HAG sẽ có công ty AMC riêng trong 3 năm?!
HAG sẽ có công ty AMC riêng trong 3 năm?!
Ông Đoàn Nguyên Đức sẽ đứng ra bảo lãnh cho công ty con là Công ty An Phú thực hiện vay tiền từ công ty mẹ để xử lý nợ cho công ty mẹ theo mô hình thu nhỏ của AMC.
* HAGL: Đã bán 6 dự án thủy điện, thu về hơn 2,000 tỷ
HAG tổ chức tiếp xúc nhà đầu tư nhằm cập nhật chiến lược trong giai đoạn 2013-2015 chiều ngày 19/08
|
Tại buổi tiếp xúc nhà đầu tư nhằm cập nhật chiến lược trong giai đoạn 2013-2015 chiều ngày 19/08, CTCP Hoàng Anh Gia Lai – HAGL (HOSE: HAG) đặc biệt chú trọng đến các bước tái cấu trúc ngành bất động sản nhằm mục tiêu giảm nợ vay trong thời gian tới.
Cụ thể, HAGL đưa ra lộ trình ba bước với 3 chủ thể chính: HAGL – Công ty Phát triển nhà Hoàng Anh – Công ty An Phú. Trong đó Công ty An Phú hoạt động tương tự một công ty mua bán tài sản (AMC) để xử lý các khoản nợ cho HAG trong khoảng thời gian 3 năm và sẽ giải thể sau đó.
Bước 1, Công ty Phát triển nhà Hoàng Anh sẽ bán cổ phần của Công ty An Phú (vốn điều lệ 360 tỷ đồng) cho công ty mẹ HAGL.
Bước 2, Công ty Phát triển nhà Hoàng Anh bán cổ phần, vốn góp trong các công ty con cho Công ty An Phú với giá bằng giá trị số dư các khoản đầu tư.
Giá trị các khoản đầu tư của các công ty mà Công ty An Phú sẽ mua lại:
Để thanh toán cho các khoản mua công ty và dự án trên, Công ty An Phú sẽ vay tiền của HAGL do ông Đoàn Nguyên Đức đứng ra bảo lãnh cá nhân.
Sau đó, Công ty Phát triển nhà Hoàng Anh sử dụng số tiền mà An Phú thanh toán để trả cho các khoản nợ hiện tại của HAGL, tổng cộng khoảng 3,083 tỷ đồng.
Bước 3, HAGL thực hiện chào bán cổ phần của Công ty An Phú. Theo đó, cổ đông sở hữu cổ phần HAGL tại ngày chốt danh sách được hưởng quyền mua dựa trên tỷ lệ sở hữu cổ phiếu HAG. Riêng chủ sở hữu trái phiếu chuyển đổi của HAG thì được quyền mua dựa trên tỷ lệ cổ phần được chuyển đổi từ trái phiếu.
Cổ đông thiểu số của Công ty Phát triển nhà Hoàng Anh sẽ được mua theo tỷ lệ sở hữu của Công ty Phát triển nhà Hoàng Anh.
Giá chào bán cổ phần Công ty An Phú là bằng mệnh giá, tương ứng tổng giá trị khoảng 360 tỷ đồng. Đồng thời, HAG chi cổ tức theo mức 500 đồng/cp để cổ đông có nguồn tiền mua cổ phần của Công ty An Phú.
Ông Đoàn Nguyên Đức, Chủ tịch HAG trao đổi với nhà đầu tư
|
Nói về phương án tái cấu trúc, Chủ tịch Đoàn Nguyên Đức cho biết, Công ty An Phú có tổng tài sản khoảng 9,000 tỷ đồng, nợ 5,000 tỷ đồng và được bán với giá chỉ 360 tỷ đồng. An Phú lập ra không phải để kinh doanh, niêm yết.. mà chỉ thực hiện một nhiệm vụ chính là tiến hành bán những tài sản xấu, thu hồi nợ để trả ngân hàng và còn lại mang về cho HAG.
Ông Đức cho biết thêm sẽ để cho Công ty An Phú hoạt động trong 3 năm (kể từ 2014), thực hiện bán các dự án (xây để bán, bán cả dự án…). Dự kiến sẽ thanh toán được 2,000 tỷ nợ xấu cho ngân hàng và mang lại cho HAG khoảng 3,000 tỷ đồng và nếu còn dư sẽ chia cho cổ đông của An Phú. Sau đó, sẽ thực hiện giải tán Công ty An Phú. Tuy nhiên, việc bán tài sản bất động sản cho An Phú sẽ phát sinh khoản phải thu khoảng 3,000 tỷ cho HAG nên thực tế cũng không thay đổi cấu trúc tài chính của công ty.
Theo ông Võ Trường Sơn, Phó TGĐ của HAG, đứng ở góc độ của ông Đức thì có thể trong trường hợp đó sẽ không có sự thay đổi về quyền lợi và nghĩa vụ. Nhưng nếu nhìn ở góc độ một cổ đông của HAGL, nếu cổ đông không tham gia việc mua cổ phần An Phú thì câu chuyện có thể khác. Nếu HAGL tiếp tục nắm giữ khối tài sản bất động sản thì đồng nghĩa với việc sẽ tiếp tục nắm giữ những rủi ro của thị trường (thị trường lên xuống sẽ tạo những khoản lỗ về ngắn hạn và làm giá cố phiếu đi xuống).
Đối với khoản phải thu 3,000 tỷ đồng của An Phú, khi thị trường xuống có thể sẽ mất đi. Nhưng khi tách ra thì đã có sự bảo đảm của ông Đoàn Nguyên Đức, khi trường hợp xấu nhất ông Đức có thể dùng tài sản của mình hoặc bán cổ phần để bù vào. Qua đó, các cổ đông hoàn toàn không bị ảnh hưởng gì.
Lần tái cấu trúc quyết liệt này của HAG nhằm mục tiêu chính là đến cuối năm 2013, nợ ròng HAG xuống 10,000 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu trên 13,000 tỷ đồng.
Sanh Tín
infonet
Tin cùng chuyên mục
Chiến lược tái cấu trúc doanh nghiệp sau M&A của Nova Consumer
Nova Consumer đã hoàn tất thương vụ M&A Sunrise Foods vào cuối quý 2 năm nay, và ngành hàng tiêu dùng được mở rộng từ các thương hiệu như xúc xích Xuxifarm, xúc xích Bé Khỏe, đồ hộp MasterT, bánh gạo Tê Tê. Trong tương lai, doanh nghiệp sẽ mở rộng kênh phân phối lên 450,000 điểm bán lẻ.
Nova Consumer đã hoàn tất thương vụ M&A Sunrise Foods vào cuối quý 2 năm nay, và ngành hàng tiêu...
SHN bị phạt và truy thu thuế tổng cộng hơn 1 tỷ đồng
Cục thuế TP Hà Nội ngày 30/06 đã ra quyết định xử phạt vi phạm hành chính thuế với CTCP Đầu tư Tổng hợp Hà Nội (HNX: SHN).
Cục thuế TP Hà Nội ngày 30/06 đã ra quyết định xử phạt vi phạm hành chính thuế với CTCP Đầu tư Tổng...
SHN 7.5 (0)
Ngành thép thoái trào, nhưng kịch bản ảm đạm năm 2018-2019 khó tái diễn
Khi giá thép cắm đầu giảm sâu, SSI Research – bộ phận phân tích của CTCK SSI – nhận định tỷ suất lợi nhuận của các công ty thép sẽ giảm trong quý 2 và quý 3/2022. Tuy vậy, kịch bản ảm đạm của giai đoạn 2018-2019 sẽ khó lặp lại do ít áp lực từ việc tăng công suất ngành và tỷ lệ nợ ở mức an toàn hơn.
SBS chính thức đổi tên
CTCP Chứng khoán Ngân hàng Sài Gòn Thương Tín (UPCoM: SBS) đã công bố nghị quyết về việc thay đổi tên Công ty.
PVH: Mục tiêu có lãi 300 triệu đồng, doanh thu gấp 3.5 lần
CTCP Xây lắp Dầu khí Thanh Hóa (UPCoM: PVH) đặt kế hoạch doanh thu năm 2022 đạt 54 tỷ đồng, gấp 3.5 lần thực hiện 2021. Mục tiêu lợi nhuận trước thuế là 300 triệu đồng.
CTCP Xây lắp Dầu khí Thanh Hóa (UPCoM: PVH) đặt kế hoạch doanh thu năm 2022 đạt 54 tỷ đồng, gấp 3.5...
PVH 1.7 (0)
Vinatex chuẩn bị thoái sạch vốn khỏi Dệt May Liên Phương
Theo Nghị quyết HĐQT ngày 01/07, Tập đoàn Dệt May Việt Nam (UPCoM: VGT) quyết định thoái toàn bộ vốn tại CTCP Dệt May Liên Phương từ quý 3/2022.
Theo Nghị quyết HĐQT ngày 01/07, Tập đoàn Dệt May Việt Nam (UPCoM: VGT) quyết định thoái toàn bộ...
VGT 17.3 (-0.6)
Tăng lỗ gấp 4 lần hậu kiểm toán, JVC giải trình ra sao?
CTCP Thiết bị Y tế Việt Nhật (HOSE: JVC) mới đây đã có văn bản giải trình về việc chênh lệch khá lớn ở nhiều khoản mục giữa BCTC hợp nhất 2021 tự lập và kiểm toán.
CTCP Thiết bị Y tế Việt Nhật (HOSE: JVC) mới đây đã có văn bản giải trình về việc chênh lệch khá...
JVC 4.79 (-0.26)
CTS thông qua phương án tăng vốn lên gần 1,500 tỷ đồng, bầu thêm Thành viên HĐQT
Ngày 04/07/2022, CTCP Chứng khoán Ngân hàng Công thương Việt Nam (VietinBank Securities, HOSE: CTS) tổ chức ĐHĐCĐ bất thường lần 2 năm 2022 dưới hình thức trực tuyến.
Ngày 04/07/2022, CTCP Chứng khoán Ngân hàng Công thương Việt Nam (VietinBank Securities, HOSE: CTS)...
CTS 16.35 (-0.35)
Vietjet mở đường bay thẳng đến Fukuoka, Nagoya
Với đường bay thẳng từ Hà Nội đến Nagoya và Fukuoka của Nhật Bản, Vietjet mang đến thêm lựa chọn di chuyển cho người dân và du khách.
Với đường bay thẳng từ Hà Nội đến Nagoya và Fukuoka của Nhật Bản, Vietjet mang đến thêm lựa chọn di...
Cổ đông QCG đề nghị giao hồ sơ 65 ha đất của dự án Phước Kiển cho bên thứ ba nắm giữ
Tại ĐHĐCĐ thường niên 2022 tổ chức ngày 29/06, cổ đông của CTCP Quốc Cường Gia Lai (HOSE: QCG) đã bày tỏ lo ngại về việc QCG khởi kiện Công ty Sunny Island (Sunny) tại Trung tâm trọng tài Quốc tế Việt Nam (VIAC) Dự án Khu dân cư Bắc Phước Kiển tại quận Nhà Bè, TP.HCM.
Tại ĐHĐCĐ thường niên 2022 tổ chức ngày 29/06, cổ đông của CTCP Quốc Cường Gia Lai (HOSE: QCG) đã...
QCG 7.2 (-0.3)
