Chứng khoán phái sinh 21/05: Nhà đầu tư đang khá lạc quan

20/05/2019 19:30

20-05-2019 19:30:00+07:00

Giá trị giao dịch tăng hơn 50% và basis đạt giá trị dương lớn ở mức 7.8 điểm cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá lạc quan về diễn biến thị trường

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 20/05/2019

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 20/05/2019. VN30F1906 (F1906) đóng cửa tại mức 908.9 điểm, tăng 1.83%; VN30F1907 (F1907) tăng 1.82%, đạt 909.5 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 901.06 điểm.

Giá trị giao dịch tăng 50.07% trong phiên giao dịch ngày 20/05/2019. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1906 tăng 48.51%, với 98,830 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch F1907 đạt 709 hợp đồng, tăng 32.03%.

Các hợp đồng tương lai liên tục tăng trong phiên sáng và giằng co trong phiên chiều. Đến cuối phiên, lực cầu tăng mạnh giúp các hợp đồng đóng cửa ở mức gần như cao nhất trong phiên.

Đồ thị trong phiên của VN30F1906

Nguồn: https://ta.vietstock.vn/

Basis mở rộng và đạt giá trị dương lớn ở mức 7.8 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang khá lạc quan về triển vọng của thị trường cơ sở.

Biến động của VN30F1906 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 21/05/2019, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

III. CUNG CẦU KHỐI NGOẠI

Khối ngoại mua ròng nhẹ trong phiên giao dịch ngày 20/05/2019. Lượng hợp đồng được mua vào và bán ra liên tục sụt giảm trong 2 phiên liên tiếp cho thấy khối này đang giao dịch kém sôi động hơn.

Nguồn: VietstockFinance

IV. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX

VN30-Index tăng điểm trở lại trong phiên giao dịch ngày 20/05/2019 và bám sát Upper Band của Bollinger Bands cho thấy xu hướng tăng đang chi phối.

Chỉ báo MACD đã cho mua trở lại và đang tiến sát ngưỡng 0. Mặt khác, phân kỳ giá lên đồng thời xuất hiện trên chỉ báo này và RSI cho thấy triển vọng ngắn hạn của VN30-Index đang rất khả quan.

Ngưỡng Fibonacci Projection 38.2% (trùng với đỉnh cũ tháng 04/2019) sẽ là kháng cự của chỉ số trong ngắn hạn.

Khối lượng nằm trên mức trung bình 20 phiên trong hơn 1 tuần qua cho thấy dòng tiền vẫn khá mạnh.