Larry Fink - Nhà đầu tư của thời đại 4.0
Chuỗi bài Nhà đầu tư huyền thoại
Larry Fink - Nhà đầu tư của thời đại 4.0
Rất ít người biết ông là ai và làm gì. Tuy nhiên, điều đặc biệt là những người quen ông đều thuộc nhóm giàu có và quyền lực nhất thế giới.
Người đàn ông đầy tham vọng
Ở Wall Street, Larry Fink được xếp vào dạng có “máu mặt” và là điển hình cho dạng người “nghĩ lớn làm lớn”. Bởi vì cuộc đời ông được đánh dấu bằng những thất bại to lớn cũng như những thành công vượt bậc.
Ông là con người của tham vọng và những phi vụ đầu tư khổng lồ. Một đối tác cũ của ông nhận xét: “Larry Fink luôn muốn nhiều thứ hơn những gì ông ta có và luôn săn tìm cơ hội mới. Bạn có thể thấy tham vọng luôn hiện diện ở Fink”.
Thất bại tại First Boston
Larry Fink theo học tại Đại học California chuyên ngành chính trị. Sau đó, ông tiếp tục học ngành tài chính tại trường này. Năm 1976, ông bắt đầu đặt chân đến Wall Street và làm việc tại bộ phận giao dịch trái phiếu của Ngân hàng First Boston.
Ông đảm trách bộ phận giao dịch chứng khoán đảm bảo bằng tài sản thế chấp và đã góp phần phát triển thị trường chứng khoán hóa giấy tờ nợ trị giá hàng ngàn tỉ USD. Thị trường này đã làm thay đổi diện mạo của ngành tài chính thời kỳ đó và cũng là nguyên nhân đẩy nền kinh tế thế giới rơi vào cuộc khủng hoảng sau này vào năm 2007-2008.
Larry Fink trở thành vị giám đốc điều hành trẻ nhất trong lịch sử First Boston ở tuổi 31 và là thành viên trẻ nhất của Ban Giám đốc. Tuy nhiên, vào năm 1986, bộ phận cho vay thế chấp mua nhà của ông phụ trách lỗ 100 triệu USD chỉ trong một quý. Tham vọng càng lớn thất bại càng đau nên nỗi đau của Fink chua xót hơn bất cứ ai. Một thời gian sau ông ra đi trong lặng lẽ.
Thành công lớn với BlackRock
Năm 1988, Larry Fink thành lập BlackStone Financial Management thuộc hãng đầu tư BlackStone Group. Khi đó, công ty này chỉ là một nhóm gồm tám người làm việc trong một căn phòng nhỏ.
Đến năm 1993, công ty của Fink đã quản lý một lượng tài sản lên tới hơn 20 tỉ USD. Sau đó, Fink tách BlackStone Financial Management khỏi BlackStone Group và đổi tên thành BlackRock. Sau khi tách khỏi BlackStone Group, BlackRock tăng trưởng với tốc độ chóng mặt. Đến năm 1999, BlackRock đã quản lý lượng tài sản gần 200 tỉ USD.
BlackRock mở rộng quy mô thông qua các thương vụ M&A như mua lại công ty State Street Research & Management với giá 375 triệu USD vào năm 2004 hay sáp nhập với Merrill Lynch Investment Managers năm 2006.
Đặc biệt, năm 2009, BlackRock đã mua lại Barclays Global Investors của Ngân hàng Barclays với giá gần 14 tỉ USD. Hiện nay, BlackRock quản lý hơn 15.000 tỉ USD của khách hàng và trở thành nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới.
Trụ sở của BlackRock ở New York. Nguồn: Wall Street Journal
Điều gì đã làm nên thành công của nhà quản lý quỹ quyền lực nhất thế giới này? Đây là điều mà rất nhiều nhà nghiên cứu đã dành thời gian phân tích trong suốt những năm qua.
Phải thấu hiểu tất cả rủi ro
Đã hơn 30 năm trôi qua, ông vẫn còn cảm thấy khó chịu khi nhớ lại cú ngã ngựa đau đớn ở First Boston. Tuy nhiên, Larry Fink đã học được bài học lớn nhất và quan trọng nhất của cuộc đời mình tại đây.
Ông thề rằng sẽ không bao giờ chủ quan và chỉ tham gia thị trường khi hiểu rõ tất cả các rủi ro liên quan đến nó. Rủi ro là thứ các nhà đầu tư thường nghĩ đến sau cùng. Tuy nhiên, điều này không xảy ra với Fink. Ông luôn nghĩ đến nó đầu tiên và tìm mọi cách để không thua trước đã.
Larry Fink Nguồn: CNBC
Hiểu rõ sức mạnh của công nghệ
Larry Fink viết trong thư gửi cổ đông rằng: “Ngày nay không có sức mạnh nào có thể vượt qua công nghệ và tiềm năng của nó trong việc chuyển đổi ngành quản lý tài sản cũng như các ngành kinh doanh khác”. Cụ thể trong trường hợp của BlackRock, Fink đã tiến hành xây dựng nền tảng công nghệ Aladdin, chìa khóa cho việc tập hợp và phân tích các khối dữ liệu khổng lồ cũng như cho ra ra các chiến lược đầu tư chính xác.
Với xu hướng làm việc bằng công nghệ tự động hóa đang tăng cao, BlackRock không thể đứng ngoài và đã cắt giảm khoảng dần các chuyên gia đầu tư để hướng tới kinh doanh theo mô hình toán học. Quản lý quỹ theo phương pháp truyền thống không chết nhưng người đã quen với việc sử dụng các phương pháp truyền thống cần phải chấp nhận những thay đổi, tiến bộ to lớn trong công nghệ và khoa học dữ liệu.
Học, học nữa, học mãi
Larry Fink từng nói: “Tôi đã điều hành công ty vài chục năm qua nhưng tôi vẫn xem mình như một sinh viên. Tôi dành ít nhất một tiếng mỗi ngày để nghiên cứu thị trường. Và nếu không phải là một tiếng thì chỉ có thể là một tiếng rưỡi chứ không thể ít đi”.
Đây cũng là một bí quyết mà các huyền thoại đầu tư khác cũng áp dụng để giúp mình ngày càng tiến bộ và thành công hơn.
FILI
