HAH phát hành 8.55 triệu cp chuyển đổi, trái chủ có thể nhân đôi lợi nhuận

28/02/2025 17:40

28-02-2025 17:40:00+07:00

HAH sẽ thực hiện chuyển đổi trái phiếu sang cổ phiếu với mức giá thấp hơn 55% giá thị trường, giúp trái chủ "bỏ túi" khoản lợi nhuận hấp dẫn.

CTCP Vận tải và Xếp dỡ Hải An (HAH) vừa chốt ngày giao dịch không hưởng quyền 14/03 để thực hiện quyền chuyển đổi trái phiếu chuyển đổi.

Cụ thể, HAH dự kiến phát hành 8.55 triệu cp mới từ việc chuyển đổi 203 trái phiếu mã HAHH2328001, với tỷ lệ 1:42,125 (1 trái phiếu đổi 42,125 cp), chiếm 6.58% tổng số cổ phiếu sau phát hành. Thời gian đăng ký chuyển đổi từ 24-25/03, thời điểm chuyển đổi dự kiến 02/04/2025.

Sau chuyển đổi, HAH giảm số lượng trái phiếu HAHH2328001 từ 500 xuống 297 đơn vị, ngược lại tăng vốn điều lệ từ 1,213 tỷ đồng lên gần 1,299 tỷ đồng (tăng 7%). Tổng số cổ phiếu lưu hành cũng tăng thêm 8.55 triệu đơn vị.

Giá chuyển đổi trái phiếu HAHH2328001 là 27,300 đồng/cp theo phương án ban đầu, nhưng trong đợt này giảm còn 23,739 đồng/cp, thấp hơn đáng kể so với thị giá HAH kết phiên 28/02 là 53,200 đồng/cp. Điều này đồng nghĩa nếu trái chủ thực hiện bán ngay sau khi chuyển đổi, mức sinh lời có thể lên tới 124% (chưa tính lãi trái phiếu 6%/năm).

Các nhà đầu tư chuyển đổi đợt này gồm Vietnam Growth Investment Fund L.P., Japan South East Asia Finance Fund III L.P., Daiwa-SSIAM Vietnam Growth Fund III L.P. và Công ty TNHH Quản lý Quỹ SSI. Trước đó, cả 4 trái chủ đều không sở hữu cổ phần và có mối liên hệ nào tại HAH, nhưng sau chuyển đổi sẽ nắm giữ tổng cộng 6.58% vốn điều lệ.

Danh sách các nhà đầu tư yêu cầu chuyển đổi. Ảnh: HAH

Trước đó, vào đầu tháng 2/2025, HAH phân phối thành công 500 tỷ đồng trái phiếu HAHH2328001 cho 4 nhà đầu tư trên, kỳ hạn 5 năm, lãi suất cố định 6%/năm, thanh toán 6 tháng/lần. Đây là lần đầu tiên, HAH huy động thành công vốn từ phát hành trái phiếu chuyển đổi và hợp tác với các quỹ đầu tư lớn trong và ngoài nước.

Theo kế hoạch, số tiền thu về từ đợt phát hành 500 tỷ đồng sẽ được HAH dùng 476.8 tỷ đồng thanh toán tiền đóng tàu HCY-266 hoặc HCY-268, còn lại 23.2 tỷ đồng cho chi phí quản lý, giám sát. Tài sản đảm bảo là tàu HAIAN BELL và tàu đóng mới.

Song song với kế hoạch trên, HĐQT HAH vừa phê duyệt khoản vay không quá 300 tỷ đồng tại Ngân hàng HSBC (Việt Nam) - CN Hà Nội để tài trợ chi phí mua tàu chở container ATOUT (IMO 9354648). Tàu sẽ được sử dụng làm tài sản đảm bảo với thời hạn vay 60 tháng.

Biện pháp bảo đảm gồm quyền tài sản từ hợp đồng mua bán tàu ngày 16/01/2025 với Thales Navigation S.A và tài sản hình thành trong tương lai là tàu Haian Zeta (tên mới của ATOUT).

Bên cạnh đó, HAH thông qua kế hoạch kinh doanh năm 2025, với doanh thu 4,243 tỷ đồng và lãi ròng 702 tỷ đồng, tăng lần lượt 5% và 8% so với năm 2024. Nếu hoàn thành, HAH sẽ đạt mức doanh thu cao nhất lịch sử và lợi nhuận cao thứ 2 sau kỷ lục 822 tỷ đồng năm 2022.

Năm 2024, HAH đạt kỷ lục doanh thu thuần gần 4,000 tỷ đồng và lãi ròng 650 tỷ đồng, lần lượt tăng 53% và 69% so với năm 2023. Riêng quý 4/2024, lãi ròng đạt 280 tỷ đồng, tăng mạnh 345% so với cùng kỳ. Kết quả tích cực đến từ việc bổ sung 4 tàu mới, giúp sản lượng vận tải tăng mạnh, cùng với giá cước khai thác và cho thuê tàu cải thiện đáng kể.