Cổ phiếu cần thêm và bớt vào đầu tháng 11
Cổ phiếu cần thêm và bớt vào đầu tháng 11
Các công ty chứng khoán (CTCK) khuyến nghị nhóm cổ phiếu HPG, GDT và NBS vào danh mục đầu tư dài hạn và giảm tỷ trọng nắm giữ LAS vì giá mục tiêu thấp hơn 9% giá thị trường.
GDT: Mua với giá mục tiêu 39,000 đồng/cp
CTCK Bảo Việt (BVS) khuyến nghị mua đối với cổ phiếu GDT của CTCP Chế biến Gỗ Đức Thành, giá mục tiêu 39,000 đồng/cp tương ứng với lợi nhuận kỳ vọng 28% so với giá đóng cửa ngày 22/10/2014.
Doanh thu 9 tháng đầu 2014 của GDT đạt 197 tỷ đồng, tăng trưởng 19.4%, trong đó doanh thu “đồ nhà bếp” ước đạt 123 tỷ đồng, tăng 22% và doanh thu “đồ chơi trẻ em” ước đạt 33.4 tỷ đồng, tăng 31% so với cùng kỳ năm ngoái chủ yếu là nhờ các đơn hàng cho các thương hiệu sữa trong nước như Nestlé, Abottle và Frisland.
BVS cho rằng triển vọng kết quả kinh doanh quý 4 của GDT cũng rất tích cực nhờ (1) mảng “đồ nhà bếp” và “gia dụng” tiếp tục tăng trưởng tốt do cao điểm giao các đơn hàng xuất khẩu thường rơi vào quý 4 hằng năm; (2) công ty sẽ tiếp tục hoàn thành các đơn hàng “đồ chơi trẻ em” cho các hãng sữa như Friesland, Abbott, v.v.. trong 3 tháng cuối năm. Trên những cơ sở đó, ước tổng doanh thu cả năm 2014 đạt 272 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế (LNST) đạt 56 tỷ đồng, tăng 55.5% so với cùng kỳ.
GDT là doanh nghiệp niêm yết có lịch sử trả cổ tức tiền mặt đều đặn 20-25% với suất lợi nhuận hấp dẫn 8%. Ngoài ra, với tiềm năng tăng trưởng tốt trong những năm tới nhờ hưởng lợi từ xu hướng chung của cả ngành gỗ Việt Nam, BVS cho rằng mức P/E dự phóng 2014 là 5.7 lần và 2015 là 5.1 lần của GDT là rất hấp dẫn.
NBS: Giá mục tiêu gấp 2.8 lần thị giá
CTCK APEC (APS) định giá mỗi cổ phiếu của NBS của CTCP Bến xe Nghệ An ở mức 48,500 đồng. Giá hiện tại của NBS trên sàn giao dịch là 17,300 đồng do đó APS khuyến nghị các nhà đầu tư (NĐT) mua cổ phiếu này với tầm nhìn đầu tư 2 năm.
NBS đang quản lý và khai thác 14 trong tổng số 15 bến xe trên địa bàn tỉnh. Ngoài ra, công ty còn kinh doanh cho thuê khách sạn, nhà nghỉ, văn phòng, kiốt và dịch vụ ăn uống tại các bến xe do mình quản lý.APS cho rằng sự độc quyền trong kinh doanh bến xe đảm bảo cho NBS lợi nhuận bền vững trong rất nhiều năm tới.
Bên cạnh đó, công ty có tốc độ tăng trưởng ít nhất là tương đương với ngành dịch vụ vận tải hành khách tuyến cố định. Với điều kiện kinh tế xã hội và cơ sở hạ tầng tại Việt Nam, hình thức vận tải này đã phát triển rất nhanh trong những năm qua và sẽ tiếp tục mở rộng ở tốc độ cao trong nhiều năm tới.
Hiện nay, cổ phiếu NBS có tính thanh khoản rất thấp và gần như không có giao dịch. Do đó không dễ để mua được cổ phiếu này. Tuy nhiên với việc cổ đông lớn là SCIC sắp thoái vốn, vấn đề này sẽ được giải quyết.
HPG: Cổ phiếu đầu ngành có triển vọng tốt
Thị giá cổ phiếu CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HOSE: HPG) được CTCK Maritime Bank (MSBS) đánh giá là hấp dẫn với cổ phiếu đầu ngành có triển vọng tốt, phù hợp với chiến lược đầu tư dài hạn.
Theo MSBS, giai đoạn 2 khu liên hợp gang thép Hòa Phát đã hoạt động ổn định, sản phẩm ống thép tăng trưởng vượt bậc. Thép xây dựng đạt sản lượng 686,000 tấn trong 9 tháng đầu năm, tăng gần 40% so với cùng kỳ 2013, thị phần thép xây dựng toàn quốc tăng mạnh từ 15% đầu năm lên 18% cuối quý 3/2014.
MSBS cho rằng kết quả kinh doanh trong quý 4 vẫn sẽ tốt nhờ lợi nhuận đến từ mảng thép xây dựng vẫn tích cực; hoạt động bán hàng các nhóm sản phẩm nội thất, điện lạnh, máy xây dựng cũng được HPG chuẩn bị để bước vào thời điểm thị trường sôi động nhất là cuối năm và việc đại tu lò cao số 1 cũng sẽ hoàn thành vào tháng 11/2014.
Năm 2015, HPG sẽ không còn nguồn thu lớn từ bất động sản như trong năm 2014, tuy nhiên các mảng kinh doanh khác của HPG vẫn sẽ có kết quả tăng trưởng tốt với sản lượng sản xuất thép sẽ tăng khi lò cao 1 hoàn thành cải tạo nâng công suất tăng lên 380,000 tấn.
LAS: Giảm tỷ trọng cổ phiếu vì giá mục tiêu thấp hơn 8.8% giá thị trường
Mức giá mục tiêu của CTCP Supe Phốt Phát Và Hóa Chất Lâm Thao (HNX: LAS) theo phương pháp so sánh P/E, là 28,591 đồng/cp, thấp hơn 9% so với mức giá hiện tại là 31,100 đồng/cp. Do đó, CTCK FPT (FPTS) khuyến nghị giảm tỷ trọng đối với cổ phiếu này.
Trong 9 tháng đầu năm, LAS đạt 3,753 tỷ đồng doanh thu thuần giảm 9.7%, LNST đạt 237.8 tỷ đồng, giảm 27%. FPTS dự phóng cả năm doanh thu sẽ đạt 5,157 tỷ đồng, tăng 8.1% so với 2013. LNST sẽ đạt mức 326.7 tỷ đồng, thấp hơn 27%, tương ứng EPS sẽ đạt mức 4,209 đồng/cp.
Trong những năm gần đây, LAS đang xem xét dự án điều chỉnh “Axit 300.000 tấn/năm kết hợp phát điện”, đầu tư xây dựng dây chuyền NPK công suất 150.000 tấn/năm. Tuy nhiên, các dự án này vẫn chưa được triển khai do tình hình ngành chưa có dấu hiệu khả quan.
Theo FPTS, dòng tiền ổn định từ hoạt động kinh doanh mang lại cho LAS khả năng chi trả cổ tức cao. Trong năm 2013, công ty trả cổ tức 40%, tuy nhiên, kế hoạch năm nay công ty đặt kế hoạch ở mức 20%.
Gia Nguyên tổng hợp
-----------------------------------------
Khuyến nghị mua bán cổ phiếu của các công ty chứng khoán được trích dẫn lại có giá trị như một nguồn thông tin để nhà đầu tư tham khảo cho các quyết định đầu tư. Các khuyến nghị này có thể có những xung đột lợi ích với nhà đầu tư.
