VN30 Futures 13/04: Hạn chế mua mạnh

12/04/2018 20:00

12-04-2018 20:00:00+07:00

Basic của VN30F1804 mở rộng trở lại cho thấy kỳ vọng về xu hướng hồi phục của VN30-Index đang hiện diện rõ hơn trên thị trường. Tuy vậy, với rủi ro điều chỉnh tại vùng giá cao của nhóm Large Cap cùng ảnh hưởng khó lường từ thị trường thế giới thì các hoạt động trading trong phiên nên được ưu tiên hơn trong phiên cuối tuần.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 12/04/2018

- Các hợp đồng phái sinh diễn biến trái chiều trong phiên hôm nay. VN30F1804 (F1804) tăng 0.09%, đạt 1,141 điểm. VN30F1805 (F1805) giảm 0.18%, đạt 1,148.90 điểm. Hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,143.50 điểm.

- Thanh khoản của thị trường phái sinh tăng trưởng 34.10% so với phiên trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1804 tăng trưởng 36.50%, đạt 29,480 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1805 đạt 1,465 hợp đồng, tăng 2.30%.

- Khối lượng mở (OI) của F1804 đạt 7,718 hợp đồng, tăng 133 hợp đồng. Basic của F1804 đạt +2.50 điểm.

- Lựa chọn phù hợp nhất trên thị trường phái sinh vẫn là thực hiện các vị thế short trước rủi ro gia tăng ở mức cao trên thị trường cơ sở. Có thể thấy điều này thể hiện rõ trong phiên ATO khi lực short dứt khoát kéo các hợp đồng tương lai giảm điểm.

- Tuy nhiên, diễn biến của phần còn lại của phiên cho thấy một sự khó nhằn cho hoạt động trading T+0. VN30-Index dần ổn định trở lại, xu hướng hồi phục được nhen nhóm và tín hiệu mua đã rõ ràng hơn. Tuy nhiên trên con đường quay trở lại với sắc xanh chứng kiến các nhịp co giật rất mạnh trước sự giằng co cung-cầu ở nhóm Large Cap.

- Điều này đã tạo sức ép tâm lý lớn không chỉ với các vị thế mua trên thị trường phái sinh mà cả với quyết định bắt đáy của dòng vốn đầu tư trên thị trường cơ sở. Có thể thấy thanh khoản của thị trường cơ sở sụt giảm mạnh dù VN30-Index phục hồi tốt. Riêng thị trường phái sinh ghi nhận sự giằng co mạnh của các hợp đồng kỳ hạn ngắn tại các điểm đảo chiều trong phiên. Do đó, nhìn trên tổng thể thì chiến lược short đầu phiên và cover vị thế khi VN30-Index tạo đáy đầu tiên trong phiên có vẻ vẫn phát huy tác dụng nhưng để duy trì vị thế sẽ cần một tâm lý vững vàng của giới đầu tư.

- Phiên cuối tuần, các vị thế mua có thể được cân nhắc nhiều hơn khi VN30-Index đã có những dấu hiệu hồi phục ổn định. Basic của F1804 cũng chuyển đổi trạng thái mở rộng cho thấy kỳ vọng tăng trưởng đang hiện diện trở lại. Tuy vậy, độ nhạy cao với rủi ro điều chỉnh tại vùng giá cao của nhóm Large Cap cùng ảnh hưởng không thể lường trước từ thị trường thế giới vẫn đang hiện diện. Do đó các hoạt động giải ngân mạnh chưa được khuyến khích. Hoạt động trading trong phiên nên được ưu tiên hơn trong phiên cuối tuần.

Biến động VN30F1804 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

Nguồn: VietstockFinance

III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX

VN30-Index – Stochastic Oscillator cho tín hiệu mua

Lực cầu mạnh về cuối phiên giao dịch ngày 12/04/2018 giúp VN30-Index tăng trưởng, chỉ số đang hướng đến vùng 1,145-1,150 điểm.

VN30-Index hình thành cây nến White Closing Marubozu cuối phiên cho thấy sự thắng thế cửa bên mua trong việc dẫn dắt xu hướng.

Stochastic Oscillator cho tín hiệu mua từ vùng oversold hàm ý tích cực trong ngắn hạn. Tuy nhiên, MACD vẫn nằm dưới đường signal nên hiện tượng rung lắc sẽ còn tiếp tục.

Hỗ trợ tốt trong ngắn hạn là vùng tâm lý 1,090-1,110 điểm. Trong khi mốc 1,150-1,170 điểm (MA 50, đường middle) là kháng cự mạnh.