Vietstock Daily 24/07: Không nên quá bi quan!

23/07/2014 19:06

23-07-2014 19:06:02+07:00

Thanh khoản sụt giảm mạnh cho thấy giới đầu tư đang thận trọng hơn với xu hướng hiện tại. Tuy nhiên giới đầu tư không cần quá lo lắng khi diễn biến khối lượng giao dịch của thị trường trong thời gian gần đây thường biến động khá mạnh do ảnh hưởng từ hoạt động trading ngắn hạn.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 24.07.2014

· Hai chỉ số thị trường có sự ngược chiều trong phiên giao dịch hôm nay. Theo đó, VN-Index giảm nhẹ 0.08% xuống 597.50 điểm, còn HNX-Index tăng 0.11% đứng tại 80.34 điểm. Các nhóm theo Market Cap đều tăng điểm trở lại, theo đó VS-Large Cap, VS-Smal Cap và VS-Micro Cap tăng nhẹ lần lượt 0.16%, 0.12% và 0.12%. Duy chỉ VS-Mid Cap giảm 0.10%.

· Nhóm ngành cổ phiếu tăng điểm trở lại chiếm ưu thế với 12 nhóm, số ngành giảm điểm là 10 ngành và 2 ngành đứng giá. Tuy nhiên, điểm đáng chú ý đó là nhóm ngành tăng điểm trong phiên giao dịch hôm nay thiếu vắng hầu hết các ngành nóng khi chỉ có duy nhất Khai khoáng tăng 0.69%. Trong khi đó Xây dựng, Bất động sản và Chứng khoán chịu áp lực chốt lời mạnh hơn và tiếp tục chìm trong sắc đỏ khi giảm lần lượt 0.10%, 0.23% và 0.30%

· Giao dịch thị trường tiếp tục diễn ra khá thận trong khi áp lực chốt lới tiếp tục duy trì trên thị trường. Tuy nhiên áp lực bán ra là không quá mạnh và điều này khiến cho giao dịch thị trường diễn ra giằng co. Điều này được phản ánh khá rõ ở nhóm cổ phiếu lớn khi giao dịch ở các cổ phiếu trong nhóm có sự phân hoá. Theo đó, các cổ phiếu có tác động mạnh lên thị trường như GAS, MSN, BVH đứng giá, trong khi đó tác động tích cực lên thị trường là PVD, VCB, PPC và ở chiều ngược lại là VNM, BID, HPG

· Tâm lý thận trọng tăng cao trên thị trường đã khiến giao dịch thị trường kém sôi động đặc biệt là trên HOSE. Theo đó, khối lượng khớp lệnh trên sàn HOSE chỉ đạt 58.8 triệu đơn vị giảm mạnh 34.6% so với phiên hôm qua. Thanh khoản trên sàn HNX tiếp tục duy trì ở mức thấp khi chỉ đạt 37.7 triệu đơn vị, tăng nhẹ 0.36%

· VHG, HQC, ITA là những cổ phiếu giao dịch nhiều nhất trên sàn HOSE với khối lượng khớp lệnh đạt lần lượt 5.1 triệu, 2.3 triệu và 2 triệu đơn vị. Tuy nhiên sự chú ý đổ dồn về cổ phiếu FLC khi cổ phiếu này tăng trần với gần 1.7 triệu đơn vị được giao dịch và kết thúc phiên với dư mua giá trần hơn 12 triệu đơn vị sau khi cổ phiếu này chốt quyền mua cổ phiếu phát hành thêm và cổ tức. Bên cạnh FLC thì còn có ATA, TSC, ICF... là những cổ phiếu ngược dòng thị trường khi tăng trần trên HOS, tuy vậy giao dịch ở các cổ phiếu này là khá thấp.

Trên HNX, nhóm cổ phiếu dòng họ ”P” như PVS, PVC, PVE tiếp tục thu hút sự chú ý của giới đầu tư khi duy trì sắc xanh tích cực. Bên cạnh đó còn có VCG, KLF, HUT, FIT ... những cổ phiếu có tác động tích cực giúp HNX-Index tăng điểm trong phiên giao dịch hôm nay.

· Khối ngoại mua ròng nhẹ trên sàn HOSE với giá trị 15.7 tỷ đồng, và mua ròng trở lại 6.3 tỷ đồng trên sàn HNX.

Trên HOSE, khối ngoại mua ròng mạnh nhất ở PPC (7.7 tỷ đồng) , PVD (5.0 tỷ đồng), HPG (2.7 tỷ đồng),... và bán ròng chủ yếu ở DRC (3.5 tỷ đồng), HAG (2.7 tỷ đồng ), VSH (2.1 tỷ đồng), DXG (1.5 tỷ đồng)...

Trên sàn HNX, họ mua ròng mạnh nhất là PVS (3.7 tỷ đồng), DBC (2.1 tỷ đồng) và trong khi bán ròng mạnh nhất POT với 1.4 tỷ đồng.

· Đà giảm của các chỉ số đã được thu hẹp đáng kể trong phiên giao dịch hôm nay. Tuy nhiên, việc thanh khoản sụt giảm mạnh cho thấy giới đầu tư đang thận trọng hơn với xu hướng hiện tại. Mặc dù vậy, giới đầu tư không cần quá lo lắng khi diễn biến khối lượng giao dịch của thị trường trong thời gian gần đây thường biến động khá mạnh do ảnh hưởng từ hoạt động trading ngắn hạn.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Thanh khoản tiếp tục giảm mạnh. Mẫu hình nến Hammer xuất hiện trong phiên giao dịch ngày 23/07/2014 cho thấy tâm lý nhà đầu tư tiếp tục thận trọng trong ngắn hạn.

Lo ngại về phân kỳ giá xuống của Stochastic Oscillator với VN-Index ngày càng tăng khi mà chỉ báo này đã cho bán trở lại trong vùng overbought. Nếu trong 2-3 phiên nữa chỉ báo này tiếp tục đi xuống thì tín hiệu phân kỳ ba đoạn sẽ xuất hiện và rủi ro giảm giá của VN-Index sẽ tăng lên mức cao.

Điểm đáng chú ý nhất là thanh khoản giảm khá mạnh trong phiên giao dịch ngày 23/07/2014. Khối lượng khớp lệnh rơi xuống dưới đường trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 96.4 triệu đơn vị) trong 2 phiên liên tiếp. Điều này cho thấy nhà đầu tư không bắt đáy mạnh khi thị trường có điều chỉnh. Nếu khối lượng vẫn duy trì mức thấp trong các phiên tới thì khó có thể kỳ vọng VN-Index sẽ tăng trưởng mạnh trở lại.

HNX-Index – Chuẩn bị test đường middle của Bollinger Bands. Chỉ báo Stochastic Oscillator tiếp tục lao dốc trong phiên giao dịch ngày 23/07/2014. Nếu chỉ báo này rơi xuống dưới mức 80 trong các phiên tới thì rủi ro giảm điểm sẽ càng tăng cao.

Fibonacci Retracement 261.8% và đường middle của Bollinger Bands (vùng 78 – 79 điểm) sẽ đóng vai trò hỗ trợ cho HNX-Index trong ngắn hạn. Nếu HNX-Index tiếp tục ở bên trên các ngưỡng này thì xu hướng tăng trưởng ngắn hạn sẽ được duy trì.

Nếu HNX-Index phá vỡ vùng hỗ trợ 78 – 79 điểm thì vùng hỗ trợ mạnh tiếp theo sẽ là vùng 71 – 72 điểm (tương đương Fibonacci Retracement 161.8%).

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN tăng trở lại mức trung bình trong phiên giao dịch ngày 23/07/2014 cho thấy bên mua và bên bán khá cân bằng trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang đứng ở mức 1.13 cho thấy cung cầu cân bằng trong 5 phiên vừa qua.

VS-LBR VN đạt mức 0.65 trong phiên giao dịch ngày 23/07/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày đang đứng ở mức 0.66 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên giao dịch ngày 23/07/2014, VS-NVI VN tiếp tục rớt xuống bên dưới EMA 5 ngày phiên thứ 3 liên tiếp sau gần 3 tháng duy trì bên trên đường này. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra thị trường trong ngắn hạn.

Điểm đáng chú ý là VS-NVI VN cũng đã phá vỡ EMA 20 ngày nên nguy cơ đảo ngược xu hướng dài hạn là khá cao.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại trở lại mua ròng trong phiên ngày 23/07/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN tiếp tục duy trì trên đường 0 chứng tỏ nguy cơ giảm sâu là không cao.

Do giao dịch của khối ngoại ảnh hưởng rất lớn đến tâm lý của nhà đầu tư cá nhân nên cần chú ý nếu tình trạng bán ròng quay trở lại trong thời gian tới.