Vietstock Daily 26/3: Dòng tiền phân hóa giúp thị trường bớt bi quan!

25/03/2015 18:36

25-03-2015 18:36:54+07:00

Đà giảm nới rộng cùng với việc thanh khoản sụt giảm khiến cho triển vọng hồi phục trở lại của thị trường trở nên rất khó khăn. Dòng tiền đang có sự phân hoá, trong khi rời xa nhóm Dầu khí thì vẫn đang xoay sang các nhóm khác, và giúp giao dịch thị trường không quá bi quan.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 26.03.2015

- VN-Index giảm mạnh 1.15% xuống còn 560.93 điểm trong khi HNX-Index giảm nhẹ hơn với 0.20% xuống mức 83.15 điểm. VS-Mid Cap là nhóm duy nhất tăng điểm với 0.17%, trong khi 3 nhóm VS-Large Cap, VS- Micro Cap và VS Small Cap đều giảm lần lượt theo mức độ tăng dần 1.56%, 0.57% và 0.03%.

- Mặc dù giảm mạnh nhưng số ngành giảm - tăng điểm khá cân bằng với 12/11 nhóm ngành. Trong đó, Khai khoáng giảm mạnh nhất với 2.15%, tiếp theo là Vận tải Kho bãi (1.42%) và Thực phẩm Đồ uống (0.86%). Ở chiều ngược lại SX Cao su tăng mạnh nhất với 1.46%, DV lưu trú Giải trí tăng 0.97%. Nhóm cổ phiếu nóng có sự phân hoá khi Xây dựng và Chứng khoán tăng lần lượt 0.33% và 0.22%, trong khi Bất động sản giảm 0.27%.

- Nhóm cổ phiếu dòng họ Dầu khí tiếp tục bị tháo hàng mạnh khi GAS kết thúc phiên ở mức giá sàn, trong khi PVD cũng không mấy khả quan khi giảm 6.58%. Hầu hết các cổ phiếu trong nhóm như PVS, PGS, PVB, PXS… đều chìm trong sắc đỏ. Cùng với GAS, PVS thì MSN cũng là tác nhân chính kéo chỉ số VN-Index lùi sâu. Chỉ riêng bộ ba cổ phiếu này đã khiến chỉ số này mất 1.15%

- Ở chiều ngược lại, giao dịch ở nhóm cổ phiếu Ngân hàng đã tích cực trở lại dưới sự dẫn dắt của CTG, BID, VCB, ACB... Mặc dù không thể giúp thị trường khởi sắc nhưng sắc xanh hiện diện ở nhóm Ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì tâm lý ổn định cho giới đầu tư. Có thể thấy rõ điều này khi giao dịch ở nhóm cổ phiếu nóng diễn ra khả quan hơn khi Chứng khoán và Xây dựng có được sắc xanh trong khi đà giảm ở Bất động sản cũng không quá mạnh.

- Số lượng các cổ phiếu có giao dịch nổi bật và tích cực trong phiên hôm nay có phần gia tăng với sự góp mặt của CII, DXG, GTN, VHG, NBB, HHS, HQC, CDO, FIT, CEO, NHP…..

- Tuy nhiên, khối lượng khớp lệnh trên HOSE lại sụt giảm nhẹ với 2.54% so với phiên giao dịch hôm qua khi chỉ đạt 83.1 triệu đơn vị, trên HNX khớp lệnh giảm mạnh 18.7% chỉ đạt 31.1 triệu đơn vị.

- Khối ngoại tiếp tục bán ròng trên HOSE với giá trị 72.6 tỷ đồng và trên HNX là 5.8 tỷ đồng. Trên HOSE, PVD vẫn là cổ phiếu bị khối ngoại bán ròng mạnh nhất với 54.7 tỷ đồng, tiếp đó là NBB (19.8 tỷ đồng), CSM (18.4 tỷ đồng), GAS (16.9 tỷ đồng)...; trong khi họ mua ròng mạnh nhất ở DXG (18.3 tỷ đồng), PDR (12.2 tỷ đồng), VIC (10 tỷ đồng)... Trên HNX, khối ngoại bán ròng mạnh nhất ở PVS với 6.1 tỷ đồng, kế tiếp là TIG (1.0 tỷ đồng) trong khi mua ròng mạnh ở BCC với 3.8 tỷ đồng.

- Đà giảm nới rộng cùng với việc thanh khoản sụt giảm khiến cho triển vọng hồi phục trở lại của thị trường trở nên rất khó khăn. Dòng tiền đang có sự phân hoá, trong khi rời xa nhóm Dầu khí thì vẫn đang xoay sang các nhóm khác, và giúp giao dịch thị trường không quá bi quan.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Có thể test lại vùng 540-550 điểm. Trong phiên giao dịch hôm nay 25/03/2015, VN-Index tiếp tục giảm điểm sau khi phá vỡ đường trung bình dài hạn SMA100, SMA 200… cũng như thủng đường trendlline dưới của mẫu hình Rising Wedge. Khoảng trống xuất hiện trong phiên giao dịch trước đó 24/03/2015 là một tín hiệu củng cố thêm xu hướng giảm điểm trong ngắn hạn. Do đó, VN-Index có nhiều khả năng test lại vùng 540-550. Đây là vùng mục tiêu (target price) của mẫu hình Rising Wedge.

Các chỉ báo kỹ thuật khác đều cho tín hiệu giảm điểm. Đáng chú ý là đường -DI đã vượt lên trên +DI và gia tăng khoảng cách với đường này. Tuy vậy, đường ADX (đường màu đen) cần vượt khỏi mốc 25 để chứng tỏ đây là một xu hướng giảm mạnh. MACD tiếp tục giảm mạnh sau khi phá vỡ ngưỡng 0 nên dự kiến quá trình điều chỉnh sẽ còn tiếp diễn.

HNX-Index – Spinning Top xuất hiện. HNX-Index đã phá vỡ trendline hỗ trợ trong phiên giao dịch ngày 24/03/2015 và vẫn tiếp tục giảm trong phiên ngày 25/03/2015. Đường trendline đang đóng vai trò kháng cự mạnh.

Spinning Top xuất hiện trong phiên ngày 25/03/2015. Các chỉ báo kỹ thuật khác đều hỗ trợ cho xu hướng giảm. MACD lao dốc và phá mức 0.

HNX-Index nhiều khả năng sẽ test lại vùng 78 – 80 điểm. Vùng này là đáy cũ của tháng 12/2014 nên dự kiến sẽ hỗ trợ mạnh cho HNX-Index. Dù thị trường giảm sâu nhưng thanh khoản vẫn tiếp tục giảm khá mạnh và rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên (tương đương 39 triệu đơn vị).

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN giảm mạnh xuống còn 0.81 trong phiên 25/03/2015 cho thấy cung cầu khá cân bằng kéo theo EMA 5 ngày của VS-Arms VN đi xuống nhẹ đạt mức 1.55 Điều này cho thấy bên bán vẫn đang tiếp tục chiếm ưu thế trong ngắn hạn.

Trong phiên 25/03/2015, VS-LBR giảm mạnh chỉ đạt 0.64 (dưới mức 0.65). Điều này cho thấy các nhà đầu tư lớn vẫn giữ thái độ thận trọng và chưa tham gia tích cực vào thị trường.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN trong ngày 25/03/2015 vẫn được duy trì gần như ngang bằng so với 3 phiên giao dịch trước đó. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh vẫn chưa rút ra khỏi thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 25/03/2015, NetValForVN vẫn duy trì dưới đường EMA 5 ngày và ngưỡng 0. Điều này cho thấy khối ngoại vẫn chưa tích cực tham gia thị trường trong những phiên gần đây.