Chứng khoán phái sinh 30/07/2020: VN30-Index tiến gần đường SMA 100 ngày

29/07/2020 19:30
29-07-2020 19:30:00+07:00

Chứng khoán phái sinh 30/07/2020: VN30-Index tiến gần đường SMA 100 ngày

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 29/07/2020. Basis hợp đồng F2008 không thay đổi nhiều và đạt giá trị -14.46 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn đang bi quan về triển vọng của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 29/07/2020. VN30F2008 (F2008) giảm 2.83%, đạt 720.70 điểm; VN30F2009 (F2009) đạt 719.40 điểm, giảm 2.78%, hợp đồng VN30F2012 (F2012) đạt 719 điểm, giảm 1.95%; hợp đồng VN30F2103 (F2103) đạt 714.60 điểm, giảm 3.43%. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 735.16 điểm.

Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng 7.10% so với phiên giao dịch trước đó. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2008 tăng 9.98% với 354,161 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2009 đạt 1,528 hợp đồng, tăng 59.93%.

Khối ngoại mua ròng trong phiên 29/07/2020, với khối lượng mua ròng tăng so với phiên trước đó.

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm mạnh sau khi phiên giao dịch ngày 29/07/2020 vừa mới bắt đầu. Đà giảm của các hợp đồng vẫn tiếp tục duy trì cho đến hết phiên sáng. Đến phiên chiều, lực cầu tăng mạnh làm cho các hợp đồng tương lai bắt đầu tăng điểm trở lại.

Đồ thị trong phiên của VN30F2008

Nguồn: https://ta.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng F2008 không thay đổi nhiều và đạt giá trị -14.46 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn đang bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2008VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 30/07/2020, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong ngày giao dịch 29/07/2020, VN30-Index có phiên giảm điểm mạnh với khối lượng giảm dần trong những phiên gần đây. Điều này cho thấy sự thận trọng trong tâm lý của nhà đầu tư.

Hiện tại, chỉ số đang tiến gần đường SMA 100 ngày. Nếu VN30-Index có thể vượt lên hoàn toàn trên đường này trong thời gian tới thì nhịp tăng sẽ trở lại.

Chỉ báo Stochastic Oscillator tiếp tục giảm và đang hướng về vùng quá bán. Trong khi đó, chỉ báo MACD cũng đã rơi xuống mức 0. Những tín hiệu này cho thấy tình hình hiện tại của chỉ số chưa mấy khả quan.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 30/07/2020, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên, nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này do các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức định giá lý thuyết.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI








MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Thị trường chứng quyền 13/06/2025: Sắc xanh đỏ đan xen

Kết thúc phiên giao dịch ngày 12/06/2025, toàn thị trường có 119 mã tăng, 57 mã giảm và 29 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 13/06/2025: Xuất hiện các tín hiệu trái chiều

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 12/06/2025. VN30-Index tăng đồng thời xuất hiện mẫu hình nến gần giống High Wave Candle phản...

Nhịp đập Thị trường 12/06: Rung lắc mạnh trong phiên chiều, nỗ lực cuối ngày giúp VN-Index tăng gần 8 điểm

Sau sự giằng co trong hầu hết thời lượng của phiên sáng, thị trường mở màn phiên chiều với pha tăng điểm mạnh lên sát 1,326 điểm, nhưng cũng nhanh chóng chịu sức ép...

Thị trường chứng quyền 12/06/2025: Thị trường diễn biến phân hóa

Kết thúc phiên giao dịch ngày 11/06/2025, toàn thị trường có 60 mã tăng, 103 mã giảm và 42 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 12/06/2025: Diễn biến giằng co vẫn còn

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 11/06/2025. VN30-Index tăng nhẹ đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Doji cùng khối lượng giao...

Vietstock Daily 12/06/2025: Tâm lý thận trọng bao trùm

VN-Index giảm nhẹ với khối lượng giao dịch tiếp tục xuống thấp cho thấy tâm lý thận trọng đang chi phối rõ rệt. Nếu lực cầu không có dấu hiệu cải thiện trong các...

Nhịp đập Thị trường 11/06: VN-Index tiếp tục giằng co mạnh, VGI và CTR bứt phá

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index giảm 1.03 điểm (-0.08%), xuống mức 1,315.2 điểm; HNX-Index giảm 0.17 điểm (-0.08%), xuống mức 226.23 điểm. Độ rộng toàn thị...

Thị trường chứng quyền 11/06/2025: Thị trường diễn biến phân hóa

Kết thúc phiên giao dịch ngày 10/06/2025, toàn thị trường có 81 mã tăng, 75 mã giảm và 36 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 11/06/2025: Tâm lý phân vân hiện hữu

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 10/06/2025. VN30-Index tăng điểm đồng thời xuất hiện mẫu hình nến High Wave Candle cùng khối...

Vietstock Daily 11/06/2025: Tăng trong thận trọng

VN-Index thu hẹp đà tăng đồng thời chưa thể quay lại vùng đỉnh cũ tháng 3/2025 (tương đương vùng 1,320-1,340 điểm). Ngoài ra, khối lượng giao dịch duy trì dưới mức...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98