Vietstock Daily 04/08: TPP – Từ kỳ vọng biến thành thất vọng!

03/08/2015 18:39

03-08-2015 18:39:34+07:00

Thị trường sụt giảm mạnh khi đón nhận thông tin tiêu cực liên quan đến tiến trình ký kết Hiệp định TPP. Tuy nhiên, cũng không cần quá lo ngại khi việc đàm phán có thể được nối lại vào cuối tháng 08. Mặc dù giảm mạnh nhưng thị trường vẫn có tín hiệu tích cực khi dòng tiền bắt đáy đã hoạt động mạnh và kỳ vọng sẽ nâng đỡ giao dịch trong các phiên tới.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 04.08.2015

- Hai chỉ số thị trường đã sụt giảm mạnh trong phiên giao dịch ngày 03/08 khi VN-Index lùi sâu chỉ còn 609.47 điểm, giảm 1.87%; trong khi HNX-Index giảm còn mạnh hơn với 2.13%, còn 83.31 điểm.

- Thị trường giảm điểm mạnh nhưng vẫn có 2/23 ngành may mắn có được sắc xanh là CNTT- Truyền thông và SX Tôn thép dù mức tăng không đáng kể với 0.11% và 0.01%. Giảm điểm mạnh nhất là ngành Bảo hiểm và Thủy sản khi hai nhóm này mất lần lượt 6.2% và 4.29%. Chứng khoán, Ngân hàng, Xây dựng, Bất động sản cũng lần lượt mất 2.61%, 2.55%, 1.37% và 1.28%.

- Thị trường nhanh chóng lao dốc ngay đầu phiên và tiếp tục duy trì đà suy giảm về cuối phiên. Nỗi thất vọng mang trên TPP đã khiến thị trường lao dốc khi cuối tuần trước, các bên vẫn chưa có sự nhượng bộ về một số vấn đề liên quan đến các ngành Nông sản, Dược phẩm… Các cổ phiếu được cho sẽ hưởng lợi nhất sau hiệp định TPP gồm Thủy sản, May mặc đều đồng loạt giảm mạnh.

- Đà giảm của thị trường xuất phát từ sự sụt giảm mạnh của nhóm VCB, BVH, GAS, BID, CTG, VNM, HNG, MSN, SSI, HAG khi làm chỉ số VN-Index giảm tổng cộng 1.37%, áp đảo với đà tăng của top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tiêu cực tới chỉ số khi chỉ làm tăng 0.05%. Điều tương tự cũng diễn ra trên sàn HNX khi đà tăng chỉ kéo chỉ số tăng 0.17% trong khi đà giảm tổng cộng của top 10 lên tới 1.43%. Điều này khiến cả hai số chỉ thị trường giảm sâu trong phiên hôm nay.

- Chuỗi ngày tăng điểm ấn tượng của các cổ phiếu ngành Thủy sản, May mặc… đã chấm dứt. Thay vào đó là một phiên giảm sàn mạnh của hàng loạt các cổ phiếu như TCM, KMR, TNG, HVG, FMC, IDI… Bảo hiểm cũng có một ngày đáng quên khi BVH, BMI, PTI cũng đồng loạt giảm sàn mạnh.

- Ảnh hưởng tiêu cực đã lan tỏa khá mạnh trong phiên hôm nay khi hàng loạt các cổ phiếu Large Cap cũng chịu giảm điểm tiêu cực như VNM, MSN, GAS, BID, CTG, VCB…Với đà giảm mạnh nhóm cổ phiếu đầu cơ cũng không thoát khỏi xu hướng tiêu cực khi DLG, FLC, ITA, HAI, KLF, SHN, HAR…đồng loạt giảm điểm.

- Tuy vậy, vẫn có những sắc xanh đảo chiều khá ấn tượng như HT1, NBB, SHI…với thanh khoản khá tốt. Đáng chú ý nhất là CII và ASM khi hai cổ phiếu này có mức tăng ấn tượng với thanh khoản lần lượt đạt 6.7 triệu và 3.1 triệu cổ phiếu. Trên sàn HNX, FIT cũng là cổ phiếu có cuộc lội ngược dòng khá tốt với thanh khoản gần 5.7 triệu cổ phiếu.

- Thanh khoản thị trường tăng mạnh trên cả hai sàn so với phiên giao dịch cuối tuần trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE đã tăng 18.39%, lên 120.1 triệu đơn vị; trong khi khối lượng khớp lệnh trên sàn HNX tăng có phần mạnh hơn với 31.37% lên 45.9 triệu cổ phiếu.

- Hoạt động của khối ngoại diễn ra khá nhỏ giọt trên cả hai sàn trong phiên sụt giảm mạnh ngày 03/08. Cụ thể, nếu như khối ngoại vẫn mua ròng nhẹ 29.7 tỷ đồng trên sàn HOSE thì họ lại quay ra bán ròng trên sàn HNX với 11.3 tỷ đồng.

Giá trị mua ròng của khối ngoại ở bốn cổ phiếu CII, MSN, NT2, VIC có phần khá tương đồng đạt trên 10 tỷ đồng ở mỗi cổ phiếu. Trong khi HSG là cổ phiếu bị khối ngoại bán ròng mạnh nhất với 10.7 tỷ đồng.

Trên HNX, PVS là cổ phiếu bị bán ròng mạnh nhất với 19.9 tỷ đồng …. trong khi PVB là cổ phiếu được mua ròng mạnh nhất ở chiều ngược lại với 3.7 tỷ đồng.

- Thị trường sụt giảm mạnh khi đón nhận thông tin tiêu cực liên quan đến tiến trình ký kết Hiệp định TPP. Tuy nhiên, cũng không cần quá lo ngại khi việc đàm phán có thể được nối lại vào cuối tháng 08. Mặc dù giảm mạnh nhưng thị trường vẫn có tín hiệu tích cực khi dòng tiền bắt đáy đã hoạt động mạnh và kỳ vọng sẽ nâng đỡ giao dịch trong các phiên tới.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Mẫu hình Head & Shoulders đã hình thành. VN-Index giảm mạnh trong phiên giao dịch ngày 03/08/2015 và đã phá vỡ hoàn toàn trendline hỗ trợ ngắn hạn và đáy cũ gần nhất (vùng 615-621 điểm). Điều này cho thấy giai đoạn điều chỉnh đã thực sự bắt đầu.

Mẫu hình Head & Shoulders đã hình thành với mục tiêu giá (target price) xuống đến vùng 585-590 điểm. Chỉ báo MACD tiếp tục lao dốc mạnh và có thể rơi xuống dưới ngưỡng 0 trong những phiên tới. Nếu tín hiệu này xuất hiện thì triển vọng ngắn hạn sẽ càng trở nên bi quan.

Do Falling Window đã hình thành nên đà giảm sẽ còn tiếp tục trong các phiên tới nếu VN-Index không lấp đầy được khoảng trống này.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư nên tạm ngưng việc bắt đáy do VN-Index đã phá vỡ vùng 615-625 điểm và tiếp tục quan sát diễn biến thị trường trong những phiên tới.

HNX-Index – Phá vỡ vùng hỗ trợ 84.5-85 điểm. HNX-Index cũng giảm mạnh trong phiên giao dịch ngày 03/08/2015 và phá vỡ vùng hỗ trợ ngắn hạn 84.5-85 điểm.

Chỉ báo RSI duy trì dưới EMA 5 ngày và tiếp tục đi xuống mạnh sau khi phá vỡ ngưỡng 50 nên khả năng rung lắc mạnh vẫn còn.

Nếu tiếp tục giảm, HNX-Index sẽ test lại ngưỡng 61.8% của dãy Fibonacci Retracement (vùng 81-82 điểm). Vùng này có thể đóng vai trò hỗ trợ cho HNX-Index trong thời gian tới.

Chiến lược đầu tư: Do HNX-Index đã xuyên thủng vùng 84.5-85 điểm nên vùng này sẽ đóng vai trò kháng cự mạnh trong ngắn hạn. Việc mua thăm dò chỉ được ủng hộ nếu giá test lại vùng hỗ trợ 81-82 điểm.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 03/08/2015, VS-Arms VN đạt giá trị 1.39. Điều này cho thấy bên bán chiếm lại ưu thế trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN đã đi lên vùng cung cầu cân bằng trong phiên này.

Trong phiên 03/08/2015, VS-LBR VN duy trì trên mức 0.65. Điều này cho thấy nhà đầu tư lớn vẫn tham gia mạnh vào thị trường trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-LBR VN hiện đạng đi xuống mạnh nhưng vẫn duy trì trên mức 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn vẫn tham gia tích cực vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN trong phiên ngày 03/08/2015 không có nhiều biến động và hiện vẫn ở dưới đường EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh vẫn chưa tham gia vào thị trường trong ngắn hạn. Tuy nhiên, triển vọng không quá tiêu cực khi VS-NVI VN vẫn duy trì bên trên EMA 20 ngày.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 03/08/2015, khối ngoại tiếp tục mua ròng nhẹ (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Điều này là tín hiệu tích cực trong ngắn hạn và hỗ trợ cho thị trường khỏi đà giảm sâu trong thời gian tới.

Tuy nhiên, nếu quan sát cả những tuần trước thì khối ngoại không mua ròng liên tục mà mua bán xen kẽ nên cũng cần thận trọng nếu khối này quay trở lại bán ròng trong các phiên tới.