Chứng khoán phái sinh Tuần 10-14/08/2020: VN30-Index tạo mẫu hình nến Spinning Top

08/08/2020 20:00
08-08-2020 20:00:00+07:00

Chứng khoán phái sinh Tuần 10-14/08/2020: VN30-Index tạo mẫu hình nến Spinning Top

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 07/08/2020. basis thu hẹp và đạt giá trị -1.55 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang lạc quan hơn về triển vọng của chỉ số VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 07/08/2020. VN30F2008 (F2008) đạt 780.60 điểm, tăng 0.59%, VN30F2009 (F2009) tăng 0.69%, đạt 777.50 điểm; hợp đồng VN30F2012 (F2012) tăng 0.26%, đạt 769 điểm, hợp đồng VN30F2103 (F2103) đạt 767.10 điểm, tăng 0.74%. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 782.15 điểm.

Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng 0.80% so với phiên giao dịch ngày 06/08/2020. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2008 tăng 0.45% với 263,978 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2009 đạt 1,189 hợp đồng, giảm 20.68%.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên ngày 07/08/2020 với tổng khối lượng mua ròng tăng so với phiên ngày 06/08/2020.

Nhìn chung các hợp đồng tương lai trong tuần giao dịch 03-07/08/2020 có diễn biến khá tích cực khi thường xuyên xuất hiện những phiên tăng điểm mạnh. Cụ thể, các hợp đồng mở đầu tuần giao dịch với mức tăng khá lớn và tiếp tục duy trì đà tăng ở các phiên tiếp theo. Ở phiên cuối tuần, sự giằng co đã trở lại trong tâm lý nhà đầu tư. Tuy nhiên, bên mua vẫn chiếm được ưu thế.

Đồ thị intraday của VN30F2008 trong giai đoạn 03-07/08/2020

 

Nguồn: https://ta.vietstock.vn/

Kết phiên, basis thu hẹp và đạt giá trị -1.55 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang lạc quan hơn về triển vọng của chỉ số VN30-Index.

Biến động VN30F2008VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 10/08/2020, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 07/08/2020, VN30-Index tăng điểm nhẹ. Chỉ số tạo mẫu hình nến Spinning Top, điều này chứng tỏ tâm lý nhà đầu tư vẫn đang tiếp tục giằng co.

VN30-Index đang hướng tới đường SMA 50 ngày. Nếu VN30-Index có thể vượt qua ngưỡng này và trendline giảm (bắt đầu từ tháng 06/2020), thì nhịp tăng sẽ được tiếp diễn.

Khối lượng thường xuyên duy trì ở mức thấp trong các phiên gần đây (dưới mức trung bình 20 phiên). Qua đó chứng tỏ nhà đầu tư đang khá thận trọng trong ngắn hạn.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 10/08/2020, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo mức định giá trên, nhà đầu tư chưa nên mua các hợp đồng này do các hợp đồng này đang có mức giá hiên tại cao hơn mức định giá lý thuyết.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI







MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Thị trường chứng quyền tuần 16-20/06/2025: Khối ngoại quay lại bán ròng mạnh

Kết thúc phiên giao dịch ngày 13/06/2025, toàn thị trường có 38 mã tăng, 145 mã giảm và 22 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt...

Vietstock Weekly 16-20/06/2025: Vùng 1,300 điểm đóng vai trò ngưỡng hỗ trợ quan trọng

VN-Index giảm điểm và kết thúc tuần giao dịch với diễn biến giằng co. Khối lượng giao dịch tuần qua cũng suy giảm so với giai đoạn bứt phá trước đó cho thấy dòng...

Chứng khoán phái sinh tuần 16-20/06/2025: Khối ngoại có tuần bán ròng mạnh

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 13/06/2025. VN30-Index giảm điểm cùng khối lượng giao dịch có sự gia tăng so và vượt mức trung...

Chứng khoán Tuần 09-13/06/2025: Giằng co mạnh

VN-Index thu hẹp đà giảm và khép lại tuần giao dịch giằng co với các phiên tăng giảm đan xen kể từ khi rơi xuống dưới đường Middle của Bollinger Bands. Hiện tại...

Nhịp đập Thị trường 13/06: Trụ ngân hàng nỗ lực níu giữ chỉ số nhưng chưa thành công

Nỗ lực phục hồi chưa thành công, áp lực bán tăng mạnh trở lại trong cuối phiên sáng. Tạm nghỉ giữa phiên, VN-Index giảm hơn 10 điểm, dừng ở mức 1,312.48 điểm;...

Thị trường chứng quyền 13/06/2025: Sắc xanh đỏ đan xen

Kết thúc phiên giao dịch ngày 12/06/2025, toàn thị trường có 119 mã tăng, 57 mã giảm và 29 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 13/06/2025: Xuất hiện các tín hiệu trái chiều

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 12/06/2025. VN30-Index tăng đồng thời xuất hiện mẫu hình nến gần giống High Wave Candle phản...

Nhịp đập Thị trường 12/06: Rung lắc mạnh trong phiên chiều, nỗ lực cuối ngày giúp VN-Index tăng gần 8 điểm

Sau sự giằng co trong hầu hết thời lượng của phiên sáng, thị trường mở màn phiên chiều với pha tăng điểm mạnh lên sát 1,326 điểm, nhưng cũng nhanh chóng chịu sức ép...

Thị trường chứng quyền 12/06/2025: Thị trường diễn biến phân hóa

Kết thúc phiên giao dịch ngày 11/06/2025, toàn thị trường có 60 mã tăng, 103 mã giảm và 42 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt...

Chứng khoán phái sinh ngày 12/06/2025: Diễn biến giằng co vẫn còn

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 11/06/2025. VN30-Index tăng nhẹ đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Doji cùng khối lượng giao...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98