Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 11/12

10/12/2014 18:34

10-12-2014 18:34:29+07:00

Phiên hồi phục nhẹ đã phần nào giúp thị trường giảm bớt tiêu cực. Tuy nhiên giới đầu tư vẫn nên thận trọng hạn chế bắt đáy mạnh khi thanh khoản thị trường vẫn chưa thực sự tích cực và xu hướng tiêu cực từ giá dầu thế giới vẫn đang diễn ra.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 11.12.2014

- Sắc xanh đã trở lại với các chỉ số thị trường khi kết thúc phiên hôm nay, trong đó VN-Index kết thúc phiên tăng nhẹ 0.34% lên 557.19 điểm, còn HNX-Index tăng 1.63 % lên 85.22 điểm. Sự trái chiều diễn ra tại các nhóm Market Cap với VS-Large Cap giảm nhẹ 0.12%, trong khi VS-Small Cap tăng 0.61%, VS-Micro Cap tăng 0.74%, và VS-Mid Cap tăng mạnh nhất với 1.71%.

- Số ngành tăng điểm chiếm phần lớn với 20/ 23 nhóm ngành. Trong đó, nhóm ngành Tiện ích công tăng mạnh nhất với 2.84%, tiếp theo là Xây dựng (2.32%), Chứng khoán (2.3%), Bất động sản (2.27%)... Ở chiều ngược lại, nhóm ngành Ngân hàng có phiên giảm mạnh với -2.39%, chủ yếu do hoạt động chốt lời của VCB (kết thúc phiên giảm 2.39%) sau khi cổ phiếu này giữ vững đà tăng từ cuối tháng 11/2014. Trong khi đó, các nhóm ngành nóng còn lại gồm Xây dựng, Chứng khoán, Bất động sản, Khai khoáng... tăng điểm trở lại.

- Phiên giảm điểm mạnh hôm qua khiến giới đầu tư lo lắng và đẩy mạnh bán ra ngay từ đầu phiên giao dịch. Giao dịch tiêu cực tại nhóm cổ phiếu Dầu khi như GAS, PVD, PXS, PVS…tiếp tục tạo ảnh hưởng tiêu cực lên chỉ số thị trường cũng như tâm lý giới đầu tư. Tuy nhiên, đà giảm mạnh đã thúc đẩy lực cầu bắt đáy hoạt động mạnh mẽ trở lại từ cuối phiên giao dịch buổi sáng và giúp giao dịch thị trường diễn ra tích cực trở lại.

- Đáng chú ý, dòng tiền bắt đáy tập trung mạnh ở nhóm cổ phiếu nóng như Xây Dựng, Bất động sản và Chứng khoán như ITA, KBC, OGC, FLC NBB, SAM, SSI, HCM … đã thúc đẩy giới đầu hào hưng hơn trong việc bắt đáy.

- Tuy nhiên tâm điểm vẫn là nhóm cổ phiếu Dầu khí khi giao dịch tích cực trở lại của PVD, PVX, PVS… góp phần không nhỏ trong việc tạo đà phục hồi cho VN-Index. Top những cổ phiếu ảnh hưởng tăng điểm lên VN-Index gồm VIC, PVD, PPC, BVH, VNM,… giúp chỉ số này tăng 0.38%, trong khi top 10 cổ phiếu tác động tăng điểm lên HNX-Index như PVS, SHB, PLC, PVX… giúp chỉ số này tăng 0.47%.

- Giới đầu tư tỏ ra thận trọng trước xu hướng hồi phục của thị trường khi thanh khoản trên cả hai sàn sụt giảm mạnh. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE giảm mạnh 34.38% so với phiên giao dịch hôm qua, đạt 111.5 triệu đơn vị, còn trên HNX giảm tới 43.71% khớp 50.77 triệu đơn vị.

- Khối ngoại tiếp tục bán ròng trên HOSE với giá trị 79.45 tỷ đồng, trong khi giá trị bán ròng trên HNX là 23.74 tỷ đồng. Trên HOSE, họ bán ròng nhiều nhất ở HAG (51.30 tỷ đồng), GAS (23.07 tỷ đồng), KDC (15.25 tỷ đồng), VCB (13.77 tỷ đồng),... và mua ròng trở lại ở PVD (11.1 tỷ đồng), VIC (8.8 tỷ đồng), MSN (5.2 tỷ đồng),... Trên HNX, họ bán ròng mạnh nhất ở PVS (29.8 tỷ đồng ), LAS (2.1 tỷ đồng ), và mua ròng nhiều nhất ở SHB (4.08 tỷ đồng), VND (2.2 tỷ đồng).

- Phiên hồi phục nhẹ đã phần nào giúp thị trường giảm bớt tiêu cực. Tuy nhiên giới đầu tư vẫn nên thận trọng hạn chế bắt đáy mạnh khi thanh khoản thị trường vẫn chưa thực sự tích cực và xu hướng tiêu cực từ giá dầu thế giới vẫn đang diễn ra.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Đạt mục tiêu giá của mẫu hình Head & Shoulders. VN-Index hồi phục nhẹ trong phiên giao dịch ngày 10/12/2014. Vào giai đoạn cuối năm 2009, VN-Index cũng chững lại đà giảm và hồi phục sau khi hoàn thành mục tiêu giá của mẫu hình Head & Shoulders. Vì vậy, nhiều khả năng VN-Index sẽ có biểu hiện tích cực sau khi về lại vùng 550 – 560 điểm.

MACD tiếp tục lao dốc mạnh và hai đường +DI và -DI của Directional Movement System có dấu hiệu gia tăng khoảng cách. Vì vậy, khó có thể kỳ vọng có sự hồi phục mạnh trong các phiên tới khi mà khối lượng khớp lệnh đã giảm trở lại và rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 120 triệu đơn vị).

Đường SMA300 (vùng 564 – 566 điểm) đã bị phá vỡ hoàn toàn nên sẽ đóng vai trò kháng cự trong các phiên giao dịch tới.

HNX-Index – Stochastic Oscillator về gần vùng oversold. HNX-Index tăng trở lại trong phiên giao dịch ngày 10/12/2014.

HNX-Index đã phá vỡ cạnh dưới của mẫu hình Ascending Triangle (tương đương vùng 86.8 – 87.5 điểm). Vì vậy, ngưỡng này sẽ đóng vai trò kháng cự trong thời gian tới nếu HNX-Index tiếp tục hồi phục.

Chỉ báo Stochastic Oscillator đã về gần vùng oversold nên có thể cho tín hiệu mua trở lại. Nếu tín hiệu này xuất hiện thì sự bi quan sẽ giảm bớt trong ngắn hạn.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức thấp trong phiên giao dịch ngày 10/12/2014 cho thấy bên mua chiếm ưu thế trở lại. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang đứng ở mức 2.64 cho thấy bên bán chiếm ưu thế trong 5 phiên vừa qua.

VS-LBR VN đạt 0.66 trong phiên giao dịch ngày 10/12/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày đang đứng ở mức 0.69 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN vượt lên trên EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang bơm vào thị trường trong ngắn hạn. VS-NVI VN vẫn còn duy trì trên EMA 20 ngày nên nguy cơ giảm sâu kéo dài là không cao.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 10/12/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN đã rơi xuống dưới đường 0 nên rủi ro tăng lên khá nhiều. Nếu tình trạng này duy trì trong các phiên tới thì nhà đầu tư có thể phải tiếp tục thận trọng.