BOJ tiếp tục tăng nắm giữ trái phiếu sau năm 2022 mua gần kỷ lục

07/01/2023 07:30
07-01-2023 07:30:00+07:00

BOJ tiếp tục tăng nắm giữ trái phiếu sau năm 2022 mua gần kỷ lục

Ngày 06/01, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) công bố đợt mua trái phiếu chính phủ Nhật Bản khẩn cấp trị giá hơn 1,800 tỷ yên.

Đây là đợt mua trái phiếu khẩn cấp thứ 2 trong năm 2023, với lần đầu tiên diễn ra vào ngày 04/01 khi BOJ đề nghị mua số lượng không giới hạn trái phiếu kỳ hạn 2 và 5 năm, và 600 tỷ yên (4.6 tỷ USD) trái phiếu kỳ hạn từ 1 đến 25 năm.

Hai đợt mua trái phiếu bất thường này diễn ra dù thị trường trái phiếu toàn cầu có phiên khởi đầu năm 2023 tích cực, trong đó, cả trái phiếu Chính phủ Mỹ và Đức đều tăng mạnh khi lạm phát có dấu hiệu chậm lại.

BOJ tăng đáng kể quy mô mua trái phiếu Chính phủ kể từ cuối năm ngoái như là một phần nỗ lực nhằm duy trì chính sách tiền tệ nới lỏng của họ. Cụ thể, cơ quan này muốn kiềm chế đà tăng của lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm trong bối cảnh các ngân hàng trung ương lớn tại Mỹ và châu Âu đồng loạt mạnh tay nâng lãi suất.

Tuy nhiên, kết thúc phiên đấu giá trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm mới, lợi suất của tài sản này vẫn tiếp tục tăng 0.04% lên 0.45%, sát trần lợi suất mà BOJ đặt ra.

Giới giao dịch hợp đồng hoán đổi dự đoán lợi suất trái phiếu 10 năm sẽ lên cao hơn

Tháng 12/2022, BOJ quyết định tăng biên độ biến động lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm. Thay vì giúp cải thiện hoạt động của thị trường như BOJ kỳ vọng, động thái này lại kích hoạt làn sóng bán tháo trái phiếu chính phủ Nhật Bản, buộc cơ quan này phải can thiệp mạnh tay hơn nữa và có nguy cơ tiếp tục kéo giảm thanh khoản của thị trường trái phiếu trong nước.

Việc BOJ thay đổi chính sách lợi suất khiến nhiều nhà giao dịch đặt cược cơ quan này sẽ tiếp tục nâng biên độ lợi suất trái phiếu hoặc loại bỏ hoàn toàn nó khi lạm phát gia tăng ở Nhật Bản. Đây là nguyên nhân khiến nhà đầu tư bán tháo trái phiếu chính phủ.

Trong năm 2022, BOJ đã mua hơn 111 ngàn tỷ yên (khoảng 840 tỷ USD) trái phiếu chính phủ, tăng từ mức 37 ngàn tỷ yên của năm 2021 và cũng là mức lớn nhất trong 6 năm qua. Chỉ riêng trong tháng 12/2022, ngân hàng trung ương này đã mua hơn 16 ngàn tỷ yên trái phiếu, ghi nhận tháng mua nhiều thứ hai chỉ sau tháng 6/2022 với mức mua cao chưa từng thấy.

Trong bối cảnh BOJ liên tục tăng mua trái phiếu, thị trường xuất hiện lo ngại rằng động thái can thiệp này sẽ có tác động tới thị trường, đặc biệt là khi cơ quan này khởi động chiến lược bán trái phiếu để thu hẹp quy mô nới lỏng chính sách.

Tuy nhiên, trong một sự kiện gần đây của lĩnh vực tài chính, Thống đốc BOJ Haruhiko Kuroda đã nhắc lại vào ngày 04/01 rằng cơ quan này sẽ tiếp tục nới lỏng tiền tệ để đạt được mục tiêu lạm phát bền vững.

Theo Steven Major, Giám đốc nghiên cứu tài sản có thu nhập cố định tại HSBC Holdings Plc., việc BOJ điều chỉnh chính sách lợi suất không đồng nghĩa là họ sắp khởi động chính sách “diều hâu” như Fed hay ECB, một phần vì nguy cơ suy thoái kinh tế cận kề. “Đây là một sự điều chỉnh kỹ thuật để câu thêm thời gian. Bước ngoặt thực sự đã xảy ra vào tháng 10/2022 khi tỷ giá USD/JPY đạt đỉnh và đoạn cuối của đường cong lợi suất tại Nhật Bản đạt độ dốc tối đa. Và một thực tế là giờ không còn trái phiếu nào để họ mua nữa”, ông Major nói.

Kim Dung (Theo Bloomberg, NHK)

FILI





TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Bê bối tài chính Wirecard: Kiểm toán EY rất cẩu thả

Theo các nguồn thạo tin liên quan tới cuộc điều tra, cơ quan giám sát kiểm toán Đức (Apas) nhận định hoạt động kiểm toán của EY đối với công ty thanh toán Wirecard...

Nội tệ mất giá, Hàn Quốc phát cảnh báo hiếm thấy

Chính phủ Hàn Quốc đưa ra cảnh báo hiếm hoi đối với những người tham gia thị trường ngoại hối sau khi đồng won nhanh chóng chạm mốc 1,400 won đổi 1 USD lần đầu tiên...

Các đồng tiền ở thị trường mới nổi rơi xuống đáy mới trong năm 2024

Sự trở lại mạnh mẽ của đồng USD đã giáng đòn nặng nề tới các đồng tiền trên toàn cầu trong ngày 16/04, làm suy yếu nhiều đồng tiền châu Á và có thể buộc các quan...

Nhật Bản: Đồng yen giảm xuống mức thấp kỷ lục kể từ năm 1990

Trong bối cảnh đồng USD tăng mạnh sau khi Fed công bố dữ liệu kinh tế, trong phiên giao dịch ngày 15/4, 154,28 yen đổi 1 USD, mức thấp chưa từng thấy kể từ tháng...

Giới chuyên gia nâng dự báo tăng trưởng của kinh tế Mỹ trong năm 2024

Tờ The Wall Street Journal (WSJ) ngày 14/4 dẫn kết quả thăm dò quý mới nhất cho thấy giới lãnh đạo doanh nghiệp và học giả kinh tế đã hạ nguy cơ kinh tế Mỹ rơi vào...

Các nền kinh tế mới nổi và phát triển thận trọng trước đồng USD tăng giá

Trước sức mạnh của đồng USD, ngay cả các nền kinh tế có quy mô như Australia, Canada và EU cũng chứng kiến đồng nội tệ suy yếu với tốc độ mất giá lần lượt là 4,4%...

Triển vọng tín dụng toàn cầu năm 2024 ngày càng tồi tệ

Theo một cuộc khảo sát của Hiệp hội các nhà quản lý danh mục tín dụng quốc tế (IACPM), các nhà quản lý danh mục đầu tư và tài sản tại một số tổ chức tài chính lớn...

Đồng USD vẫn giữ vị trí ổn định trong dự trữ ngoại hối của nhiều nước

Khảo sát của IMF cho thấy tỷ trọng của đồng USD trong dự trữ ngoại hối của các nước tăng 0,2 điểm phần trăm, lên 58,4% trong năm 2023, tuy khiêm tốn nhưng là mức...

KPMG và Deloitte đối mặt mức phạt lớn nhất trong lịch sử ngành kiểm toán Mỹ

PCAOB đã áp đặt mức phạt 25 triệu USD đối với KPMG chi nhánh Hà Lan và 2 triệu USD đối với các chi nhánh của Deloitte ở Indonesia và Philippines, vì hành vi gian...

Fitch hạ triển vọng tín nhiệm nợ của Trung Quốc xuống mức tiêu cực

Fitch Ratings hạ triển vọng tín nhiệm nợ nước ngoài dài hạn của Trung Quốc từ ổn định xuống mức tiêu cực do rủi ro tài chính công tăng lên khi Bắc Kinh chuyển đổi...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98