Chứng khoán phái sinh Ngày 05/07/2022: Sự thận trọng được duy trì

04/07/2022 19:30 2
04-07-2022 19:30:00+07:00

Chứng khoán phái sinh Ngày 05/07/2022: Sự thận trọng được duy trì

Các hợp đồng tương lai hầu hết giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 04/07/2022. Basis hợp đồng VN30F2207 thu hẹp hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị -6.37 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư bớt bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai hầu hết giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 04/07/2022. VN30F2207 (F2207) không đổi, giữ nguyên 1,242 điểm; VN30F2208 (F2208) giảm 0.22%, còn 1,237 điểm; hợp đồng VN30F2209 (F2209) giảm 0.01%, còn 1,238.9 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) giảm 0.02%, còn 1,238 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,248.37 điểm.

Trong giao dịch ngày 04/07/2022, hợp đồng VN30F2207 hiện sắc xanh ngay từ đầu phiên, tuy nhiên, lực bán sau đó xuất hiện khiến đà tăng dần bị thu hẹp. Sang đến phiên chiều, bên bán tăng mạnh khiến hợp đồng có lúc rớt khỏi tham chiếu và biến động mạnh trong những phút cuối. Kết phiên, F2207 đóng cửa trong sắc vàng.

Đồ thị trong phiên của VN30F2207

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, hợp đồng VN30F2207 thu hẹp hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị -6.37 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư bớt bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2207VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 25.61% và 11.85% so với phiên ngày 01/07/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2207 giảm 25.64% với 245,644 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2208 đạt 893 hợp đồng, giảm 28.5% so với phiên trước.

Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 04/07/2022 đạt 46 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 05/07/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 04/07/2022, VN30-Index giảm điểm trở lại sau phiên hồi phục trước đó thể hiện tâm lý phân vân trong ngắn hạn của nhà đầu tư

Khối lượng giao gần như không thay đổi và nằm dưới mức trung bình 20 ngày chứng tỏ dòng tiền vẫn đang khá thận trọng trước diễn biến của thị trường.

Chỉ báo Stochastic Oscillator sắp cho tín hiệu bán cho thấy rủi ro điều chỉnh trong ngắn hạn là vẫn còn.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 05/07/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2209, GB05F2212 và GB05F2303 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Chứng khoán Tuần 15-19/08/2022: VN-Index tiếp tục giằng co

VN-Index kết phiên tuần với mức tăng nhẹ, khối lượng giao dịch sụt giảm cho thấy tâm lý nhà đầu tư khá thận trọng. Tuy nhiên, tín hiệu tích cực là khối ngoại vẫn...

Nhịp đập Thị trường 19/08: Đóng cửa trong sắc đỏ

Chỉ số chính sàn HOSE có lúc rớt 9 điểm nhưng cũng nhanh chóng hồi nhẹ để đóng cửa tại 1,269 điểm, tức giảm 4.48 điểm.

Thị trường chứng quyền 19/08/2022: Thị trường lại kém sắc

Kết thúc phiên giao dịch ngày 18/08/2022, toàn thị trường có 71 mã giảm, 38 mã tăng và 35 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 708...

Chứng khoán phái sinh Ngày 19/08/2022: Áp lực bán lớn dần

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 18/08/2022. Khối lượng hợp đồng F2209 tăng mạnh khi hợp đồng F2208 đã đáo hạn trong phiên hôm...

Vietstock Daily 19/08/2022: Sự thận trọng tăng lên

VN-Index nối dài chuỗi giao dịch giằng co và hình thành mẫu hình nến Doji trong phiên. Khối lượng giao dịch sụt giảm xuống dưới mức trung bình 20 ngày gần nhất cho...

Nhịp đập Thị trường 18/08: Nhóm chứng khoán bừng sáng, VN-Index giảm bất ngờ trong ATC

Tưởng chừng VN-Index lại có thêm 1 phiên lội ngược dòng, khi nhanh chóng hồi điểm, leo lên trên tham chiếu ngay trước 14h và giữ được sắc xanh cho đến thời điểm...

Thị trường chứng quyền 18/08/2022: Diễn biến phân hóa quay trở lại

Kết thúc phiên giao dịch ngày 17/08/2022, toàn thị trường có 58 mã tăng, 39 mã giảm và 33 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 2.7...

Chứng khoán phái sinh Ngày 18/08/2022: Chờ tín hiệu ngày đáo hạn phái sinh

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 17/08/2022. Khối lượng hợp đồng F2209 tăng mạnh khi hợp đồng F2208 sẽ đáo hạn trong phiên tiếp...

Vietstock Daily 18/08/2022: VN-Index tiếp tục tăng điểm trong nghi ngờ

VN-Index tiếp tục có phiên tăng điểm nhưng tình trạng giằng co mạnh vẫn tiếp diễn. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch gia tăng thể hiện nhà đầu tư không quá thận trọng...

Nhịp đập Thị trường 17/08: Bất động sản gánh thị trường

Một ngày giao dịch có phần kịch tính khi nhiều nhóm ngành, cổ phiếu biến động từ xanh sang đỏ. Đáng chú ý có ngành chứng khoán, bảo hiểm, vật liệu xây dựng.

TIN CHÍNH

ĐỌC NHIỀU NHẤT