Chứng khoán phái sinh 10/04: Giá trị giao dịch tăng mạnh

09/04/2019 17:33

09-04-2019 17:33:27+07:00

Basis mở rộng và kết phiên đạt -13.07 điểm. Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trở lại. Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng mạnh và khối ngoại bán ròng trong phiên hôm nay.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH 09/04/2019

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch hôm nay. VN30F1904 (F1904) giảm 0.87% đạt 887 điểm. VN30F1905 (F1905) giảm 0.54%, dừng tại mức 882.2 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 900.07 điểm.

Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng 43.32% so với phiên trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1904 tăng 42.93%, với 102,480 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F1905 đạt 1,311 hợp đồng, tăng 53.87%.

Các hợp đồng tương lai liên tục giằng co trong phiên sáng và đầu phiên chiều. Đến gần cuối phiên, áp lực bán gia tăng khiến các hợp đồng lao dốc và đóng cửa ở mức gần như thấp nhất trong phiên.

Đồ thị trong phiên của VN30F1904

Nguồn: https://ta.vietstock.vn/

Basis mở rộng và kết phiên đạt -13.07 điểm. Điều này cho thấy các nhà đầu tư vẫn khá bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F1904 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 10/04/2019, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

III. PHÂN TÍCH CUNG CẦU KHỐI NGOẠI

Khối ngoại bán ròng trở lại trong phiên giao dịch ngày 09/04/2019 với lượng hợp đồng được mua vào giảm mạnh. Điều này cho thấy tâm lý của nhà đầu tư nước ngoài đã bi quan hơn.

Nguồn: VietstockFinance

IV. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX

VN30-Index giảm điểm mạnh trong phiên giao dịch ngày 09/04/2019 và đang test lại ngưỡng Fibonacci Retracement 38.2%. Dự kiến chỉ số sẽ có rung lắc và giằng co tại ngưỡng này.

Chỉ báo Stochastic đảo chiều và cắt xuống đường tín hiệu nên rủi ro tăng lên.

Khối lượng duy trì đà tăng nhưng vẫn nằm dưới mức trung bình 20 phiên cho thấy dòng tiền vẫn chưa thực sự quay trở lại.