Vietstock Daily 24/11: Sức ép giảm điểm ở nhóm Large Cap tăng cao!

23/11/2015 18:29

23-11-2015 18:29:31+07:00

Đà giảm nới rộng cùng thanh khoản yếu ở nhóm Large Cap khiến cho kỳ vọng hồi phục ở nhóm cổ phiếu này yếu hơn. Đây sẽ là yếu tố có thể ảnh hưởng tiêu cực lên các chỉ số thị trường. Việc tìm kiếm lợi nhuận từ nhóm cổ phiếu nóng vẫn có thể diễn ra nhưng rủi ro sẽ tăng cao do sức ép tứ nhóm Large Cap.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 24.11.2015

- Diễn biến trái chiều xuất hiện trở lại trên thị trường. Cụ thể VN-Index giảm 0.74% xuống 599.99 điểm, trong khi HNX-Index tăng 0.43% đứng ở mức 81.94 điểm.

- Diễn biến thị trường không nhiều thay đổi khi nhóm cổ phiếu Large Cap tiếp tục chịu áp lực bán mạnh và là nguyên nhân chính khiến thị trường lùi sâu. Trong khi đó giao dịch ở nhóm cổ phiếu nóng vẫn diễn ra sôi động.

- Sau phiên hồi phục cuối tuần, VNM đã nhanh chóng giảm điểm trở lại. Đà giảm mạnh ở VNM đã kéo VN-Index giảm hơn 0.4%. Bên cạnh đó, hàng loạt các cổ phiếu Large Cap cùng lao dốc như BID, VCB, MSN, CTG, BVH, FPT… đã kéo đà giảm của VN-Index nới rộng trong phiên đầu tuần.

- Dòng tiền vẫn đổ dồn về nhóm cổ phiếu nóng. Giao dịch ở OGC, FLC, FIT, TSC, JVC, HAI… diễn ra sôi động và giúp giảm bớt khó khăn do nhóm Large Cap mang lại.

- Trên HNX, nhóm cổ phiếu nóng cũng là lực đẩy chính giúp chỉ số HNX-Index có sắc xanh tích cực. Các cổ phiếu nóng có giao dịch nổi bật gồm có SCR, VIX, VCG, HUT, CVT, SHA…

- Bên cạnh các cổ phiếu nóng quen thuộc thì Nhóm cổ phiếu Chứng khoán cũng gây được sự chú ý khi sắc xanh hiện diện ở nhiều cổ phiếu như SSI, HCM, VIX, VND, AGR, BVS, KLS… Trong đó giao dịch nổi bật nhất thuộc về SSI khi có 2.5 triệu cổ phiếu khớp lệnh. Nhiều khả năng việc SSI được dự báo gia tăng tỷ trọng trong danh mục của các quỹ ETF đã kích thích dòng tiền đầu cơ chảy mạnh ở cổ phiếu này. Bên cạnh đó, giao dịch sôi động ở HHS với hơn 6.4 triệu đơn vị nhiều khả năng cũng xuất phát từ thông tin này.

- Thanh khoản trên HOSE gia tăng tích cực trong phiên đầu tuần với mức tăng gần 13% và đạt 147 triệu đơn vị, nhưng chủ yếu nhờ giao dịch gia tăng ở nhóm cổ phiếu nóng mà OGC và FLC là tâm điểm. Sự sôi động ở nhóm cổ phiếu nóng cũng giúp khối lượng khớp lệnh trên HNX tăng 18.8% đạt 53.7 triệu đơn vị. Giao dịch thoả thuận trên HNX tăng mạnh với hơn 25 triệu đơn vị chủ yếu nhờ giao dịch ở SHB với 17.5 triệu đơn vị và LAS với 3 triệu đơn vị.

- Nhà đầu tư nước ngoài mua ròng trở lại trên HOSE với 125 tỷ và mua ròng 25 tỷ đồng trên HNX.

Trên HOSE, đà mua ròng tập trung mạnh nhất ở VNM, OGC và DLG với giá trị mua ròng tương ứng 35.5 tỷ đồng, 20.6 tỷ đồng và 18.2 tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, các mã bị bán ròng mạnh nhất là KDC, HSG và CSM với giá trị lần lượt 6.0 tỷ đồng, 4.9 tỷ đồng và 4.7 tỷ đồng.

Trên HNX, khối ngoại mua ròng chủ yếu ở TIG và SCR với 11 và 8.4 tỷ đồng; trong khi bán ròng mạnh nhất ở BVS với 1.5 tỷ đồng.

- Đà giảm nới rộng cùng thanh khoản yếu ở nhóm Large Cap khiến cho kỳ vọng hội phục ở nhóm cổ phiếu này yếu hơn. Đây sẽ là yếu tố có thể ảnh hưởng tiêu cực lên các chỉ số thị trường. Việc tìm kiếm lợi nhuận từ nhóm cổ phiếu nóng vẫn có thể diễn ra nhưng rủi ro sẽ tăng cao do sức ép tứ nhóm Large Cap.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Bearish Engulfing xuất hiện. Mẫu hình Bearish Engulfing xuất hiện trong phiên giao dịch ngày 23/11/2015. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá bi quan và xu hướng tăng ngắn hạn có thể bị đảo ngược.

Khối lượng giao dịch đã tăng trở lại và tiếp tục duy trì trên trung bình 20 phiên (tương đương 110 triệu đơn vị) cho thấy lực cầu khá mạnh.

VN-Index có thể test lại nhóm MA dài hạn (tương đương vùng 580-595 điểm) trong các phiên tới. Xu hướng dài hạn sẽ giữ vững nếu nhóm này không bị phá vỡ.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có thể mua vào nếu chỉ số test lại vùng 580-595 điểm trong các phiên tới.

HNX-Index – Đà tăng vẫn duy trì. Trái ngược với VN-Index, HNX-Index vẫn đang trong xu hướng tăng trưởng và tiếp tục tích cực trong phiên ngày 23/11/2015.

Stochastic Oscillator và Parabolic SAR vẫn chưa cho tín hiệu bán trong phiên ngày 23/11/2015 nên đà tăng của chỉ số vẫn chưa bị phá vỡ.

Ngoài ra, khối lượng tăng mạnh và vượt lên trung bình 20 phiên gần nhất cho thấy lực cầu đã cải thiện đáng kể.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có thể mua trở lại theo phương pháp bình quân giá lên để giảm thiểu rủi ro điều chỉnh bất ngờ.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 23/11/2015, VS-Arms VN đạt giá trị 0.24. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN tiếp tục duy trì trong vùng bên mua chiếm ưu thế.

VS-LBR VN đạt mức 0.69 cho thấy nhà đầu tư lớn tiếp tục tham gia mạnh vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 23/11/2015. Trong khi đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN cũng duy trì trên 0.65 phản ánh rằng nhà đầu tư lớn tiếp tục giao dịch tích cực trong 5 phiên vừa qua.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 23/11/2015, VS-NVI VN vẫn ở dưới EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh vẫn chưa tham gia vào thị trường trở lại trong phiên phiên hôm nay. Tuy vậy VS-NVI VN vẫn duy trì trên EMA20 cho thấy dòng tiền vẫn còn trong thị trường ở góc độ dài hạn hơn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 23/11/2015, khối ngoại mua ròng trở lại (chỉ tính khối lượng khớp lệnh).

Nếu khối này vẫn mua trong các phiên tới thì sẽ là động lực hỗ trợ cho thị trường.