Vietstock Daily 22/07: Khối lượng lại giảm – Nhà đầu tư e ngại!

21/07/2015 18:11

21-07-2015 18:11:59+07:00

Hoạt động chốt lời ở nhóm cổ phiếu Bảo hiểm diễn ra khá mạnh làm ảnh hưởng tiêu cực tới thị trường. Đáng lưu ý, khối lượng tiếp tục giảm sút và giao dịch chậm cho thấy tâm lý giới đầu tư đang rất e ngại.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 22.07.2015

- Thị trường tiếp tục đi xuống trong phiên giao dịch ngày 21/07 khi hai chỉ số đều đóng cửa trong sắc đỏ. Cụ thể, chỉ số VN-Index đã giảm 0.63%, xuống còn 616.61 điểm; trong khi đó, chỉ số HNX-Index giảm 1.18%, còn 84.92 điểm.

- Số ngành chịu sắc đỏ tiếp tục chiếm ưu thế với 20/23 ngành. Bảo hiểm là ngành có mức giảm điểm mạnh nhất với 6.04%. CNTT-Truyền thông, Chứng khoán là những ngành tiếp theo có mức giảm điểm mạnh tương ứng với 2.39% và 1.54%. Các ngành gồm Xây dựng, Bất động sản, Ngân hàng cũng đồng loạt giảm điểm với mức giảm lần lượt là 0.86%, 0.32% và 0.13%.

- Sau phiên giảm điểm mạnh bất ngờ hôm trước do ảnh hưởng từ thông tin tiêu cực của nhóm ngành Dầu khí thì thị trường đã phục hồi nhẹ vào phiên sáng. Tuy nhiên, thanh khoản thấp khiến cho thị trường chỉ dao động trong biên độ hẹp với sắc xanh chiếm phần lớn thời gian giúp chỉ số VN-Index duy trì trên mốc 620 điểm. Dẫu vậy, phiên chiều lại chứng kiến đà lao dốc mạnh của hai chỉ số thị trường khi nhóm Bảo hiểm bị bán mạnh do hoạt động chốt lời.

- Đà giảm điểm đến từ nhóm MSN, BVH, GAS, VCB, HNG, HCM, EIB, FPT, HAG, CTD đã kéo chỉ số VN-Index giảm tổng cộng 0.83%, áp đảo so với lực đỡ từ top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tích cực tới chỉ số khi giúp tăng tổng cộng 0.26%. Tương tự, đà giảm tổng cộng của top 10 cổ phiếu tiêu cực cũng áp đảo so với đà tăng của top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tích cực tương ứng với 0.9% và 0.23%. Sự chênh lệch này đã phần nào lý giải cho đà thoái lui của hai chỉ số trong phiên giao dịch hôm nay.

- Sau chuỗi tăng điểm ấn tượng thời gian qua, nhóm Bảo hiểm đã chính thức quay đầu với hàng loạt các cổ phiếu giảm sàn như BVH, BIC, BMI hoặc gần sàn như PGI. Đà giảm điểm mạnh của BVH đã lan nhanh sang nhóm các cổ phiếu vốn hóa lớn khác như MSN, GAS, FPT… Nhóm Ngân hàng sau khi đã dẫn dắt thị trường tạo sắc xanh trong phiên sáng cũng chịu ảnh hưởng lớn khi đồng loạt thoái lui về mức tham chiếu như BID, CTG, MBB, SHB; trong khi VCB, EIB, ACB đồng loạt thoái lui.

- Cũng chịu ảnh hưởng từ đà giảm của thị trường, nhóm Chứng khoán như SSI, VND, SHS, KLS… đồng loạt kết phiên trong sắc đỏ. Cộng hưởng với kết quả kinh doanh kém khả quan khiến HCM có một phiên giảm điểm khá sâu, có thời điểm chịu thoái lui về mức giá sàn.

- Mặc dù thị trường khá tiêu cực nhưng sắc xanh vẫn hiện diện ở nhiều cổ phiếu mang tính dẫn dắt thị trường giúp hai chỉ số thu hẹp đà giảm điểm cuối phiên như VNM, VIC, HPG …

- Lực bán mạnh ở nhóm dẫn dắt đã khiến dòng tiền đầu cơ e dè và không tham gia quá mạnh vào nhóm cổ phiếu nóng khi hàng loạt các cổ phiếu này như FLC, IDI, ITA, KSA, KSS, KTB, SAM, KLF…chỉ loanh quanh mức giá tham chiếu. Giao dịch đáng chú ý nhất diễn ra ở OGC khi sau bốn phiên tăng trần liên tiếp, cổ phiếu này lại quay đầu về mức giá sàn.

- Thanh khoản thị trường sụt giảm trở lại so với phiên giao dịch hôm trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE giảm 8.89%, còn 95.7 triệu đơn vị; trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên sàn HNX giảm có phần mạnh hơn với 20.21%, còn 39.5 triệu cổ phiếu.

- Không còn chịu ảnh hưởng mạnh của giao dịch thỏa thuận như phiên hôm trước giúp giá trị mua ròng của khối ngoại trên sàn HOSE tăng mạnh lên gần 116 tỷ đồng. Đáng chú ý là động thái bất ngờ trên sàn HNX, khi sau 12 phiên mua ròng liên tiếp, khối ngoại đã bất ngờ quay ra bán ròng 10.5 tỷ đồng.

SSI là cổ phiếu được khối ngoại mua ròng mạnh nhất trên sàn HOSE với 55.2 tỷ đồng. MSN và VIC cũng được khối ngoại mua ròng khá đáng kể tương ứng với 12.2 tỷ và 9.7 tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, GAS và IJC là hai cổ phiếu bị khối ngoại bán ròng mạnh nhất với 15.7 tỷ và 11.7 tỷ đồng.

Khối ngoại bán ròng mạnh trên sàn HNX xuất phát từ nhóm ba cổ phiếu Chứng khoán là VND, KLS, SHS với giá trị bán ròng lần lượt là 6 tỷ, 4.3 tỷ và 2.4 tỷ đồng. Khối ngoại cũng bán ròng khá đáng kể cổ phiếu PVS với 2.1 tỷ đồng. Trong khi đó, TNG, LAS, PHH là ba cổ phiếu đáng chú ý nhất ở chiều ngược lại khi được khối ngoại mua ròng với giá trị tương ứng là 3 tỷ, 2.4 tỷ và 1.1 tỷ đồng.

- Hoạt động chốt lời ở nhóm cổ phiếu Bảo hiểm diễn ra khá mạnh làm ảnh hưởng tiêu cực tới thị trường trong phiên giao dịch ngày 21/07. Đáng lưu ý, khối lượng tiếp tục giảm sút và giao dịch chậm cho thấy tâm lý giới đầu tư đang rất e ngại. Việc khối ngoại tiếp tục mua ròng mạnh giúp thị trường không quá bi quan, trong khi sóng KQKD quý 2 nhiều khả năng sẽ ảnh hưởng mạnh tới thị trường trong thời gian tới.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Chuẩn bị test lại trendline hỗ trợ. VN-Index tiếp tục rung lắc mạnh trong phiên giao dịch ngày 21/07/2015. Những mẫu hình nến có bóng nến (shadow) dài xuất hiện liên tiếp trong thời gian gần đây chứng tỏ tâm lý nhà đầu tư đang giằng co mạnh.

Nhiều khả năng VN-Index sẽ lại trendline hỗ trợ trong các phiên tới (tương đương vùng 608-615 điểm). Đây là vùng khá mạnh vì có thêm sự hiện diện của ngưỡng 23.6% của Fibonacci Retracement. Nếu vùng này bị phá vỡ thì hỗ trợ tiếp theo sẽ là ngưỡng 38.2% của Fibonacci Retracement (tương đương vùng 595-600 điểm).

Chỉ báo RSI tiếp tục đi xuống mạnh và duy trì dưới đường SMA 5 cho thấy xu hướng giảm vẫn đang hiện hữu. Đồng thời, khối lượng tiếp tục sụt giảm cho thấy lực cầu vẫn còn yếu.

Chiến lược đầu tư: Nếu VN-Index test lại vùng 635-645 điểm thì nhà đầu tư cần bán mạnh để phòng ngừa rủi ro. Việc bắt đáy nhẹ để thăm dò tại vùng 608-615 điểm được ủng hộ.

HNX-Index – Khối lượng giao dịch giảm mạnh. HNX-Index tiếp tục điều chỉnh mạnh trong phiên giao dịch ngày 21/07/2015.

Chỉ báo PSAR đã cho tín hiệu bán, RSI đã rơi xuống dưới mức 50 và khối lượng giao dịch giảm mạnh nên rủi ro tăng lên mức cao. Mục tiêu nếu có giảm sâu của HNX-Index là vùng 80-82 điểm.

Vùng 87-88 điểm (tương đương trendline ngắn hạn và middle của Bollinger Bands) đã bị phá vỡ nên sẽ đóng vai trò kháng cự trong tương lai.

Chiến lược đầu tư: Do HNX-Index đã xuyên thủng vùng 87-88 điểm nên việc mua thăm dò không được ủng hộ. Nhà đầu tư cần chờ đợi tín hiệu mới từ thị trường.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 21/07/2015, VS-Arms VN đạt giá trị 1.68. Điều này cho thấy bên bán tiếp tục chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN hiện đang ở trong khu vực cung cầu cân bằng. Nếu trạng thái này tiếp tục duy trì trong các phiên tới thì thị trường khó có thể phục hồi.

Trong phiên 21/07/2015, VS-LBR VN giảm mạnh về 0.65; điều này cho thấy nhà đầu tư lớn đã giảm cường độ đi đáng kể. Đường EMA 5 ngày của VS-LBR VN hiện vẫn duy trì trên 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn vẫn tham gia tích cực vào thị trường trong thời gian vừa qua.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN trong phiên ngày 21/07/2015 sụt giảm nhưng vẫn ở trên đường EMA 5 và EMA 20 ngày cho thấy dòng tiền thông minh vẫn tham gia vào thị trường xét ở góc độ ngắn hạn và dài hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 21/07/2015, khối ngoại tiếp tục mua ròng (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Động thái mua ròng của khối ngoại tiếp tục là lực đỡ thị trường khỏi đà giảm sâu.