Chứng khoán Tuần 17 – 21/11: Vẫn đang tích lũy cổ phiếu giá thấp dù bi quan cuối tuần!

21/11/2014 19:03

21-11-2014 19:03:10+07:00

Thị trường tiếp tục đi xuống trong tuần này khi áp lực bán ra tăng mạnh hơn, đặc biệt là về cuối tuần trước thông tin về ngành Ngân hàng. Dù vậy, lực cầu luôn giữ vững đã giúp thị trường tránh khỏi diễn biến quá tiêu cực.

I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM TUẦN 17 – 21/11/2014

Giao dịch: Lực cầu tích cực. Các chỉ số thị trường cùng giảm khá mạnh trong tuần qua, trong đó VN-Index giảm 2.06% chốt tại 588.03 điểm, còn HNX-Index giảm 1.76% xuống 89.14 điểm. Trong khi VN30 giảm mạnh 7.8% về 588.03 điểm thì VS100 tăng nhẹ 0.17% đứng ở 112.93 điểm.

VS-Small Cap là nhóm Market Cap duy nhất giữ được mức tăng nhẹ 0.02%. Các nhóm còn lại gồm VS-Large Cap, VS-Micro Cap, VS-Mid Cap lần lượt giảm 0.82%, 0.4% và 0.36%.

Thanh khoản tiếp tục cải thiện trên HOSE qua các phiên và tổng cộng tăng 1.9% so với tuần trước, nhưng lại giảm 9.4% trên HNX. Tổng khối lượng khớp lệnh trên HOSE trong tuần này đạt 674.2 triệu đơn vị và trên HNX là 344.8 triệu đơn vị.

Hoạt động bán ra từ cuối tuần trước tiếp tục được đẩy mạnh trong tuần này. Cùng với giao dịch kém tích cực ở nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn đã kéo thị trường giảm điểm khá mạnh khi kết thúc tuần. Điểm hỗ trợ là dòng tiền mua vào vẫn duy trì tích cực trên 2 sàn, giúp thị trường tránh giảm sâu.

Dòng tiền đầu cơ xoay vòng giữa các cổ phiếu, song hoạt động mạnh nhất vẫn là ở các cổ phiếu như FLC, VHG, ITA, OGC, KBC (HOSE), và KLF, PVX, SCR, HUT, FIT (HNX), trong đó đáng chú ý nhất là cổ phiếu FLC lập kỷ lục khối lượng khớp lệnh trong phiên cao nhất từ trước tới nay với 50.3 triệu cổ phiếu được khớp lệnh trong phiên ngày 20/11. Bên cạnh FLC thì KLF cũng là cổ phiếu gây được sự chú ý trong tuần qua khi có giao dịch nổi bật.

Phiên cuối tuần, trước tin tức về việc NHNN ban hành Thông tư 36/2014/TT-NHNN nhằm siết chặt quy định giới hạn, tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động của tổ chức tín dụng và hạn chế việc nắm giữ cổ phần của TCTD khác hay cho vay chứng khoán, thị trường có phản ứng khá tiêu cực bằng việc bán ra trên diện rộng.

Cụ thể, theo thông tư mới này, tổng mức dư nợ cấp tín dụng của NHTM, chi nhánh ngân hàng nước ngoài để đầu tư kinh doanh cổ phiếu không được vượt quá 5% vốn điều lệ, vốn được cấp (Thông tư có hiệu lực từ ngày 01/02/2015). Trong khi ở thông tư được thay thế là Thông tư 13 quy định NHTM, chi nhánh NH nước ngoài không cho vay chứng khoán (bao gồm cả trái phiếu) quá 20% vốn điều lệ.

Điều này khiến giới đầu tư lo sợ dòng vốn margin trên thị trường sẽ bị thu hẹp nên đã ồ ạt bán ra nhiều hơn trong phiên đóng cửa khiến các chỉ số giảm điểm nhiều hơn.

Nhà đầu tư nước ngoài: Bán ròng mạnh tuần thứ 2 với gần 347 tỷ đồng. Giao dịch bán ròng của khối ngoại trong tuần qua tập trung ở nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn nên đã ảnh hưởng phần nào tới các chỉ số. Tuy nhiên, tương tự như tuần trước thì hoạt động bán ròng của họ đã không tạo tâm lý bi quan tới giới đầu tư .

Trên HOSE, khối ngoại bán ròng gần 307.2 tỷ đồng, trong đó KDC vẫn là cổ phiếu bị bán mạnh nhất với 209.1 tỷ đồng, tiếp theo là MSN (81.5 tỷ đồng), VIC (57.1 tỷ đồng), GAS (48.6 tỷ đồng). Họ đã mua ròng nhiều nhất ở VCB (39.7 tỷ đồng), NBB (16.4 tỷ đồng), DLG (14.5 tỷ đồng).

Trên sàn HNX, khối ngoại bán ròng 39.7 tỷ đồng, tập trung nhiều nhất ở PVS (47.1 tỷ đồng), trong khi mua ròng chủ yếu ở SHB (6.3 tỷ đồng), PVC (4.4 tỷ đồng), SHS (4 tỷ đồng),...

Khối tự doanh CTCK: Chuyển sang bán ròng 61.5 tỷ đồng. Tính đến phiên ngày thứ Năm (20/11), khối tự doanh các CTCK bán ròng 757.3 ngàn đơn vị, tương ứng 61.5 tỷ đồng.

Xét về mặt giá trị, họ bán ròng 3 phiên và mua ròng 1 phiên ngày thứ Tư (19/11) trị giá 10.7 tỷ đồng. Xét theo khối lượng thì họ mua ròng và bán ròng luân phiên với 2 phiên mua ròng là thứ Hai và thứ Tư. Phiên bán ròng mạnh nhất rơi vào ngày thứ Năm (20/11) với giá trị 45.4 tỷ đồng và khối lượng bán ròng 1.2 triệu đơn vị.

Các cổ phiếu bị bán ra trong phiên này cũng như trong tuần qua đều là cổ phiếu bluechip khi giá bán bình quân là 29,000 đồng/cp.

Cổ phiếu đáng chú ý: Trong tuần qua, số nhóm ngành giảm điểm vẫn áp đảo với 18 nhóm. Giảm điểm nhiều nhất là CNTT – Truyền thông giảm 2.91%, Dv chuyên môn – KHCN giảm 2.41%. Khai khoáng giảm nhiều nhất trong các nhóm cổ phiếu nóng với 2.08%, theo sau là Chứng khoán giảm 1.69%, Bất động sản và Xây dựng giảm ít hơn với 0.85% và 0.83%. Năm nhóm tăng điểm gồm Thiết bị điện – Đ.tử VT (4.92%), DV Lưu trú và Giải trí (1.87%), Sản xuất Cơ khí (1.11%), Ngân hàng (0.93%), Tiện ích công (0.36%).

Cổ phiếu tăng điểm mạnh đáng chú ý trên HOSE là QBS tăng 28.3%, TNC tăng 25.8%, trên HNX là ITQ tăng 45.3%.

QBS tăng 28.3%. QBS (mã cổ phiếu của CTCP Xuất Nhập Khẩu Quảng Bình) là tân binh trên HOSE từ phiên 13/11/2014. Cổ phiếu này tăng trần 4 phiên trong tuần qua và gặp áp lực chốt lời trong phiên cuối tuần. Đà tăng ở cổ phiếu này có thể xuất phát từ việc công bố KQKD quý 3/2014 với doanh thu thuần gần 391 tỷ đồng và lãi ròng hơn 20 tỷ đồng. Lũy kế 9 tháng đầu năm 2014, QBS đạt doanh thu 1,557 tỷ đồng và lãi ròng hơn 60 tỷ đồng, lần lượt thực hiện 52% và 75% chỉ tiêu kế hoạch doanh thu và lợi nhuận năm 2014.

TNC tăng 25.8%. Cổ phiếu này tăng trần trong 4 phiên cuối mặc dù thiếu vắng thông tin hỗ trợ. KQKD quý 3/2014 cũng không mấy tích cực khi LNST chỉ đạt 735 triệu đồng, rớt mạnh so với mức 6.2 tỷ đồng của quý 3/2013. Lũy kế 9 tháng đầu năm 2014, LNST đạt gần 12 tỷ đồng, giảm 61.7% so với cùng kỳ 2013.

ITQ tăng 45.3%. Tương tự tuần trước, ITQ tăng mạnh mẽ với 4 phiên đóng cửa giá trần mà không có thông tin nào liên quan. Tuy nhiên, cổ phiếu này đã tạm dừng đà tăng trong phiên cuối tuần khi chốt phiên ở giá tham chiếu.

Cổ phiếu giảm điểm mạnh đáng chú ý trên HOSE là KDC giảm 10.3%, trên HNX là VIX giảm 27%.

KDC giảm 10.3%. Việc KDC giảm điểm sâu trong tuần này có thể thấy rõ là từ hoạt động bán ròng mạnh mẽ của khối ngoại trong tuần qua với tổng giá trị bán ròng tới hơn 209 tỷ đồng.

VIX giảm 27%. VIX giảm điểm mạnh là điều dễ hiểu sau khi giá cổ phiếu này tăng tốc liên tục từ cuối tháng 9/2014 và hoạt động chốt lời xuất hiện đã khiến VIX nhanh chóng lùi về mức 47,500 đồng từ mức cao nhất 68,600 đồng trong phiên 13/11/2014.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TUẦN QUA