Chứng khoán phái sinh 03-07/06/2019: Phe Short lên ngôi

02/06/2019 15:00
02-06-2019 15:00:00+07:00

Chứng khoán phái sinh 03-07/06/2019: Phe Short lên ngôi

Basis thu hẹp và kết phiên cuối tuần đạt giá trị 1.71 điểm. Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm mạnh và khối ngoại bán ròng trong phiên hôm nay cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang dần bi quan hơn về thị trường.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH TUẦN 27-31/05/2019

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm mạnh trong phiên giao dịch ngày 31/05/2019. VN30F1906 (F1906) giảm 2.33%, đạt 878 điểm, VN30F1907 (F1907) giảm 3.22%, dừng tại mức 870 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 876.29 điểm.

Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng 33.65% so với phiên trước. Khối lượng giao dịch F1906 tăng 34.21%, với 97,234 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F1907 đạt 863 hợp đồng, tăng 64.69%.

Các hợp đồng tương lai giằng co theo chiều hướng giảm điểm trong phần lớn thời gian giao dịch trong tuần. Đến phiên cuối tuần, áp lực bán tăng mạnh vào cuối phiên khiến các hợp đồng lao dốc và đóng cửa ở mức thấp nhất trong tuần.

Đồ thị intraday của VN30F1905 trong giai đoạn 27-31/05/2019

Nguồn: https://ta.vietstock.vn/

Basis thu hẹp lớn và kết phiên cuối tuần đạt giá trị dương 1.71 điểm. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đã bi quan hơn vào triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F1905 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 03/06/2019, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

III. PHÂN TÍCH CUNG CẦU KHỐI NGOẠI

Khối ngoại quay lại bán ròng mạnh trong phiên giao dịch ngày 31/05/2019 khi lượng hợp đồng mua vào sụt giảm, còn lượng hợp đồng bán ra tăng mạnh. Điều này cho thấy khối này khá bi quan về triển vọng của thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

IV. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX

VN30-Index nằm dưới middle của Bollinger Bands nên xu hướng tăng đã hoàn toàn bị đảo ngược. Chỉ số giảm điểm phiên thứ 4 liên tiếp và đang hướng về vùng hỗ trợ 865-875 điểm (đáy cũ tháng 05/2019).

Mặt khác, chỉ báo MACD đã cắt xuống đường tín hiệu và nằm dưới ngưỡng 0 nên rủi ro tăng lên.

Khối lượng duy trì nằm dưới mức trung bình 20 phiên trong suốt tuần qua cho thấy tâm lý nhà đầu tư khá thận trọng.

Nguồn: VietstockUpdater

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FiLi







TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Vietstock Daily 11/07/2025: Tiếp đà hưng phấn?

VN-Index tăng mạnh phiên thứ 5 liên tiếp đồng thời vượt lên Upper Band của Bollinger Bands. Khối lượng giao dịch duy trì tốt trên mức trung bình 20 phiên cho thấy...

Nhịp đập Thị trường 10/07: Nhóm Vingroup trỗi dậy giúp VN-Index tiếp tục bứt phá

Tiếp nối diễn biến tích cực của phiên sáng, VN-Index tiếp tục tăng điểm trong phiên chiều để chốt lại ngày 10/07 tại 1,445.64 điểm, tăng 14.32 điểm. Tuy nhiên, đi...

Thị trường chứng quyền ngày 10/07/2025: Tình hình ngày càng khởi sắc

Kết thúc phiên giao dịch ngày 09/07/2025, toàn thị trường có 132 mã tăng, 50 mã giảm và 18 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 10/07/2025: Tâm lý lạc quan vẫn đang hiện hữu

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 09/07/2025. VN30-Index tăng điểm đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Three White Candles kèm theo...

Vietstock Daily 10/07/2025: Đi tìm đỉnh mới?

VN-Index xuất hiện mẫu hình nến Three White Candles đi kèm với khối lượng giao dịch đạt mức cao nhất trong gần 3 tháng qua, phản ánh diễn biến sôi động và tâm lý...

Nhịp đập Thị trường 09/07: Khối ngoại gia tăng mua ròng, VN-Index tiếp tục bứt phá

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index tăng 15.86 điểm (+1.12%), lên mức 1,431.32 điểm; HNX-Index tăng 0.95 điểm (+0.4%), lên mức 238.63 điểm. Độ rộng toàn thị trường...

Thị trường chứng quyền ngày 09/07/2025: Khối ngoại liên tục mua ròng

Kết thúc phiên giao dịch ngày 08/07/2025, toàn thị trường có 147 mã tăng, 30 mã giảm và 23 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 09/07/2025: Triển vọng ngắn hạn tiếp tục khởi sắc

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 08/07/2025. VN30-Index tăng điểm kèm theo khối lượng giao dịch vượt mức trung bình 20 phiên...

Vietstock Daily 09/07/2025: Giữ vững đà tăng

VN-Index tăng điểm phiên thứ 3 liên tiếp đồng thời bám sát Upper Band của Bollinger Bands. Khối lượng giao dịch duy trì ở mức cao càng củng cố cho xu hướng tăng và...

Nhịp đập Thị trường 08/07: Tâm lý lạc quan lan tỏa, VN-Index tiếp tục đà tăng

Sau giai đoạn tụt áp cuối phiên sáng, sức mua đã trở lại và kéo VN-Index lên mức cao nhất phiên hôm nay. Khép lại, VN-Index dừng ở mức 1,415.46 điểm, tăng hơn 13...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98