Quỹ đầu tư chủ động bị rút vốn kỷ lục 450 tỷ USD trong năm 2024

Quỹ đầu tư chủ động bị rút vốn kỷ lục 450 tỷ USD trong năm 2024

Xu hướng chuyển dịch sang các chiến lược thụ động và ETF đã tăng tốc trong năm nay khi các quỹ tương hỗ với chi phí đắt hơn bị vượt mặt về hiệu quả.

Các nhà đầu tư đã rút kỷ lục 450 tỷ USD khỏi các quỹ cổ phiếu được quản lý chủ động trong năm nay. Xu hướng chuyển dịch sang các quỹ theo dõi chỉ số với chi phí rẻ hơn đã giúp định hình lại ngành quản lý tài sản.

Theo dữ liệu từ EPFR, dòng tiền chảy ra từ các quỹ tương hỗ cổ phiếu đã vượt qua kỷ lục trước đó là 413 tỷ USD của năm ngoái. Điều này cho thấy chiến lược đầu tư thụ động và các ETF đang dần trở nên phổ biến trên thị trường vốn từng bị thống trị bởi các quỹ chủ động.

Các quỹ chủ động bị rút vốn kỷ lục trong năm 2024

Các quỹ đầu tư cổ phiếu truyền thống đang phải vật lộn để biện minh cho mức phí tương đối cao trong những năm gần đây trong khi hiệu suất lại bị các chỉ số Phố Wall vượt mặt.

Xu hướng dịch chuyển khỏi các quỹ đầu tư chủ động càng tăng tốc khi các nhà đầu tư lâu đời bắt đầu rút ​​tiền và những nhà đầu tư trẻ tuổi chuyển sang quỹ thụ động với chi phí rẻ hơn.

Adam Sabban, nhà phân tích nghiên cứu cấp cao tại Morningstar, cho biết: “Mọi người đầu tư để nghỉ hưu và đến một lúc nào đó, họ phải rút tiền. Và những đồng vốn mới có nhiều khả năng đi vào ETF chỉ số hơn là quỹ tương hỗ chủ động”.

Cổ phiếu của các công ty quản lý quỹ chủ động lớn đã tụt lại rất xa so với công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới BlackRock, thực thể sở hữu các quỹ chỉ số và ETF lớn. Họ thậm chí thua xa những công ty quản lý quỹ tài sản thay thế như Blackstone, KKR và Apollo.

Theo dữ liệu từ nhóm nghiên cứu ETFGI, riêng các ETF đã đón nhận 1.7 ngàn tỷ USD trong năm nay, đẩy tổng tài sản của ngành này tăng 30% lên 15 ngàn tỷ USD.

Nhiều công ty quỹ tương hỗ truyền thống, như Capital, T Rowe Price và Fidelity, đang tìm cách thu hút thế hệ khách hàng tiếp theo bằng cách chuyển đổi quỹ chủ động của họ thành ETF và đã đạt được một số thành công.

Kim Dung (Theo FT)

FILI

- 08:24 01/01/2025