Chiến lược mua 10 cổ phiếu có lợi suất cổ tức cao nhất gây thất vọng năm 2019
Chiến lược mua 10 cổ phiếu có lợi suất cổ tức cao nhất gây thất vọng năm 2019
Trong 1 năm mà gần như mọi khoản đầu tư đều mang lại lợi nhuận thì chiến lược chọn cổ phiếu phổ biến từ trước đến nay lại gây thất vọng cho nhà đầu tư.
Chiến lược “những con chó của Dow” (Dogs of the Dow) – một chiến lược đầu tư giá trị cổ điển kêu gọi mua 10 cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao nhất trong chỉ số Dow Jones -không thể đánh bại thị trường trong năm nay. Trên thực tế, chỉ có 1 trong số 10 cổ phiếu theo chiến lược này - Procter & Gamble - có thành quả cao hơn mức tăng 26% của S&P 500 trong năm 2019 và tỷ suất sinh lợi trung bình của nhóm này chỉ là 8.6%.
“Tỷ suất sinh lợi cao của thị trường Mỹ trong năm nay khó mà đánh bại được”, Ann Larson, Giám đốc phụ trách bộ phận nghiên cứu định lượng toàn cầu tại AB Bernstein, cho biết trong một báo cáo ngày thứ Sáu (13/12). “Chiến lược đầu tư ‘Dogs of the Dow’ lại không hiệu quả trong năm 2019”.
Đà tăng lên mức kỷ lục của chứng khoán Mỹ trong năm nay lại do những cổ phiếu momentum - những cổ phiếu có tỷ suất sinh lợi cao trong 3 năm hoặc 12 tháng trước đó. Các cổ phiếu Coca-Cola, Exxon Mobil, Cisco, Verizon and J.P. Morgan Chase đều ghi nhận tỷ suất sinh lợi ở mức một con số, trong khi Pfizer mất hơn 12% trong năm nay - cổ phiếu có thành quả tệ nhất trong Dow Jones.
2019 có thể là một năm kém may mắn cho chiến lược “Dogs of the Dow” vì trước đó chiến lược này thực sự mang lại tỷ suất sinh lợi rất khá khẩm. Chiến lược này đã mang lại thành quả cao hơn thị trường trong 4 năm liền và 7 trong 10 năm gần nhất, theo Bank of America Merrill Lynch.
Năm 2019 đang trên đà trở thành một trong những năm tốt nhất từ trước đến nay đối với giới đầu tư ở Phố Wall, khi mà tới thời điểm này, tất cả mọi kênh đầu tư đều chắc khả năng hoàn tất một năm tăng giá.
Riêng đối với các nhà đầu tư chứng khoán, lựa chọn sai cổ phiếu là một điều khó xảy ra trong năm nay. Trong số các công ty niêm yết thuộc S&P 500, chỉ có 64 công ty, tương đương 12%, chứng kiến giá cổ phiếu giảm nếu tính từ đầu năm.
Tất cả 11 nhóm cổ phiếu ngành chính của S&P 500 đều đi lên. Trong đó, mức tăng lớn nhất 41.5% thuộc về nhóm cổ phiếu công nghệ. Các nhóm dịch vụ truyền thông, công nghiệp, tài chính, bất động sản, và tiêu dùng đều đạt mức tăng trên 20%.
Sau đây là những cổ phiếu theo chiến lược “Dogs of the Dow” cho năm 2020:
