Vietstock Daily 25/07: Ném đá dò đường

Vietstock Daily 25/07: Ném đá dò đường

Thị trường đã trở nên cân bằng hơn nhờ sự hồi sinh của một số cổ phiếu dẫn dắt. Do đó, kỳ vọng hồi phục được thắp lại, đặc biệt là khi chỉ số VN-Index đang trong vùng hỗ trợ 750-760 điểm. Tuy vậy, với sự suy yếu của dòng tiền lớn và dòng tiền thông minh thì giới đầu tư không nên mở rộng giao dịch mà chỉ nên “ném đá dò đường”.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 25/07/2017

- Các chỉ số thị trường đồng loạt giảm điểm trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 0.28%, đứng tại 759.74 điểm; HNX-Index giảm mạnh 1.05%, đứng tại 96.93 điểm.

- Diễn biến chung trên thị trường cho thấy hôm nay vẫn là một phiên điều chỉnh trên diện rộng. Quán tính rơi của tuần giao dịch trước tiếp tục khiến các chỉ số thị trường lao dốc mạnh ngay từ lúc mở cửa phiên. Tuy vậy, nhịp giảm sâu đã kích hoạt lực cầu bắt đáy hoạt động và giúp giao dịch có phần khởi sắc trở lại về cuối phiên.

- Động lực cho thị trường trong các nhịp hồi phục chủ yếu đến từ nhóm cổ phiếu Bluechip VN30. Sự hồi sinh của nhóm Ngân hàng với VCB, MBB, BID… cùng các cổ phiếu dẫn dắt truyền thống như VNM, HPG, MSN, ROS, MWG, BVH… đã kéo VN-Index tăng 1.34 điểm. Ở chiều ngược lại, PLX là cổ phiếu ảnh hưởng tiêu cực nhất lên thị trường khi kéo VN-Index giảm hơn 0.93 điểm.

- Nhóm cổ phiếu Ngân hàng vẫn đang được hỗ trợ khá tốt từ lực cầu tại các vùng hỗ trợ ngắn hạn. Dù thanh khoản vẫn chưa có nhiều chuyển biến rõ rệt nhưng điểm tích cực là áp lực bán thẳng dưới tham chiếu đã giảm đi đáng kể. Nhiều khả năng lượng cung giá thấp hiện hữu đã giảm xuống mức thấp sau khi được phân phối mạnh trong tuần giao dịch trước.

- Ngoại trừ nhóm cổ phiếu Ngân hàng thì phần còn lại của nhóm cổ phiếu Bluechip vẫn đang chịu áp lực bán khá lớn. Sức ép gia tăng khá mạnh trong thời gian ngắn cuối phiên khiến phần lớn cổ phiếu rơi vào trạng thái trượt dốc.

- Các nhóm cổ phiếu Mid Cap và Small Cap vẫn đang giao dịch khá tiêu cực với sắc đỏ chiếm ưu thế. Không có nhiều điểm sáng ở các nhóm cổ phiếu này trong phiên hôm nay. Sự tháo chạy của dòng tiền thông minh vẫn đang khiến sức ép ngày càng gia tăng ở các nhóm cổ phiếu này.

- Thanh khoản cũng là một yếu tố đáng lo ngại trong phiên hôm nay khi tiếp tục ghi nhận sự sụt giảm. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 146.9 triệu đơn vị, giảm 9.56% so với phiên giao dịch cuối tuần trước. Trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên HNX có phần khởi sắc hơn khi tăng 10.5%, đạt hơn 60 triệu đơn vị. Sự sụt giảm thanh khoản chủ yếu đến từ sự rút lui mạnh của dòng tiền khỏi nhóm cổ phiếu Bluechip.

- Khối ngoại mua ròng trên HOSE với 170.5 tỷ đồng và mua ròng trên HNX với chỉ hơn 2.65 tỷ đồng.

- Thị trường đã trở nên cân bằng hơn nhờ sự hồi sinh của một số cổ phiếu dẫn dắt. Do đó, kỳ vọng hồi phục được thắp lại, đặc biệt là khi chỉ số VN-Index đang trong vùng hỗ trợ 750-760 điểm. Tuy vậy, với sự suy yếu của dòng tiền lớn và dòng tiền thông minh thì giới đầu tư không nên mở rộng giao dịch mà chỉ nên “ném đá dò đường”.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Khối lượng tiếp tục sụt giảm

Chỉ số VN-Index rung lắc mạnh trong phiên giao dịch ngày 24/07/2017. Mẫu hình nến Doji với phần bóng mờ (shadow) bên dưới khá dài xuất hiện cho thấy khả năng phục hồi vẫn còn.

Tuy nhiên, khối lượng giao dịch liên tục suy yếu bên dưới bình quân 20 phiên chứng tỏ sự thận trọng từ nhà đầu tư.

Thêm vào đó, chỉ số đóng cửa dưới đường SMA 20 và MACD vẫn đang lao dốc hàm ý khả năng điều chỉnh vẫn còn.

Cận dưới của kênh giá trung hạn (tương đương vùng 750-760 điểm) đang hỗ trợ tốt cho VN-Index trong ngắn hạn.

HNX-Index – Áp lực điều chỉnh gia tăng

Chỉ số HNX Index tiếp tục giảm mạnh trong phiên giao dịch ngày 24/07/2017. Tuy khối lượng có gia tăng (so với phiên trước) nhưng vẫn thấp hơn trung bình 20 phiên, cho thấy sự thận trọng của dòng tiền.

HNX Index đóng cửa dưới đường middle của Bollinger Bands (tương đương vùng 99.6 điểm) và dải này đang có dấu hiệu bung nén mạnh nên có khả năng chỉ số sẽ tiếp tục đi xuống.

Dự kiến HNX-Index sẽ được hỗ trợ tốt tại vùng 95-96.5 điểm tương đương đường trendline trung hạn.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 24/07/2017, VS-Arms VN đạt giá trị 1.19. Điều này cho thấy cung cầu cân bằng trong phiên này. Đường EMA 5 phiên ở trong vùng cung cầu cân bằng.

VS-B/SORD đạt mức 0.97 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên 24/07/2017, VS-NVI VN đi xuống mạnh và phá vỡ EMA 20 nên rất nguy hiểm.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng trong phiên giao dịch ngày 24/07/2017. Nếu các phiên tới khối này vẫn mua tiếp thì rủi ro sẽ giảm.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 24/07/2017