Vietstock Daily 02/04: Dòng tiền bắt đáy mở rộng hoạt động

01/04/2015 18:33

01-04-2015 18:33:47+07:00

Sau phiên hồi phục, thị trường lại đi xuống do áp lực bán gia tăng. Mặc dù vậy, các chuyển biến tích cực gần đây là sự hoạt động của dòng tiền bắt đáy và giao dịch khả quan hơn từ khối ngoại vẫn đang được duy trì.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 02.04.2015

- Thị trường quay về sắc đỏ khi hai chỉ số đồng loạt giảm mạnh. VN-Index mất 12.22 điểm tương đương với 2.22% và lùi về mức 538.91. HNX-Index cũng không mấy khả quan khi giảm 0.94 điểm tương ứng 1.14% và đạt mức 81.34. Nhóm VS-Large Cap giảm điểm mạnh nhất 2.33%. Các nhóm VS-Mid Cap, VS-Small Cap và VS-Micro Cap cũng chìm trong sắc đỏ với mức giảm lần lượt là 1.49%, 1.42% và 0.66%.

- Số ngành giảm điểm chiếm ưu thế tuyệt đối khi cả 23 nhóm ngành đều chìm trong sắc đỏ. Trong đó, Thiết bị điện – Điện tử viễn thông giảm mạnh nhất với 3.74%, kế tiếp là Khai khoáng (3.15%) và SX Thủy sản (2.69%). Nhóm cổ phiếu nóng cũng giảm đồng loạt với Bất động sản giảm 2.11%, Chứng khoán giảm 1.75% và Xây dựng giảm 1.31%.

- Sắc đỏ ngập tràn thị trường khi áp lực bán cắt lỗ diễn ra mạnh mẽ. Sự giảm sâu của một loạt các cổ phiếu blue-chip như GAS, VNM, VIC, FPT, HAG,… là yếu tố chính kéo chỉ số đi xuống. GAS tiếp tục dẫn đầu nhóm cổ phiếu tác động tiêu cực đến thị trường khi làm VN-Index mất 0.78%.

- Sau một phiên phục hồi, nhóm Dầu khí lại quay về sắc đỏ khi PVD, PVT, PXL, PVC, PVX,…đều đồng loạt giảm điểm. Trong đó, PVD và PVT là những mã có giao dịch nhiều nhất trong nhóm. Dòng tiền hoạt động tích cực ở các cổ phiếu nhóm Ngân hàng vào đầu phiên nhưng điều này cũng không thể kéo dài khi đà bán đang tăng mạnh, theo đó BID, VIC, EIB đều kết phiên trong sắc đỏ.

- Mặc dù thị trường giảm điểm nhưng thanh khoản lại tăng mạnh do sự hoạt động mạnh mẽ của dòng tiền bắt đáy. Theo đó, thanh khoản trên HOSE tăng 54%, đạt 129 triệu đơn vị khớp lệnh; trên HNX, thanh khoản cũng tăng 12% và đạt 42.7 triệu đơn vị khớp lệnh.

- FLC là cổ phiếu thu hút mạnh nhất dòng tiền trên HOSE với 24.4 triệu đơn vị. Tiếp theo là HAI (8.1 triệu đơn vị khớp lệnh), VHG (3.9 triệu đơn vị), OGC (3.1 triệu đơn vị),…Trên HNX, những cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất là KLF, FIT, PVX, SHB, SCR,… với KLF là mã khớp lệnh lớn nhất với 8.7 triệu đơn vị.

- Điều đáng chú ý là trong bối cảnh thị trường đang giảm điểm mạnh mẽ thì tình trạng bán ròng ở khối ngoại đã chấm dứt, thay vào đó, họ tích cực mua ròng trở lại. Trên HOSE, nhà đầu tư nước ngoài mua ròng 167.3 tỷ đồng tương ứng 10 triệu đơn vị. CII là cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất trên HOSE với 145.7 tỷ đồng, chủ yếu thông qua giao dịch thoả thuận, kế tiếp là VCB (18.5 tỷ đồng) và BID (11.9 tỷ đồng),…. Ở chiều ngược lại, GAS vẫn là cổ phiếu bị khối ngoại tháo hàng mạnh nhất với 27.4 tỷ đồng, kế tiếp là VIC (23.2 tỷ đồng), PVD (22.3 tỷ đồng),…Như vậy, nếu loại trừ giao dịch đột biến tại CII thì khối ngoại chỉ mua ròng nhẹ 21.6 tỷ đồng trên HOSE.

Giao dịch của khối ngoại trên HNX kém sôi động hơn khi họ chỉ mua ròng 6 tỷ đồng, tương ứng với 0.6 triệu đơn vị. Top 3 cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất là CEO (1.9 tỷ đồng), UNI (1.8 tỷ đồng) và SHB (0.9 tỷ đồng). Chỉ có 4 mã bị khối ngoại bán ròng, trong đó LAS và PVS bị bán ròng mạnh nhất nhưng chỉ với hơn 1 tỷ đồng.

- Sau phiên hồi phục, thị trường lại đi xuống do áp lực bán gia tăng. Mặc dù vậy, các chuyển biến tích cực gần đây là dòng tiền bắt đáy và giao dịch khả quan hơn từ khối ngoại vẫn đang được duy trì. Điều này có thể giúp giảm bớt e ngại cho giới đầu tư trong phiên giao dịch tiếp theo.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Chuẩn bị test đáy cũ tháng 12/2014. Phiên giao dịch ngày 01/04/2014, VN-Index tiếp tục xu hướng giảm mạnh. VN-Index hiện đã gần đạt mục tiêu giá (target price) của mẫu hình Rising Wedge.

Nếu tiếp tục giảm trong những phiên tới, VN-Index sẽ test lại đáy cũ tháng 12/2014 (tương đương vùng 515 – 530 điểm). Đây là vùng có khối lượng tích lũy lớn và test thành công nhiều lần trong quá khứ nên độ tin cậy cao.

Tuy vậy, xu hướng giảm dài hạn đã được xác định do giá vẫn tiếp tục ở dưới các đường trung bình SMA 300, SMA100, SMA200. Vùng 555 - 560 điểm (đáy cũ của tháng 02/2015) đã bị phá vỡ nên sẽ trở thành kháng cự trong những phiên tới.

HNX-Index – Khối lượng tăng mạnh. Trong phiên giao dịch 01/04/2015, HNX-Index cũng giảm khá mạnh. PSAR vẫn duy trì trạng thái bán nên rủi ro vẫn còn khá cao.

Chỉ báo Stochastic đang ở vùng quá bán (oversold) nên nếu tín hiệu mua xuất hiện thì nguy cơ giảm sâu sẽ được hạn chế.

Tuy vậy, với việc xuất hiện mẫu hình khá giống Leading Diagonal, người viết vẫn nghiêng về xu hướng giảm cho HNX-Index. Mẫu hình Double Top đã hình thành và mục tiêu giá sẽ xuống đến vùng 78 – 79.5 điểm.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN tăng mạnh trong ngày giao dịch 01/04/2015 và đạt mức 5.44 cho thấy bên bán đang chiếm lại ưu thế trong ngắn hạn. Đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN vẫn duy trì trên mức 1.2 cho thấy bên bán vẫn còn khả năng chiếm ưu thế trong thời gian tới.

Trong phiên 01/04/2015, VS-LBR VN giảm mạnh và hiện đạt 0.57 cho thấy sự tham gia khá yếu của các nhà đầu tư lớn. Đường EMA 5 ngày của VS-LBR VN cũng đã đi xuống nhẹ và hiện đạt 0.65.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN trong ngày 01/04/2015 đã tăng trở lại và hiện đang ở trên đường EMA 5 và EMA 20 ngày cho thấy dòng tiền thông minh vẫn tham gia vào thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại trong phiên giao dịch 01/04/2015 đã mua ròng (chỉ tính dữ liệu khớp lệnh). Động thái này cho thấy khả năng hồi phục của thị trường trong ngắn hạn đang được cải thiện.