Chứng khoán phái sinh 03-07/06/2019: Phe Short lên ngôi

02/06/2019 15:00
02-06-2019 15:00:00+07:00

Chứng khoán phái sinh 03-07/06/2019: Phe Short lên ngôi

Basis thu hẹp và kết phiên cuối tuần đạt giá trị 1.71 điểm. Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm mạnh và khối ngoại bán ròng trong phiên hôm nay cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang dần bi quan hơn về thị trường.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH TUẦN 27-31/05/2019

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm mạnh trong phiên giao dịch ngày 31/05/2019. VN30F1906 (F1906) giảm 2.33%, đạt 878 điểm, VN30F1907 (F1907) giảm 3.22%, dừng tại mức 870 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 876.29 điểm.

Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng 33.65% so với phiên trước. Khối lượng giao dịch F1906 tăng 34.21%, với 97,234 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F1907 đạt 863 hợp đồng, tăng 64.69%.

Các hợp đồng tương lai giằng co theo chiều hướng giảm điểm trong phần lớn thời gian giao dịch trong tuần. Đến phiên cuối tuần, áp lực bán tăng mạnh vào cuối phiên khiến các hợp đồng lao dốc và đóng cửa ở mức thấp nhất trong tuần.

Đồ thị intraday của VN30F1905 trong giai đoạn 27-31/05/2019

Nguồn: https://ta.vietstock.vn/

Basis thu hẹp lớn và kết phiên cuối tuần đạt giá trị dương 1.71 điểm. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đã bi quan hơn vào triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F1905 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 03/06/2019, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

III. PHÂN TÍCH CUNG CẦU KHỐI NGOẠI

Khối ngoại quay lại bán ròng mạnh trong phiên giao dịch ngày 31/05/2019 khi lượng hợp đồng mua vào sụt giảm, còn lượng hợp đồng bán ra tăng mạnh. Điều này cho thấy khối này khá bi quan về triển vọng của thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

IV. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX

VN30-Index nằm dưới middle của Bollinger Bands nên xu hướng tăng đã hoàn toàn bị đảo ngược. Chỉ số giảm điểm phiên thứ 4 liên tiếp và đang hướng về vùng hỗ trợ 865-875 điểm (đáy cũ tháng 05/2019).

Mặt khác, chỉ báo MACD đã cắt xuống đường tín hiệu và nằm dưới ngưỡng 0 nên rủi ro tăng lên.

Khối lượng duy trì nằm dưới mức trung bình 20 phiên trong suốt tuần qua cho thấy tâm lý nhà đầu tư khá thận trọng.

Nguồn: VietstockUpdater

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FiLi







TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Chứng khoán phái sinh ngày 06/12/2023: Liên tục giằng co

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 05/12/2023. VN30-Index đảo chiều giảm cùng với khối lượng có sự sụt giảm so với phiên trước và...

Vietstock Daily 06/12/2023: Đà hồi phục chưa ổn định

Kết phiên, VN-Index quay lại giảm điểm sau phiên tăng mạnh trước đó kèm theo việc khối ngoại bán ròng mạnh và cao nhất trong 10 phiên trở lại đây đã phần nào tác...

Nhịp đập Thị trường 05/12: Đà giảm thu hẹp về cuối phiên, khối ngoại bán ròng hơn 1,500 tỷ đồng

Kết phiên, VN-Index dừng ở 1,115.97 điểm, chỉ còn giảm 4.5 điểm; HNX-Index giữ được sắc xanh nhẹ 0.03 điểm, chốt ở 231.34 điểm.

Thị trường chứng quyền 05/12/2023: Sắc xanh chiếm ưu thế vượt trội

Kết thúc phiên giao dịch ngày 04/12/2023, toàn thị trường có 187 mã tăng, 10 mã giảm và 18 mã tham chiếu (tham khảo hình bên dưới). Khối ngoại tiếp tục bán ròng với...

Chứng khoán phái sinh ngày 05/12/2023: Thị trường dần chuyển biến tích cực

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 04/12/2023. VN30-Index bật tăng đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Rising Window kèm theo khối...

Vietstock Daily 05/12/2023: Tâm lý lạc quan trở lại

Kết phiên, VN-Index bật tăng mạnh và có thể phá vỡ đường neckline của mẫu hình Inverse Head & Shoulders. Nếu điều này xảy ra thì triển vọng sắp tới sẽ được duy trì...

Nhịp đập Thị trường 04/12: Thanh khoản dồi dào, VN-Index bật tăng mạnh

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index tăng 18.33 điểm (1.66%), lên mức 1120.49 điểm; HNX-Index tăng 5.05 điểm (2.23%), đạt mức 231.31 điểm. Độ rộng toàn thị trường...

Thị trường chứng quyền tuần 04-08/12/2023: Giao dịch ảm đạm

Kết thúc phiên giao dịch ngày 01/12/2023, toàn thị trường có 67 mã tăng, 106 mã giảm và 42 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Vietstock Weekly 04-08/12/2023: Tâm lý giằng co sẽ còn tiếp diễn

Trong khung thời gian tuần, VN-Index xuất hiện mẫu hình nến gần giống Hammer kèm theo khối lượng sụt giảm chứng tỏ tâm lý thận trọng của nhà đầu tư đang hiện diện...

Chứng khoán phái sinh tuần 04-08/12/2023: Thị trường vẫn còn nhiều rủi ro

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 01/12/2023. VN30-Index tăng nhẹ đồng thời hình thành vùng giao dịch dày đặc (Congestion Zone)...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98