Vietstock Weekly 06/02 - 10/02/2017: Kỳ vọng vào khối ngoại và dòng tiền thông minh

05/02/2017 19:00

05-02-2017 19:00:00+07:00

Tuần giao dịch tới, áp lực chốt lời nhiều khả năng sẽ tiếp tục gia tăng mạnh hơn và gây khó khăn lên các chỉ số thị trường. Tuy vậy, với sự hỗ trợ tích cực từ khối ngoại và dòng tiền thông minh thì giao dịch thị trường được kỳ vọng sẽ nhanh chóng lấy lại sự tích cực vốn có.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TUẦN 06/02 - 10/02/2017

Với tâm lý lạc quan hiện diện trong tuần giao dịch trước kỳ nghỉ Tết âm lịch, không quá khó hiểu khi dòng tiền tiếp tục nhập cuộc đầy tự tin và giúp sắc xanh tiếp tục lan tỏa trên diện rộng trong tuần giao dịch đầu tiên của năm Đinh Dâu.

Cùng với tâm lý lạc quan thì KQKD năm 2016 khả quan được công bố ở nhóm cổ phiếu Large Cap đã thúc đẩy dòng tiền đổ vào các cổ phiếu này. Cụ thể, dưới sự dẫn dắt của VNM, CTG, BVH, ROS, HPG, ACB, MWG…, VN-Index kết thúc tuần tăng 0.44% đứng tại 700.35 điểm; trong khi HNX-Index cũng ghi nhận tuần giao dịch khá tốt với mức tăng 0.67%, dừng ở 85.03 điểm.

Bên cạnh nhóm cổ phiếu Large Cap, nhóm cổ phiếu Mid Cap, Small Cap và Micro Cap cũng gây chú ý với sự hưng phấn của nhiều cổ phiếu trong nhóm. Trong đó, nổi bật nhất là nhóm cổ phiếu Cao su với sự bứt phá mạnh của nhiều cổ phiếu như HAG, HNG, TRC, HPR, DPR…nhờ thông tin hỗ trợ mạnh. Nhóm cổ phiếu Tôn thép cũng để lại ấn tượng với chuỗi bứt phá của HPG, TLH, SMC…

Phiên giao dịch cuối tuần, áp lực chốt lời đã gia tăng mạnh hơn và khiến chuỗi tăng điểm qua 5 phiên liên tiếp của VN-Index bị cắt đứt với tâm điểm chốt lời là nhóm cổ phiếu Large Cap. Nhiều cổ phiếu trong nhóm như VCB, GAS, VIC, SAB, BHN, CTG, CTD, MWG… đều đồng loạt điều chỉnh khá mạnh.

Tuy vậy, điểm đáng lưu ý nhất lại thuộc về yếu tố dòng tiền khi thanh khoản thị trường bất ngờ gia tăng khá mạnh trong phiên giao dịch này. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 119.2 triệu cổ phiếu, tăng trưởng mạnh 45.2% và khối lượng khớp lệnh trên HNX cũng ghi nhận mức tăng trưởng đột biến hơn 74%, tương ứng hơn 26.7 triệu cổ phiếu. Điều này cho thấy mong muốn chốt lời của giới đầu tư đang duy trì ở mức cao và điều này nhiều khả năng sẽ tiếp tục tạo khó khăn lên thị trường trong tuần giao dịch tới.

Tuy vậy, giao dịch thị trường không quá bi quan khi khối ngoại đã mua ròng trở lại trong phiên điều chỉnh. Bên cạnh đó là dòng tiền thông minh chưa có dấu hiệu nguội đi khi tiếp tục đẩy mạnh thu gom cổ phiếu.

Như vậy, tuần giao dịch tới, áp lực chốt lời nhiều khả năng sẽ tiếp tục gia tăng mạnh hơn và gây khó khăn lên các chỉ số thị trường. Tuy vậy, với sự hỗ trợ tích cực từ khối ngoại và dòng tiền thông minh thì giao dịch thị trường được kỳ vọng sẽ nhanh chóng lấy lại sự tích cực vốn có.

Nhà đầu tư nước ngoài: bán ròng chỉ hơn 4 tỷ đồng trên cả hai sàn. Giao dịch khối ngoại chưa thực sự sôi động trong hai phiên giao dịch tuần qua. Hoạt động mua/ bán của họ vẫn tập trung chủ yếu vào nhóm cổ phiếu Bluechip. Trong đó, họ bán ròng trên HOSE với chỉ hơn 0.1 tỷ đồng và bán ròng trên HNX với hơn 3.9 tỷ đồng.

Cổ phiếu đáng chú ý: Các cổ phiếu tăng giá mạnh đáng chú ý trên sàn HOSE là LHG tăng 14.29%, CDO tăng 14.16% và ATG với 13.75%.

LHG tăng 14.29%. LHG tiếp tục tăng mạnh trong tuần qua sau khi đón nhận thông tin tích cực liên quan đến hoạt động kinh doanh chính.Theo đó, doanh thu năm 2016 đạt 616.9 tỷ đồng, tăng trưởng 106.4% so với năm 2015. Bên cạnh đó, lợi nhuận sau thuế năm2016 cũng đạt kết quả ấn tượng với 161.6 tỷ đồng, gấp hơn 2.3 lần so với cùng kỳ.

CDO tăng 11.11% và ATG tăng 13.75%. CDO và ATG tăng mạnh trong tuần qua nhiều khả năng đến từ sự sôi động của dòng tiền đầu cơ bắt đáy khi haicổ phiếu này đã liên tục giảm giá mạnh trong thời gian qua.

Cổ phiếu giảm điểm mạnh đáng chú ý trên HOSE là HVG với 13.44% và ATA với 9.72%.

ATA giảm 9.72%. ATA giảm mạnh trong tuần qua khi chưa đón nhận thêm thông tin liên quan đến hoạt động kinh doanh chính. Nhiều khả năng giới đầu tư đã đẩy mạnh bán ra cổ phiếu này sau khi cổ phiếu này đã liên tục tăng giá mạnh trong hai tuần giao dịch trước

HVG giảm 13.44%. HVG giảm mạnh trong tuần qua sau khi đón nhận thông tin không mấy tích cực liên quan đến hoạt động kinh doanh chính. Theo đó, lợi nhuận sau thuế công ty mẹ bất ngờ ghi nhận khoản lỗ ròng hơn 49 tỷ đồng sau kiểm toán BCTC năm 2016, trái ngược với con số lợi nhuận hơn 308 tỷ đồng trước kiểm toán.

II. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG DƯỚI GÓC NHÌN PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Dark Cloud Cover xuất hiện

VN-Index giằng co mạnh trong tuần qua nhưng đã vượt cận trên kênh giá ngắn hạn. Mặt khác, ngưỡng này cũng đồng thời trùng với đỉnh cũ đã bị phá vỡ của tháng 10/2016 nên càng có ý nghĩa quan trọng về mặt chiến lược.

Nhóm MA dài hạn (SMA 200, SMA 300…) vẫn đang đi lên nên xu hướng trung và dài hạn không thay đổi.

Mẫu hình Dark Cloud Cover xuất hiện đi kèm với khối lượng tăng mạnh vượt mức trung bình 20 phiên (tương đương 94 triệu đơn vị) cho thấy rủi ro tăng lên.

VN-Index đang hướng đến vùng mục tiêu 720-725 điểm. Trong trường hợp có điều chỉnh xảy ra thì vùng 685 – 695 điểm sẽ đóng vai trò hỗ trợ mạnh.

HNX-Index – Cẩn trọng trước phân kỳ giá xuống

HNX-Index đã bứt quá qua khỏi cận trên của kênh giá giảm trung hạn trong những phiên giao dịch gần đây. Như vậy chỉ số sẽ hướng tới đỉnh cũ 88 -90 điểm.

Đường middle của Bollinger Bands (tương đương vùng 82.5-83.5 điểm) sẽ là ngưỡng hỗ trợ của chỉ số trong ngắn hạn.

Khối lượng giao dịch tăng mạnh trở lại và vượt mức trung bình 20 ngày (tương đương 22 triệu đơn vị). Tuy nhiên, nhà đầu tư cần thận trọng vì phân kỳ giá xuống giữa HNX-Index và chỉ báo Stochastic Oscillator đang hình thành.

Chiến lược đầu tư:

Nhà đầu tư hạn chế mua mạnh trong tuần này và chờ các tín hiệu mới xuất hiện.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 03/02/2017, VS-Arms VN đạt giá trị 0.43. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA5 phiên ở trong vùng bên mua chiếm ưu thế.

VS-B/SORD đạt mức 1.07 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 03/02/2017, VS-NVI VN đ ngang nhưng vẫn ở trên EMA 20 phiên. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang vào thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng nhẹ trong phiên giao dịch ngày 03/02/2017 (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Nhìn chung khối ngoại đang mua ròng trong thời gian gần đây.