HAG sẽ có công ty AMC riêng trong 3 năm?!

19/08/2013 23:25
19-08-2013 23:25:04+07:00

HAG sẽ có công ty AMC riêng trong 3 năm?!

Ông Đoàn Nguyên Đức sẽ đứng ra bảo lãnh cho công ty con là Công ty An Phú thực hiện vay tiền từ công ty mẹ để xử lý nợ cho công ty mẹ theo mô hình thu nhỏ của AMC.

* HAGL: Đã bán 6 dự án thủy điện, thu về hơn 2,000 tỷ

HAG tổ chức tiếp xúc nhà đầu tư nhằm cập nhật chiến lược trong giai đoạn 2013-2015 chiều ngày 19/08

Tại buổi tiếp xúc nhà đầu tư nhằm cập nhật chiến lược trong giai đoạn 2013-2015 chiều ngày 19/08, CTCP Hoàng Anh Gia Lai – HAGL (HOSE: HAG) đặc biệt chú trọng đến các bước tái cấu trúc ngành bất động sản nhằm mục tiêu giảm nợ vay trong thời gian tới.

Cụ thể, HAGL đưa ra lộ trình ba bước với 3 chủ thể chính: HAGL – Công ty Phát triển nhà Hoàng Anh – Công ty An Phú. Trong đó Công ty An Phú hoạt động tương tự một công ty mua bán tài sản (AMC) để xử lý các khoản nợ cho HAG trong khoảng thời gian 3 năm và sẽ giải thể sau đó.

Bước 1, Công ty Phát triển nhà Hoàng Anh sẽ bán cổ phần của Công ty An Phú (vốn điều lệ 360 tỷ đồng) cho công ty mẹ HAGL.

Bước 2, Công ty Phát triển nhà Hoàng Anh bán cổ phần, vốn góp trong các công ty con cho Công ty An Phú với giá bằng giá trị số dư các khoản đầu tư.

Giá trị các khoản đầu tư của các công ty mà Công ty An Phú sẽ mua lại:

Để thanh toán cho các khoản mua công ty và dự án trên, Công ty An Phú sẽ vay tiền của HAGL do ông Đoàn Nguyên Đức đứng ra bảo lãnh cá nhân.

Sau đó, Công ty Phát triển nhà Hoàng Anh sử dụng số tiền mà An Phú thanh toán để trả cho các khoản nợ hiện tại của HAGL, tổng cộng khoảng 3,083 tỷ đồng.

Bước 3, HAGL thực hiện chào bán cổ phần của Công ty An Phú. Theo đó, cổ đông sở hữu cổ phần HAGL tại ngày chốt danh sách được hưởng quyền mua dựa trên tỷ lệ sở hữu cổ phiếu HAG. Riêng chủ sở hữu trái phiếu chuyển đổi của HAG thì được quyền mua dựa trên tỷ lệ cổ phần được chuyển đổi từ trái phiếu.

Cổ đông thiểu số của Công ty Phát triển nhà Hoàng Anh sẽ được mua theo tỷ lệ sở hữu của Công ty Phát triển nhà Hoàng Anh.

Giá chào bán cổ phần Công ty An Phú là bằng mệnh giá, tương ứng tổng giá trị khoảng 360 tỷ đồng. Đồng thời, HAG chi cổ tức theo mức 500 đồng/cp để cổ đông có nguồn tiền mua cổ phần của Công ty An Phú.

Ông Đoàn Nguyên Đức, Chủ tịch HAG trao đổi với nhà đầu tư

Nói về phương án tái cấu trúc, Chủ tịch Đoàn Nguyên Đức cho biết, Công ty An Phú có tổng tài sản khoảng 9,000 tỷ đồng, nợ 5,000 tỷ đồng và được bán với giá chỉ 360 tỷ đồng. An Phú lập ra không phải để kinh doanh, niêm yết.. mà chỉ thực hiện một nhiệm vụ chính là tiến hành bán những tài sản xấu, thu hồi nợ để trả ngân hàng và còn lại mang về cho HAG.

Ông Đức cho biết thêm sẽ để cho Công ty An Phú hoạt động trong 3 năm (kể từ 2014), thực hiện bán các dự án (xây để bán, bán cả dự án…). Dự kiến sẽ thanh toán được 2,000 tỷ nợ xấu cho ngân hàng và mang lại cho HAG khoảng 3,000 tỷ đồng và nếu còn dư sẽ chia cho cổ đông của An Phú. Sau đó, sẽ thực hiện giải tán Công ty An Phú. Tuy nhiên, việc bán tài sản bất động sản cho An Phú sẽ phát sinh khoản phải thu khoảng 3,000 tỷ cho HAG nên thực tế cũng không thay đổi cấu trúc tài chính của công ty.

Theo ông Võ Trường Sơn, Phó TGĐ của HAG, đứng ở góc độ của ông Đức thì có thể trong trường hợp đó sẽ không có sự thay đổi về quyền lợi và nghĩa vụ. Nhưng nếu nhìn ở góc độ một cổ đông của HAGL, nếu cổ đông không tham gia việc mua cổ phần An Phú thì câu chuyện có thể khác. Nếu HAGL tiếp tục nắm giữ khối tài sản bất động sản thì đồng nghĩa với việc sẽ tiếp tục nắm giữ những rủi ro của thị trường (thị trường lên xuống sẽ tạo những khoản lỗ về ngắn hạn và làm giá cố phiếu đi xuống).

Đối với khoản phải thu 3,000 tỷ đồng của An Phú, khi thị trường xuống có thể sẽ mất đi. Nhưng khi tách ra thì đã có sự bảo đảm của ông Đoàn Nguyên Đức, khi trường hợp xấu nhất ông Đức có thể dùng tài sản của mình hoặc bán cổ phần để bù vào. Qua đó, các cổ đông hoàn toàn không bị ảnh hưởng gì.

Lần tái cấu trúc quyết liệt này của HAG nhằm mục tiêu chính là đến cuối năm 2013, nợ ròng HAG xuống 10,000 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu trên 13,000 tỷ đồng.

Sanh Tín

infonet



MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (2)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Nam Long năm thứ 10 liên tiếp nằm trong danh sách 50 công ty niêm yết tốt nhất Việt Nam

Vừa qua, Tạp chí Forbes Việt Nam công bố Danh sách 50 công ty niêm yết tốt nhất Việt Nam năm 2025. Trong đó, CTCP Đầu tư Nam Long (HOSE: NLG) năm thứ 10 liên tiếp...

Công ty do con gái Chủ tịch Thiên Long điều hành chưa một lần báo lãi kể từ khi thành lập

Sau quý 1 đi lùi, Tập đoàn Thiên Long (HOSE: TLG) tăng trưởng trở lại trong tháng 4 và tháng 5, tạo ra câu chuyện tích cực cho các cổ đông. Tuy nhiên, đằng sau bức...

Một công ty thủy điện báo lãi bán niên cao nhất 3 năm

Nhờ điều kiện thủy văn thuận lợi, CTCP Thủy điện Nước Trong (HNX: NTH) ghi nhận lãi ròng 38.4 tỷ đồng sau 6 tháng, tương đương 98% kế hoạch cả năm 2025. Công ty...

BFC ước lãi quý 2 hơn 184 tỷ, 6 tháng vượt 15% kế hoạch năm

Trong 6 tháng đầu năm 2025, CTCP Phân bón Bình Điền (HOSE: BFC) ghi nhận hơn 322 tỷ đồng lãi trước thuế, vượt 15% kế hoạch năm. Doanh thu đạt hơn 6,200 tỷ đồng...

KBC góp bao nhiêu vốn vào Trump International Việt Nam?

Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc - CTCP (HOSE: KBC) cho hay nhận được thông báo của CTCP Tập đoàn Đầu tư và Phát triển Hưng Yên (HYG) - công ty con KBC sở...

Một công ty gỗ ghi nhầm số liệu kế hoạch vì lỗi đánh máy

CTCP Gỗ MDF VRG - Quảng Trị (UPCoM: MDF) vừa công bố văn bản đính chính nội dung Nghị quyết ĐHĐCĐ thường niên năm 2025 do sơ suất đánh máy, dẫn đến sai sót nghiêm...

HQC chấm dứt hoạt động 5 chi nhánh không hiệu quả

HĐQT CTCP Tư vấn Thương mại Dịch vụ Địa Ốc Hoàng Quân (HOSE: HQC) thông qua việc chấm dứt hoạt động 5 chi nhánh của Công ty đều nằm tại TPHCM, do hoạt động kinh...

Ai đứng sau thương hiệu "Vua Gạo"?

Từng gắn với hình ảnh gạo sạch, phủ sóng siêu thị cả nước, King Green - chủ thương hiệu "Vua Gạo" - vừa bị Cục C10 cấm tham gia thầu trong 3 năm vì cung cấp sản...

Siba Group rót 60 tỷ lập công ty con ngành sữa

Với tỷ lệ sở hữu gần như tuyệt đối, Siba Group chính thức lấn sân sang lĩnh vực sữa thông qua Thực phẩm OCOBA. Đây được xem là bước đi chiến lược tiếp theo trong kế...

Hòa Phát tiêu thụ 2.2 triệu tấn thép HRC trong bán niên, tăng 42%

Quý 2/2025, Tập đoàn Hòa Phát (HOSE: HPG) cho biết đã sản xuất 2.5 triệu tấn thép thô, tương đương quý 1 và tăng 10% so với cùng kỳ năm 2024. Sản lượng bán hàng...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98