Vietstock Daily 23/12: Dòng tiền lớn lại rời bỏ thị trường

22/12/2016 17:47

22-12-2016 17:47:43+07:00

Nhóm cổ phiếu Large Cap suy yếu trở lại cho thấy áp lực bán vẫn đang hiện diện khá chủ động trên thị trường. Tín hiệu dòng tiền cũng chưa có nhiều chuyển biến khi thanh khoản dù cải thiện nhưng vẫn rất trầm lắng. Điểm đáng chú ý nhất đó là dòng tiền lớn đang dần rút ra trong các phiên gần đây.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 23/12/2016

- Các chỉ số thị trường đồng loạt giảm điểm trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 0.42%, đứng tại 664.15 điểm; HNX-Index giảm 0.57%, đứng tại 79.79 điểm.

- Sự khởi sắc của nhóm cổ phiếu có vốn hóa lớn giúp sắc xanh tiếp tục được nối dài trên các chỉ số thị trường ngay từ lúc mở phiên giao dịch. Tuy vậy, sự hưng phấn đã không thể duy trì được lâu khi lực cầu suy yếu trở lại khiến sắc đỏ lan tỏa trên diện rộng về cuối phiên.

- Nhóm cổ phiếu Large Cap phân hóa khá mạnh trong phiên hôm nay. Top 10 cổ phiếu hỗ trợ tích cực nhất cho thị trường với sự dẫn dắt của MSN, VIC, SAB, GAS… đã kéo VN-Index tăng hơn 0.51%. Ở chiều ngược lại, đà giảm của VNM cùng sự suy yếu của nhóm cổ phiếu Tài chính – Ngân hàng với BVH, BID, CTG, EIB đã kéo chỉ số này giảm 0.49%. Trong đó, khối ngoại là một trong những tác nhân gây giảm điểm chính khi đẩy mạnh bán ra nhiều cổ phiếu trong nhóm.

- Nhóm cổ phiếu VN30 vẫn chưa có chuyển biến mới khi áp lực bán áp đảo khiến sắc đỏ tiếp tục chiếm ưu thế trên diện rộng. Độ rộng của nhóm cổ phiếu này khá tiêu cực với 22 mã giảm so với 7 mã tăng và 1 mã đứng giá. Điểm đáng chú ý là dù thanh khoản của nhóm cổ phiếu này đã diễn biến khả quan hơn nhưng dòng tiền vẫn chỉ hướng mạnh vào các cổ phiếu tạo thanh khoản quen thuộc như FLC, HAG, HPG, ITA, KBC…

- Trước giao dịch kém tích cực của nhóm cổ phiếu Large Cap, nhóm cổ phiếu Mid Cap và Small Cap vẫn chưa có chuyển biến mới khi số lượng cổ phiếu giảm điểm vẫn chiếm tỷ trọng lớn. Trong đó, ASM, COM, DRH, HID, KHA, PGD, SCD, VFG… là những cổ phiếu ghi nhận sắc xanh tích cực nhất. Tuy nhiên, ngoại trừ sự sôi động của HID thì giao dịch của phần lớn cổ phiếu trong nhóm vẫn còn khá trầm lắng.

- Dòng tiền đầu cơ vẫn cho thấy sự hiện diện sôi động ở nhóm cổ phiếu nóng với sự bứt phá của nhiều cổ phiếu nóng như AGR, CLG, KSH, SGT, TS4, IDJ, PVV, PXA… Sự sôi động của nhóm cổ phiếu này đã giúp tâm lý giới đầu tư giảm bớt phần nào sự buồn chán trước những ảnh hưởng tiêu cực do nhóm cổ phiếu Large Cap và Bluechip gây ra.

- Thanh khoản trên cả hai sàn được cải thiện nhẹ trong phiên hôm nay. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 86.3 triệu đơn vị, tăng nhẹ 5.4% so với phiên giao dịch ngày hôm qua. Trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên HNX tăng 5.7%, đạt 31.87 triệu đơn vị.

- Khối ngoại bán ròng trên HOSE với 12.45 tỷ đồng và bán ròng trên HNX với chỉ 0.3 tỷ đồng.

Trên HOSE, VNM là cổ phiếu bị bán ròng mạnh nhất với 66 tỷ đồng, theo sau là VIC (10.99 tỷ đồng) và HPG (8.8 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, SBT, MSN, SAB là các cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất với giá trị lần lượt 44 tỷ đồng, 8.51 tỷ đồng và 5.4 tỷ đồng.

Trên HNX, khối ngoại bán ròng chủ yếu ở BCC với chỉ 0.8 tỷ và BCC với 0.37 tỷ đồng; trong khi mua ròng mạnh nhất ở BVS với chỉ 0.16 tỷ đồng.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Khối lượng duy trì ở mức thấp

Trong những tuần gần đây, VN-Index dao động xoay quanh đường SMA 100. Điều này cho thấy xu hướng hiện hành chưa thực sự rõ ràng và gây lo ngại lớn cho các nhà đầu tư. Nếu trong các phiên tới VN-Index không vượt qua được SMA 100 thì rủi ro sẽ tăng lên.

Chỉ số vẫn đang tạo ra các đỉnh và đáy sau thấp hơn từ tháng 10/2016. Bên cạnh đó, khối lượng giao dịch vẫn nằm dưới mức trung bình 20 phiên nên rủi ro vẫn ở mức cao.

Trong trường hợp thoái lui thì vùng 650 – 655 điểm sẽ hỗ trợ cho chỉ số, nơi hội tụ đáy cũ và Fibonacci Retracement 23.6%.

HNX-Index – Xuất hiện Tweezer Tops

HNX-Index giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 21/12/2016 và tạo mẫu hình đảo chiều nhẹ Tweezer Tops.

Nếu đường middle của Bollinger Bands bị xuyên thủng hoàn toàn trong các phiên tới thì xu hướng giảm điểm sẽ quay trở lại. Khi đó vùng đáy cũ 77.5 – 78 điểm sẽ hỗ trợ cho chỉ số.

Khối lượng giao dịch liên tục duy trì mức thấp dưới trung bình 20 ngày (tương đương 37.3 triệu đơn vị) chứng tỏ dòng tiền trên thị trường chưa hoạt động mạnh.

Chiến lược đầu tư:

Nhà đầu tư hạn chế mua mạnh trong tuần này và chờ các tín hiệu mới xuất hiện.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 22/12/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 1.39. Điều này cho thấy bên bán chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA5 phiên ở trong vùng cung cầu cân bằng.

VS-B/SORD đạt mức 0.95 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 22/12/2016, VS-NVI VN đi ngang nhưng vẫn duy trì dưới EMA 20 phiên. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng nhẹ trong phiên giao dịch ngày 22/12/2016 (chỉ tính giao dịch khớp lệnh).