Chứng khoán phái sinh Ngày 21/01/2022: VN30-Index tích cực trong ngày đáo hạn

20-01-2022 19:30:00+07:00
20/01/2022 19:30 2

Chứng khoán phái sinh Ngày 21/01/2022: VN30-Index tích cực trong ngày đáo hạn

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 20/01/2022. Khối lượng hợp đồng F2202 bùng nổ khi hợp đồng F2201 đã đáo hạn.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 20/01/2022. VN30F2201 (F2201) tăng 0.72%, đạt 1,492.6 điểm; VN30F2202 (F2202) tăng 1.01%, đạt 1,496 điểm; hợp đồng VN30F2203 (F2203) tăng 0.26%, đạt 1,488 điểm; hợp đồng VN30F2206 (F2206) tăng 0.61%, đạt 1,494.50 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,492.81 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 24.39% và 24.26% so với phiên ngày 19/01/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2201 giảm 32.04% với 110,314 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2202 đạt 19,270 hợp đồng, tăng 112.86%.

Khối ngoại trở tiếp tục bán ròng phiên thứ 3 liên tiếp với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 20/01/2022 đạt 651 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 20/01/2022, hợp đồng F2201 biến động giằng co quanh tham chiếu trong suốt phiên sáng. Sang phiên chiều, lực cầu tăng mạnh giúp hợp đồng leo dốc đầy mạnh mẽ. Kết phiên, hợp đồng F2201 đóng cửa ở mức gần như cao nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2201

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2201 thu hẹp và đạt giá trị -0.21 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2201VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 21/01/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong ngày đáo hạn phái sinh (20/01/2022), VN30-Index diễn biến tích cực tại vùng hỗ trợ 1,470-1,490 điểm (các đáy liền kề), qua đó chứng tỏ lực cầu đã trở lại tại đây.

Tuy nhiên, chỉ báo MACD và chỉ báo Stochastic Oscillator duy trì đà lao dốc. Điều này thể hiện rủi ro điều chỉnh của VN30-Index là vẫn còn.

Thêm nữa, khối lượng giao dịch vẫn ở mức thấp (dưới mức trung bình 20 phiên) cho thấy dòng tiền không còn chảy mạnh vào thị trường. Do đó, chỉ số VN30 nhiều khả năng sẽ tiếp tục có những phiên tích lũy trước khi chinh phục vùng đỉnh lịch sử tháng 11/2021.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 21/01/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2203 và GB05F2209 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

Tin cùng chuyên mục

vietstock
Nhận định thị trường

Nhịp đập Thị trường 16/05: Lực bán ráo riết bám đuôi, VN-Index chưa thể nới rộng đà tăng

1 giờ trước

Lực mua vẫn đang cho thấy sự vượt trội hơn. Tuy nhiên, bên bán vẫn chưa từ bỏ khiến chỉ số không thể tiếp tục nới động đà tăng. VN-Index tăng hơn 24 điểm, HNX-Index tăng hơn 10 điểm.

Lực mua vẫn đang cho thấy sự vượt trội hơn. Tuy nhiên, bên bán vẫn chưa từ bỏ khiến chỉ số không...

ACB 28.55 (1.05) ART 6.3 (0.4) BID 33 (1.2)


vietstock
Nhận định thị trường

Thị trường chứng quyền Tuần 16-20/05/2022: Đà giảm tiếp tục nối dài?

15/05/2022 19:00

Kết thúc phiên giao dịch ngày 13/05/2022, toàn thị trường có 74 mã giảm, 8 mã tăng và 5 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng hơn 100 ngàn đơn vị.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 13/05/2022, toàn thị trường có 74 mã giảm, 8 mã tăng và 5 mã đứng...


vietstock
Nhận định thị trường

Vietstock Weekly 16-20/05/2022: Tiếp tục bi quan

15/05/2022 18:00

Trong khung thời gian tuần (09-13/05/2022), VN-Index hình thành mẫu hình nến gần giống Black Closing Marubozu và Falling Window. Điều này cho thấy tâm lý bi quan ngày càng tăng của nhà đầu tư.

Trong khung thời gian tuần (09-13/05/2022), VN-Index hình thành mẫu hình nến gần giống Black...


vietstock
Nhận định thị trường

Chứng khoán phái sinh Tuần 16-20/05/2022: Vị thế bán được đẩy mạnh

14/05/2022 20:00

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 13/05/2022. Basis hợp đồng VN30F2205 đảo chiều và đạt giá trị 1.24 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã lạc quan trở lại về triển vọng của VN30-Index.

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 13/05/2022. Basis hợp đồng...

LAI 30.3 (0)


vietstock
Nhận định thị trường

Chứng khoán Tuần 09-13/05/2022: VN-Index xuyên thủng mốc 1,200 điểm

13/05/2022 17:16

VN-Index có tuần giao dịch rất ảm đạm khi giảm mạnh hơn 146 điểm và phá vỡ ngưỡng 1,200 điểm. Tâm lý nhà đầu tư đang rất bi quan khi không có nhiều thông tin hỗ trợ trên thị trường.

VN-Index có tuần giao dịch rất ảm đạm khi giảm mạnh hơn 146 điểm và phá vỡ ngưỡng 1,200 điểm...

BAF 33.6 (1.6) BAF 33.6 (1.6) BCG 18.5 (0.8)


vietstock
Nhận định thị trường

Nhịp đập Thị trường 13/05: "Tắm máu" trong thứ 6 ngày 13 đen tối

13/05/2022 16:11

VN-Index xuyên thủng mốc 1,200 – Thị trường con gấu xuất hiện.

VN-Index xuyên thủng mốc 1,200 – Thị trường con gấu xuất hiện.

AAM 12.3 (0.7) ABT 42.5 (-1.2) ACB 28.55 (1.05)


vietstock
Nhận định thị trường

Thị trường chứng quyền 13/05/2022: Bên bán áp đảo trở lại

12/05/2022 20:00

Kết thúc phiên giao dịch ngày 12/05/2022, toàn thị trường có 81 mã giảm, 4 mã tăng và 2 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 3.41 triệu đơn vị.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 12/05/2022, toàn thị trường có 81 mã giảm, 4 mã tăng và 2 mã đứng...

ACB 28.55 (1.05) FPT 96.4 (2.8) MSN 96.8 (-0.1)


vietstock
Nhận định thị trường

Chứng khoán phái sinh Ngày 13/05/2022: Ngày buồn của phe Long

12/05/2022 19:30

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 12/05/2022. Basis hợp đồng VN30F2205 thu hẹp hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị -9.76 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu đã bớt bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 12/05/2022. Basis hợp đồng...

LAI 30.3 (0)


vietstock
Nhận định thị trường

Vietstock Daily 13/05/2022: Tâm lý bi quan bao trùm thị trường

12/05/2022 17:00

VN-Index tiếp tục lao dốc mạnh với cây nến đỏ dài cho thấy áp lực bán rất lớn và tâm lý bi quan đang bao trùm thị trường. Khối lượng giao dịch tăng nhưng vẫn nằm dưới mức trung bình 20 ngày nên chỉ số khó có thể phục hồi trong ngắn hạn.

VN-Index tiếp tục lao dốc mạnh với cây nến đỏ dài cho thấy áp lực bán rất lớn và tâm lý bi...

AGR 11.9 (0.3) AMC 21.6 (-2.4) APG 9.11 (0.31)


vietstock
Nhận định thị trường

Nhịp đập Thị trường 12/05: VN-Index lại rớt mạnh lần thứ hai trong tháng “Sell in May”

12/05/2022 15:39

VN-Index lại có thêm 1 phiên giảm hơn 50 điểm trong tháng 5 này, cụ thể là giảm gần 63 điểm vào cuối phiên chiều nay, với hơn trăm mã giảm xanh mặt, tức rớt sàn trên HOSE. Tuy nhiên thanh khoản cũng tăng mạnh hơn hẳn so với ngày hôm qua, dù còn lâu mới đạt bằng bình quân của các tháng trước đây.

VN-Index lại có thêm 1 phiên giảm hơn 50 điểm trong tháng 5 này, cụ thể là giảm gần 63 điểm vào...

ABI 50 (1) AIC 11.4 (0) BBS 13.3 (0)


Về đầu trang