Chứng khoán Mỹ: Đã đến lúc điều chỉnh hay chưa?

17/07/2014 15:12

17-07-2014 15:12:10+07:00

Thị trường chứng khoán Mỹ qua chỉ số S&P 500 đang trong giai đoạn khá nhạy cảm và chuẩn bị test các ngưỡng quan trọng. Trong những trường hợp như vậy, rủi ro của thị trường sẽ tăng cao và sự thận trọng là cần thiết trong giai đọan hiện nay.

Nhóm MA dài hạn đang hỗ trợ rất tốt

Nhóm MA dài hạn (SMA 100, SMA 200...) đã đi lên liên tục kể từ cuối năm 2011 đến nay. Trong khoảng thời gian này, nhóm MA đã đóng vai trò hỗ trợ rất tốt cho S&P 500.

Tổng cộng có ít nhất 7 lần, S&P 500 chạm vào vùng hỗ trợ được thiết lập bới nhóm MA dài hạn và sau đó đảo chiều tăng điểm mạnh.

Nhóm này hiện đang duy trì trong vùng 1,850 – 1,910 điểm. Nếu S&P 500 test lại vùng này thì khả năng tạo đáy ngắn hạn và hồi phục trở lại sẽ khá cao.

Trendline kháng cự ngắn hạn đẵ bị phá vỡ hoàn toàn

Chỉ số S&P 500 đã vượt lên trên đường trendline kháng cự ngắn hạn. Đây là ngưỡng kháng cự mạnh nên việc phá vỡ ngưỡng này cho thấy sự tích cực trong ngắn hạn.

Do các ngưỡng kháng cự sẽ trở thành ngưỡng hỗ trợ nên trendline ngắn hạn (tương đương vùng 1,935 – 1,950 điểm) sẽ đóng vai trò hỗ trợ mạnh trong thời gian tới nếu có điều chỉnh xảy ra.

Hiện tượng throwback có thể sẽ xảy ra trong vài phiên tới nên dự kiến sẽ có rung lắc ngắn hạn.

Chờ test ngưỡng Fibonacci Retracement 261.8%

Đà bứt phá trong những tuần gần đây đã giúp S&P 500 vượt lên trên trendline ngắn hạn và Fibonacci Retracement 161.8%. Vì vậy mục tiêu kế tiếp của S&P 500 là vùng 2,010 – 2,025 điểm (tương đương Fibonacci Retracement 261.8%).

Tuy nhiên, dự kiến S&P 500 sẽ khó có thể phá vỡ vùng này trong ngắn hạn khi mà MACD đã cho bán trở lại. Mặt khác, chỉ báo này cũng đã tạo phân kỳ giá xuống với S&P 500 nên khả năng điều chỉnh và rung lắc đang tăng lên.

Chỉ số VIX cho tín hiệu cảnh báo

Chỉ số VIX (CBOE Volatility Index) đo lường mức độ biến động của các chỉ số chứng khoán và là thước đo phản ánh mức độ ổn định tâm lý của nhà đầu tư.

Chỉ số VIX hiện đang trong quá trình test lại đáy cũ tháng 06/2014 và bắt đầu có dấu hiệu tăng trưởng trở lại sau nhiều tuần tích lũy. Trong quá khứ, hầu hết những lần tạo đáy của VIX đều trùng với các giai đoạn tạo đỉnh ngắn hạn của S&P 500.

Các phân tích trên cho thấy khả năng điều chỉnh của chỉ số S&P 500 đang tăng lên. Vì vậy, sự thận trọng trong giai đoạn này là rất cần thiết.