-Index giằng co khá mạnh trong phiên giao dịch ngày 13/10/2014. Điều này cho thấy khả năng vượt qua vùng đỉnh cũ tháng 03/2014 là khá thấp. Vùng đỉnh cũ tháng 03/2014 (vùng 91 – 94 điểm) là vùng kháng cự hội tụ nhiều yếu tố như: khối lượng tích lũy lớn, thời gian tồn tại lâu, số lần test thành công nhiều... nên có độ tin cậy khá cao.

Chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu bán trong vùng overbought. Điều này cho thấy khả năng có rung lắc đang tăng lên trong ngắn hạn khi mà thanh khoản đang giảm dần và rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên (tương đương 75 triệu đơn vị).

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức thấp trong phiên giao dịch ngày 13/10/2014 cho thấy bên mua vẫn đang chiếm ưu thế. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang đứng ở mức 0.65 cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong 5 phiên vừa qua.

VS-LBR VN đạt 0.67 trong phiên giao dịch ngày 13/10/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày đang đứng ở mức 0.71 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN rơi xuống bên dưới EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường trong ngắn hạn. Tuy nhiên, VS-NVI VN vẫn còn duy trì trên EMA 20 ngày nên nguy cơ đảo ngược xu hướng dài hạn là không cao.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng khá mạnh trong phiên giao dịch ngày 13/10/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN đang duy trì bên dưới đường 0 nên khả năng điều chỉnh khá cao.