Chứng khoán phái sinh 08/04/2020: Khối ngoại tiếp tục mua ròng

07/04/2020 20:00
07-04-2020 20:00:00+07:00

Chứng khoán phái sinh 08/04/2020: Khối ngoại tiếp tục mua ròng

Các hợp đồng tương lai tiếp tục tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 07/04/2020. Basis tiếp tục thu hẹp và đạt giá trị âm -16.61 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn chưa mấy lạc quan về triển vọng của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai tiếp tục tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 07/04/2020. VN30F2004 (F2004) tăng 3.08%, đạt 677 điểm; VN30F2005 (F2005) đạt 674.90 điểm, tăng 3.50%, hợp đồng VN30F2006 (F2006) tăng 3.07%, đạt 672 điểm, hợp đồng VN30F2009 (F2009) đạt 671.10 điểm, tăng 2.10%. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 693.61 điểm.

Khối lượng giao dịch của thị trường phái sinh tăng 83.89% so với phiên giao dịch trước đó. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2004 tăng 84.23% với 228,037 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2005 đạt 2,290 hợp đồng, tăng 70.90%.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên 07/04/2020 với tổng khối lượng mua vào và bán ra tăng so với phiên trước đó.

Các hợp đồng tương lai mở phiên trong tăng mạnh để rồi ngay sau đó các hợp đồng liên tục lao dốc và thu hẹp đà tăng nhưng vẫn giữ được mức trên tham chiếu. Sang phiên chiều, nhờ tâm lý tích cực quay trở lại, các hợp đồng bứt phá và kết phiên ở mức gần như cao nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2004

Nguồn: https://ta.vietstock.vn/

Kết phiên, basis tiếp tục thu hẹp và đạt giá trị âm -16.61 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn chưa mấy lạc quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2004VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 08/04/2020, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

VN30-Index tiếp tục đà tăng điểm trong phiên ngày 07/04/2020, tuy nhiên thân nến khá nhỏ cho thấy động lực tăng điểm đã suy giảm. Đồng thời, chỉ số cũng đã tiến gần kháng cự tại vủng 700-720 điểm nên khả năng rung lắc trở lại tăng lên. Nếu hình ảnh cây nến thân đỏ xuất hiện tại đây, khả năng chỉ số điều chỉnh trở lại khá cao.

Tuy nhiên, nếu vượt được ngưỡng trên thì nhiều khả năng, chỉ số sẽ tiến đến test kháng cự là trendline giảm ngắn hạn từ tháng 01/2020 (hội tụ với SMA 50 ngày).

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 08/04/2020, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2006, GB05F2009 và GB05F2012 đều vẫn đang có giá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào GB05F2012 trong thời gian tới do hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI







MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Thị trường chứng quyền 24/06/2025: Diễn biến thị trường đang dần tích cực

Kết thúc phiên giao dịch ngày 23/06/2025, toàn thị trường có 101 mã tăng, 90 mã giảm và 42 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 24/06/2025: Tốt xấu đan xen

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 23/06/2025. VN30-Index tăng điểm kèm theo khối lượng giao dịch nằm dưới mức trung bình 20...

Vietstock Daily 24/06/2025: Tăng trong thận trọng

VN-Index bật tăng mạnh sau khi test thành công đường Middle của Bollinger Bands. Tuy nhiên, thanh khoản vẫn chưa cho thấy sự cải thiện khi khối lượng giao dịch duy...

Nhịp đập Thị trường 23/06: VN-Index tăng mạnh trong phiên chiều, VIC nhuộm sắc tím

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index tăng 8.83 điểm (+0.65%), lên mức 1,358.18 điểm; HNX-Index tăng 0.35 điểm (+0.15%), lên mức 227.42 điểm. Độ rộng toàn thị trường...

Thị trường chứng quyền tuần 23-27/06/2025: Khối lượng giao dịch tăng hơn 40%

Kết thúc phiên giao dịch ngày 20/06/2025, toàn thị trường có 61 mã tăng, 126 mã giảm và 46 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Vietstock Weekly 23-27/06/2025: Cần sự đồng thuận từ thanh khoản

VN-Index duy trì tốt trên đường Middle của Bollinger Bands với tuần tăng điểm tích cực vừa qua. Tuy nhiên, yếu tố thanh khoản chưa thực sự đồng thuận khiến chỉ số...

Chứng khoán phái sinh tuần 23-27/06/2025: Diễn biến giằng co vẫn hiện hữu

Các hợp đồng tương lai tăng giảm trái chiều trong phiên giao dịch ngày 20/06/2025. VN30-Index giảm điểm đồng thời xuất hiện mẫu hình nến gần giống High Wave Candle...

Chứng khoán Tuần 16-20/06/2025: Áp lực rung lắc quanh ngưỡng 1,350 điểm

VN-Index giảm nhẹ và không thể giữ vững mốc 1,350 điểm trong phiên cuối tuần. Chỉ số liên tục xuất hiện những cây nến có bóng nến dài kèm theo khối lượng giao dịch...

Nhịp đập Thị trường 20/06: Khối ngoại bất ngờ bán ròng mạnh VIC, VN-Index không thoát khỏi sắc đỏ

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index giảm 2.69 điểm (-0.2%), xuống mức 1,349.35 điểm; HNX-Index giảm 0.49 điểm (-0.22%), xuống mức 227.07 điểm. Độ rộng toàn thị...

Thị trường chứng quyền 20/06/2025: Thanh khoản toàn thị trường tiếp tục sụt giảm

Kết thúc phiên giao dịch ngày 19/06/2025, toàn thị trường có 80 mã tăng, 107 mã giảm và 46 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98