Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 23/09

22/09/2014 18:47

22-09-2014 18:47:30+07:00

Thị trường giảm cả về điểm số và thanh khoản cho thấy nhà đầu tư thận trọng hơn. Dòng tiền đầu cơ vẫn hiện diện ở một số cổ phiếu trên thị trường nhưng đã bắt đầu có sự suy yếu. Điều này có thể khiến thị trường lo ngại và thúc đẩy hoạt động chốt lời trong các phiên giao dịch tới. Điểm tích cực đó là việc khối ngoại đã mua ròng trở lại sau khi bán ròng mạnh tuần trước.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 23.09.2014

- Phiên giao dịch đầu tuần, VN-Index lại “xanh đầu đỏ đuôi” như một số phiên gần đây. Với mức giảm 0.22%, chỉ số này tiếp tục đi xuống và dừng ở 611.93 điểm. Tương tự, HNX-Index cũng theo gót VN-Index khi đỏ điểm cuối phiên và chốt phiên giảm 0.75% về 88.22 điểm. Hai nhóm VS-Large Cap và VS-Mid Cap vẫn giữ đà tăng từ cuối tuần trước, lần lượt đạt 0.92% và 0.18%, còn VS-Small Cap và VS-Micro Cap đều giảm tương ứng 0.10% và 0.48%.

- Số nhóm ngành tăng điểm vẫn đang chiếm ưu thế với 16 trong 23 nhóm ngành. Tăng điểm nhiều nhất là nhóm Sản xuất Nhựa – Hóa Chất (2.33%), Thiết bị điện (2.29%), Sản xuất Tôn thép (2.06%),…Các nhóm ngành cổ phiếu nóng như Ngân hàng, Bất động sản, Xây dựng, Khai Khoáng đều tăng điểm. Tiện ích công là nhóm giảm nhiều nhất với -1.39%, tiếp theo là Chứng khoán (-1.03%), Sản xuất Cao su (-0.87%), Sản xuất Vật liệu Xây dựng (-0.86%),…

- GAS, MSN là 2 cổ phiếu vốn hóa lớn kéo VN-Index giảm 0.29%, cao hơn mức giảm 0.22% của chỉ số này. Trên HNX, các cổ phiếu khiến HNX-Index giảm điểm như NVB, VND, PVI, KLF, VCG, PVX.

- SAM, HVG là 2 cổ phiếu nổi bật hôm nay trên HOSE khi tăng trần và dư mua lớn, trong đó mức khớp lệnh cổ phiếu SAM cao với hơn 3.5 triệu cổ phiếu. FLC, SSI, VHG, AGR, IJC, OGC, PVX, KLF, KLS, SHS, SCR, VND là những cổ phiếu bị chốt lời mạnh.

- Nhóm cổ phiếu họ “P” vẫn đang thu hút dòng tiền khi sắc xanh hiện diện ở PXS, PVD, PVT, PSD, PVC, PVS, trong khi một số mã dừng ở tham chiếu như PTL, PGD, PET hay PFL, PVR, PSI, PVG, PGS.. giảm điểm

- Thanh khoản bất chợt giảm mạnh trên HOSE và là mức thấp nhất trong vòng 1 tháng qua. Theo đó, khối lượng khớp lệnh giảm 51.25% so với phiên trước đó và chỉ đạt 99.3 triệu đơn vị. Trên HNX, thanh khoản tiếp tục giảm với mức giảm 18.7%, khớp 70.2 triệu đơn vị.

Thanh khoản cách biệt khá xa so với khối lượng khớp lệnh bình quân 1 tháng qua trên HOSE và HNX, đang lần lượt ở mức 161.8 và 88.4 triệu đơn vị cho thấy nhà đầu tư bắt đầu thận trọng với xu hướng hiện tại của thị trường.

- Khối ngoại mua ròng mạnh trên HOSE với 144.4 tỷ đồng và bán ròng gần 308 triệu đồng trên HNX.

Trên HOSE, họ mua ròng mạnh nhất ở PVD (195.0 tỷ đồng), PPC (15.3 tỷ đồng), HPG (9.7 tỷ đồng), CNG (7.4 tỷ đồng),... và bán ròng nhiều nhất ở MSN (55 tỷ đồng), JVC (13.6 tỷ đồng), HAG (6.4 tỷ đồng), GAS (5.2 tỷ đồng),...

Trên sàn HNX, họ bán ròng mạnh nhất ở VND (8.4 tỷ đồng), PGS (2.6 tỷ đồng), LAS (1.3 tỷ đồng),.... trong khi mua ròng chủ yếu ở SHB (5.5 tỷ đồng), PVC (3.1 tỷ đồng), PVS (1.4 tỷ đồng),...

Theo danh mục cơ cổ phiếu cơ cấu ngày 19/09 thì quỹ V.N.M vẫn chưa chốt xong tỷ trọng mục tiêu của các cổ phiếu. Điểm chú ý là 2 mã được thêm vào là FLC và IJC mới chỉ đạt tỷ trọng lần lượt là 0.13% (1.4 triệu cổ phiếu) và 0.03% (0.29 triệu cổ phiếu), trong khi tỷ trọng đưa vào là 2.67% và 0.65%, cũng như mã DIG bị loại ra đang có tỷ trọng 0.85% (3.1 triệu cổ phiếu). Như vậy, hoạt động cơ cấu của quỹ ETF này có thể sẽ tiếp diễn trong các phiên sau đó.

- Thị trường giảm cả về điểm số và thanh khoản cho thấy nhà đầu tư thận trọng hơn. Dòng tiền đầu cơ vẫn hiện diện ở một số cổ phiếu trên thị trường nhưng đã bắt đầu có sự suy yếu. Điều này có thể khiến thị trường lo ngại và thúc đẩy hoạt động chốt lời trong các phiên giao dịch tới. Điểm tích cực đó là việc khối ngoại đã mua ròng trở lại sau khi bán ròng mạnh tuần trước.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Tiếp tục giằng co mạnh trong ngắn hạn. VN-Index giằng co mạnh trong phiên giao dịch ngày 22/09/2014. Sự xuất hiện liên tục của những mẫu hình nến đỏ trong 6 phiên gần đây cho thấy tâm lý của giới đầu tư đang có phần bi quan trở lại trong ngắn hạn.

Hai đường +DI và -DI của Directional Movement System tiếp tục duy trì khoảng cách khá lớn sau khi cho tín hiệu bán. Bên cạnh đó, MACD cũng lạo dốc liên tục. Nếu MACD cũng rơi xuống dưới mức 0 trong thời gian tới thì nguy cơ điều chỉnh sẽ càng tăng cao.

Điểm đáng chú ý nhất là khối lượng khớp lệnh sụt giảm mạnh và rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 152 triệu đơn vị). Nếu khối lượng tiếp tục duy trì trạng thái này trong các phiên tới thì rủi ro sẽ tăng cao.

Nếu đà giảm vẫn tiếp diễn thì VN-Index sẽ test lại nhóm MA dài hạn (vùng 585 – 610 điểm). Đây là vùng có độ tin cậy cao và khối lượng tích lũy khá lớn. Nếu vùng 585 – 610 điểm trụ vững thì xu hướng tăng trưởng dài hạn sẽ được duy trì.

HNX-Index – Inverted Hammer xuất hiện. Mẫu hình nến Inverted Hammer đã xuất hiện trong phiên giao dịch ngày 22/09/2014. Điều này cho thấy nguy cơ điều chỉnh vẫn còn khá cao.

Chỉ báo Stochastic Oscillator đã hình thành phân kỳ giá xuống (bearish divergence) với HNX-Index. Chỉ báo này cũng đã rơi khỏi vùng overbought nên rủi ro giảm điểm trong ngắn hạn sẽ tăng lên.

HNX-Index đã dịch chuyển về gần đường middle của Bollinger Bands (tương đương vùng 87 – 88 điểm). Nếu ngưỡng này bị phá vỡ thì nguy cơ đảo ngược xu hướng ngắn hạn là rất lớn.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức trung bình trong phiên giao dịch ngày 22/09/2014 cho thấy cung cầu cân bằng. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang đứng ở mức 0.87 cho thấy cung cầu cân bằng trong 5 phiên vừa qua.

VS-LBR VN đạt mức 0.66 trong phiên giao dịch ngày 22/09/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày đang đứng ở mức 0.73 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN vượt lên trên EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang bơm vào thị trường trong ngắn hạn. Bên cạnh đó, VS-NVI VN vẫn còn duy trì trên EMA 20 ngày nên nguy cơ đảo ngược xu hướng dài hạn là không cao.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng nhẹ trong phiên ngày 22/09/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN đã rơi xuống sâu dưới đường 0 nên khả năng điều chỉnh tăng lên.