Vietstock Daily 07/04: Trông cậy vào Mid Cap và Small Cap?

05/04/2017 17:40

05-04-2017 17:40:57+07:00

Áp lực bán ở nhiều cổ phiếu lớn đang diễn ra khá mạnh và nhiều khả năng sẽ tiếp tục tác động tiêu cực lên chỉ số thị trường. Tuy vậy, điểm cần chú ý là dòng tiền vào thị trường vẫn duy trì khá tích cực. Điều này sẽ tiếp tục tạo sự phân hoá trên thị trường và giúp giảm bớt ảnh hưởng do tác động từ các cổ phiếu lớn.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 07/04/2016

- Các chỉ số thị trường đồng loạt giảm điểm trở lại trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 0.13%, đứng tại 723.22 điểm; HNX-Index giảm mạnh 0.50%, đứng tại 90.70 điểm.

- Các tín hiệu tích cực về dòng tiền, khối ngoại vẫn đang duy trì sự tích cực trong các phiên gần đây. Tuy vậy, sắc xanh lại không có sự lan tỏa mà thay vào đó là tình trạng phân hóa mạnh ở các nhóm cổ phiếu. Điều này đã khiến bên nắm giữ cổ phiếu trở nên mất kiên nhẫn và kéo theo áp lực bán gia tăng mạnh hơn trong phiên hôm nay.

- Nhóm cổ phiếu VN30 ảnh hưởng tiêu cực nhất lên thị trường khi trở thành tâm điểm thoát hàng của giới đầu tư. Đà giảm đồng loạt của MSN, VIC, VNM, HPG, BVH, SSI, HNG, CTD, ITA, FPT… đã khiến VN-Index mất 0.37%. Trong đó, chỉ riêng nhóm cổ phiếu dẫn dắt với MSN, VIC, VNM đã kéo chỉ số này giảm hơn 0.2%.

- Bên cạnh những ảnh hưởng tiêu cực về giá, tín hiệu dòng tiền ở nhóm cổ phiếu này cũng đang chuyển biến theo chiều hướng xấu khi xác suất tổn thương danh mục đạt hơn 23% cùng sự gia tăng thanh khoản cho thấy áp lực bán đang chiếm thế chủ động ở nhóm cổ phiếu này.

- Nhóm cổ phiếu Bia trở thành điểm sáng nổi bật nhất ở phía tăng điểm khi trở thành lực đỡ chính cho thị trường. Đà tăng của SAB và BHN đã kéo VN-Index tăng hơn 0.17% và góp phần giảm bớt những ảnh hưởng tiêu cực do nhóm cổ phiếu VN30 mang lại.

- ITA gây chú ý cho giới đầu tư khi bất ngờ giảm sàn cùng khối lượng khớp lệnh lên đến hơn 26 triệu cổ phiếu. Nhiều khả năng việc lãi ròng sụt giảm gần 30% sau kiểm toán cùng những lưu ý về khả năng hoạt động liên tục đã khiến giới đầu tư đẩy mạnh bán ra cổ phiếu này trong phiên hôm nay.

- Trước giao dịch kém tích cực của nhóm cổ phiếu Large Cap, tâm điểm của dòng tiền vẫn đang thuộc về các nhóm cổ phiếu Mid Cap và Small Cap. Thanh khoản tăng trưởng cùng sự luân chuyển chủ động của dòng tiền vẫn là những điểm nhấn nổi bật nhất ở các nhóm cổ phiếu này. Nhiều cổ phiếu ghi nhận phiên tăng giá tốt như AAA, CTI, DGW, DRC, GTN, HAX, KMR, KSB… Bên cạnh đó là sự bứt phá của nhóm cổ phiếu thị giá thấp ngành Bất động sản - Xây dựng như C47, CIG, LGL, PPI…

- Thanh khoản trên cả hai sàn diễn biến trái chiều trong phiên hôm nay. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 196.7 triệu đơn vị, tăng 5.12% so với phiên giao dịch ngày hôm qua. Trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm 15.1%, đạt gần 45 triệu đơn vị.

- Khối ngoại mua ròng trên HOSE với 73.5 tỷ đồng và bán ròng trên HNX với 17.37 tỷ đồng. Nếu loại bỏ giao dịch thỏa thuận mua ròng đột biến từ VJC thì khối ngoại vẫn mua ròng hơn 46 tỷ đồng trên HOSE.

- Trên HOSE, VNM là cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất với 78.3 tỷ đồng, theo sau là VJC (29.3 tỷ đồng, giao dịch thỏa thuận chiếm hơn 92% với 27 tỷ đồng) và FLC (24.3 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, SSI, DPM, NLG là các cổ phiếu bị bán ròng mạnh nhất với giá trị lần lượt hơn 24.6 tỷ đồng, 16.8 tỷ đồng và 15.4 tỷ đồng.

- Trên HNX, khối ngoại bán ròng chủ yếu ở PVS với 17.57 tỷ; trong khi mua ròng mạnh nhất ở CVT với 7.3 tỷ đồng.

- Áp lực bán ở nhiều cổ phiếu lớn đang diễn ra khá mạnh và nhiều khả năng sẽ tiếp tục tác động tiêu cực lên chỉ số thị trường. Tuy vậy, điểm cần chú ý là dòng tiền vào thị trường vẫn duy trì khá tích cực. Điều này sẽ tiếp tục tạo sự phân hoá trên thị trường và giúp giảm bớt ảnh hưởng do tác động từ các cổ phiếu lớn.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Mẫu hình Bearish Engulfing xuất hiện

Mặc dù VN-Index chỉ điều chỉnh nhẹ trong phiên giao dịch ngày 05/04/2017 nhưng sự xuất hiện của mẫu hình Bearish Engulfing cho thấy rủi ro đang tăng lên.

Ngưỡng Fibonacci Retracement 161.8% và đường middle của Bollinger Bands tạo thành vùng hỗ trợ tổ hợp 718-721 điểm. Nếu vùng này bị xuyên thủng trong thời gian tới thì nguy cơ điều chỉnh sâu là rất lớn.

Điểm tích cực là khối lượng giao dịch vẫn ở trên mức trung bình 20 phiên (tương đương 182 triệu đơn vị) cho thấy lực cầu khá mạnh.

HNX-Index – MACD cho tín hiệu bán

Những mẫu hình nến xanh đỏ xen kẽ nhau liên tiếp chứng tỏ nhà đầu tư đang khá phân vân trong ngắn hạn.

Chỉ báo MACD đã cho tín hiệu bán trong phiên giao dịch ngày 05/04/2017. Điều này là dấu hiệu cảnh báo cho nguy cơ đảo ngược xu hướng tăng ngắn hạn.

Chiến lược đầu tư:

Nhà đầu tư có thể áp dụng chiến lược “mua đỏ, bán xanh” trong giai đoạn hiện nay.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 05/04/2017, VS-Arms VN đạt giá trị 2.48. Điều này cho thấy bên bán chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA5 phiên ở trong vùng bên bán chiếm ưu thế.

VS-B/SORD đạt mức 0.96 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 05/04/2017, VS-NVI VN đi ngang nhưng vẫn ở trên EMA 20 phiên. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang vào thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng trong phiên giao dịch ngày 05/04/2017 (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Nhìn chung khối ngoại đang mua ròng mạnh trong thời gian gần đây.