Chứng khoán phái sinh Ngày 14/01/2022: Đầu xanh đuôi đỏ

13-01-2022 19:30:00+07:00
13/01/2022 19:30 4

Chứng khoán phái sinh Ngày 14/01/2022: Đầu xanh đuôi đỏ

Các hợp đồng tương lai hầu hết giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 13/01/2022. Basis hợp đồng VN30F2201 thu hẹp và đạt giá trị -0.73 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt bi quan về triển vọng của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai hầu hết giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 13/01/2022. VN30F2201 (F2201) giảm 0.21%, còn 1,525.70 điểm; VN30F2202 (F2202) tăng 0.14%, đạt 1,526.20 điểm; hợp đồng VN30F2203 (F2203) giảm 0.4%, còn 1,533.70 điểm; hợp đồng VN30F2206 (F2206) giảm 0.2%, còn 1,525 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,526.43 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 14.43% và 12.85% so với phiên ngày 12/01/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2201 giảm 14.37% với 151,710 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2202 đạt 627 hợp đồng, giảm 29.07%.

Khối ngoại trở lại mua ròng sau chuỗi bán ròng liên tiếp trước đó với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 13/01/2022 đạt 1,829 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 13/01/2022, hợp đồng F2201 duy trì tín hiệu tích cực trong suốt phiên sáng. Sang phiên chiều, lực bán tăng mạnh khiến hợp động biến động giằng co quanh tham chiếu. Kết phiên, hợp đồng F2201 tạm đóng cửa dưới mức tham chiếu.

Đồ thị trong phiên của VN30F2201

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2201 thu hẹp và đạt giá trị -0.73 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2201VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 14/01/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 13/01/2022, VN30-Index điều chỉnh trở lại dù đã có phiên phục hồi ấn tượng trước đó. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư vẫn chưa thật sự lạc quan và bên bán vẫn đang chiếm được ưu thế.

Tuy nhiên, khối lượng giao dịch đạt mức cao nhất trong hơn 1 tháng trở lại đây và duy trì trên mức trung bình 20 phiên cho thấy dòng tiền vẫn đang dồi dào. Tín hiệu này là cơ sở để nhà đầu tư kỳ vọng về khả năng VN30-Index sẽ test lại vùng đỉnh lịch sử tháng 11/2021 (tương đương vùng 1,560-1,580 điểm).

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 14/01/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2203 và GB05F2209 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

Tin cùng chuyên mục

vietstock
Nhận định thị trường

Nhịp đập Thị trường 25/01: Ngân hàng cũng bắt đầu nhuốm đỏ

16 phút trước

Kết phiên sáng, VN-Index giảm 9.51 điểm, xuống mức 1,430.20 điểm; HNX-Index giảm 2.1 điểm, xuống mức 398.67 điểm. Độ rộng toàn thị trường kết phiên sáng nghiêng hẳn về bên bán với 563 mã giảm và 237 mã tăng. Trong rổ VN30, sắc đỏ đang áp đảo với 16 mã giảm, 9 mã tăng và 5 mã đứng giá.

Kết phiên sáng, VN-Index giảm 9.51 điểm, xuống mức 1,430.20 điểm; HNX-Index giảm 2.1 điểm, xuống...

ACB 34.6 (0.25) ASM 14.4 (-0.25) BAF 53.9 (-0.4)


vietstock
Nhận định thị trường

Thị trường chứng quyền 25/01/2022: Chứng quyền PNJ tỏa sáng

24/01/2022 20:00

Kết thúc phiên giao dịch ngày 24/01/2022, toàn thị trường có 83 mã giảm, 19 mã tăng và 2 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt hơn 1.94 triệu đơn vị.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 24/01/2022, toàn thị trường có 83 mã giảm, 19 mã tăng và 2 mã đứng...

ACB 34.6 (0.25) FPT 84.6 (-0.7) HPG 40.7 (0)


vietstock
Nhận định thị trường

Chứng khoán phái sinh Ngày 25/01/2022: Vùng 1,470-1,490 điểm có còn trụ vững?

24/01/2022 19:30

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 24/01/2022. Basis hợp đồng VN30F2202 gần như không đổi và đạt giá trị -3.11 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư tiếp tục bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 24/01/2022. Basis hợp đồng...

LAI 28.2 (0)


vietstock
Nhận định thị trường

Vietstock Daily 25/01/2022: Tâm lý nhà đầu tư vẫn đang giằng co

24/01/2022 17:05

VN-Index đột ngột giảm sâu hơn 30 điểm sau khi test lại vùng kháng cự 1,470-1,480. Trong thời gian tới nếu đà giảm vẫn chưa kết thúc, đường SMA 100 ngày và vùng 1,400-1,420 điểm (đỉnh cũ đã bị vượt qua của tháng 07/2021) sẽ lần lượt là hỗ trợ của chỉ số này.

VN-Index đột ngột giảm sâu hơn 30 điểm sau khi test lại vùng kháng cự 1,470-1,480. Trong thời gian...

ACB 34.6 (0.25) BCC 17.6 (-0.4) BTS 10.9 (0.3)


vietstock
Nhận định thị trường

Nhịp đập Thị trường 24/01: Chỉ còn ngân hàng trụ vững

24/01/2022 15:40

Đã không có bất ngờ nào xảy ra vào cuối phiên giao dịch đầu tuần, VN-Index đóng cửa với mức giảm sâu -2.25%, còn 1,439.71 điểm. HNX-Index có diễn tương tự khi đóng cửa chỉ còn 400.76 điểm, mất 4.09%.

Đã không có bất ngờ nào xảy ra vào cuối phiên giao dịch đầu tuần, VN-Index đóng cửa với mức giảm...

ACB 34.6 (0.25) ACL 16.2 (0.1) AMD 5.57 (-0.41)


vietstock
Nhận định thị trường

Thị trường chứng quyền Tuần 24-28/01/2022: Chứng quyền ngân hàng tiếp tục khởi sắc?

23/01/2022 19:00

Kết thúc phiên giao dịch ngày 21/01/2022, toàn thị trường có 50 mã giảm, 44 mã tăng và 9 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 400 ngàn đơn vị.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 21/01/2022, toàn thị trường có 50 mã giảm, 44 mã tăng và 9 mã đứng...

ACB 34.6 (0.25) FPT 84.6 (-0.7) HPG 40.7 (0)


vietstock
Nhận định thị trường

Vietstock Weekly 24-28/01/2022: VN-Index gặp thử thách tại vùng 1,470-1,480 điểm

23/01/2022 18:00

Ở tuần tiếp theo (24-28/01/2022), nếu VN-Index chinh phục hoàn toàn vùng 1,470-1,480 điểm thì đà tăng sẽ có khả năng quay trở lại. Bên cạnh đó, khối lượng giao dịch cần trở lại trên mức trung bình 20 phiên để đà tăng được bền vững.

Ở tuần tiếp theo (24-28/01/2022), nếu VN-Index chinh phục hoàn toàn vùng 1,470-1,480 điểm thì đà...


vietstock
Nhận định thị trường

Chứng khoán phái sinh Tuần 24-28/01/2022: Bên mua lấy lại ưu thế

22/01/2022 20:00

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 21/01/2022. Basis hợp đồng VN30F2202 đảo chiều và đạt giá trị -3.26 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang bi quan trở lại về triển vọng của VN30-Index.

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 21/01/2022. Basis hợp đồng...

LAI 28.2 (0)


vietstock
Nhận định thị trường

Chứng khoán Tuần 17-21/01/2022: Đà giảm đã có dấu hiệu giảm tốc

21/01/2022 17:06

Tuy không thể tăng điểm trong tuần qua nhưng đà giảm của VN-Index đã cho thấy tín hiệu giảm tốc. Trong ngắn hạn, thị trường nhiều khả năng sẽ đi ngang với thanh khoản thấp khi mà kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán chỉ còn cách hơn 1 tuần nữa.

Tuy không thể tăng điểm trong tuần qua nhưng đà giảm của VN-Index đã cho thấy tín hiệu giảm tốc...

ART 9.4 (-0.6) BID 46.3 (-0.6) BSR 24.2 (-0.6)


vietstock
Nhận định thị trường

Nhịp đập Thị trường 21/01: Ngành bất động sản và ngân hàng kéo thị trường

21/01/2022 15:40

Sắc xanh tiếp tục xuất hiện ở các chỉ số của thị trường. VN-Index đạt mức 1,472.89 điểm, tăng 0.52%; HNX-Index tăng 1.47%, đạt 417.84 điểm. Nhóm cổ phiếu ngành ngân hàng là động lực chính giúp thị trường tăng điểm khả quan.

Sắc xanh tiếp tục xuất hiện ở các chỉ số của thị trường. VN-Index đạt mức 1,472.89 điểm, tăng...

ACB 34.6 (0.25) AMD 5.57 (-0.41) ART 9.4 (-0.6)


×
vietstock logo
Về đầu trang