Nhà đầu tư tổ chức tăng phân bổ vốn vào tài sản tư nhân
Nhà đầu tư tổ chức tăng phân bổ vốn vào tài sản tư nhân
Phần lớn trong số 800 nhà đầu tư tổ chức đang quản lý 19 ngàn tỉ đô la Mỹ tài sản có kế hoạch tăng phân bổ vốn vào các tài sản của các công ty chưa niêm yết trong 5 năm tới. Bất động sản và cơ sở hạ tầng là những mục tiêu ưu tiên.
Trung tâm dữ liệu đã nổi lên như một ưu tiên đầu tư hàng đầu của các nhà đầu tư tổ chức trên toàn cầu. Ảnh: Shutterstock |
Theo báo cáo khảo sát nhà đầu tư tổ chức toàn cầu EQuilibrium thường niên lần thứ 5 của Nuveen hôm 18-3, có đến 66%) nhà đầu tư tổ chức có kế hoạch tăng phân bổ vào các tài sản tư nhân (tài sản của các công ty chưa niêm yết cổ phiếu) trong 5 năm tới.
Hơn 90% nhà đầu tư tổ chức hiện nắm giữ cả vốn cổ phần tư nhân và tín dụng tư nhân trong danh mục đầu tư, gấp đôi so với mức 45% của năm 2021. Số liệu này nhấn mạnh vai trò ngày càng mở rộng của thị trường tư nhân trong danh mục đầu tư của các tổ chức.
Cuộc khảo sát của Nuveen được tiến hành với 800 nhà đầu tư tổ chức trên toàn thế giới đang nắm giữ 19 nghìn tỉ đô la tài sản, bao gồm quỹ hưu trí doanh nghiệp, quỹ hưu trí chính phủ, công ty bảo hiểm, quỹ hiến tặng và từ thiện, quỹ đầu tư quốc gia và ngân hàng trung ương.
“Dòng tiền chảy vào thị trường tư nhân vẫn ổn định, với nguồn tài trợ đến từ dòng tiền rút ra từ tài sản đại chúng, tiền mặt dự trữ và vốn mới”, Harriet Steel, giám đốc toàn cầu về nhà đầu tư tổ chức của Nuveen nói.
Cơ sở hạ tầng tư nhân, tín dụng tư nhân và vốn cổ phần tư nhân tiếp tục thu hút sự chú ý đáng kể, với gần một nửa số nhà đầu tư trong khảo sát của Nuveen có kế hoạch mở rộng phân bổ vốn vào các lĩnh vực này trong 5 năm tới.
Trong số các loại tài sản thay thế, cơ sở hạ tầng tư nhân và bất động sản tư nhân (chưa niêm yết trên thị trường đài chúng) đạt mức tăng trưởng hàng năm lớn nhất về số lượng nhà đầu tư tổ chức có kế hoạch tăng phân bổ vốn, lần lượt lên 50% và 37% vào năm 2025, so với mức 35% và 24% vào năm 2024.
Nhà đầu tư tổ chức có sự chọn lọc khi nhắm mục tiêu vào các lĩnh vực tăng trưởng cao cụ thể trong cả hai lĩnh vực này, chẳng hạn như trung tâm dữ liệu và tín dụng hạ tầng tư nhân.
Trên thực tế, các trung tâm dữ liệu đã nổi lên như một ưu tiên hàng đầu, với 65% nhà đầu tư tổ chức có kế hoạch tăng phân bổ vốn vào bất động sản liên quan đến hạ tầng kỹ thuật số, phản ánh sự tăng trưởng nhanh chóng của điện toán đám mây và nhu cầu do trí tuệ nhân tạo (AI) thúc đẩy.
Ngoài ra, hơn 30% trong số nhà đầu tư tổ chức có kế hoạch tăng tài sản thu nhập cố định, đang xem xét tăng phân bổ vốn cho tín dụng hạ tầng năng lượng.
Theo Harriet Steel, cuộc khảo sát năm nay cho thấy, các tổ chức đang cân nhắc những cách thức để tham gia vào chu kỳ bất động sản tiếp theo.
Steel cho biết thêm, khi các tổ chức tập trung nhiều hơn vào các cơ hội đầu tư tài sản thực chuyên biệt, xu hướng rót vốn vào thị trường tư nhân tiếp tục tăng tốc. Điều này củng cố vai trò của bất động sản và cơ sở hạ tầng như là các thành phần cốt lõi trong danh mục đầu tư của các tổ chức.
Tuy nhiên, các cơ hội tăng trưởng dài hạn trong hai lĩnh vực này đang được chú ý trở lại. Nhà đầu tư đang đánh giá lại tiềm năng lợi nhuận hấp dẫn và biện pháp phòng ngừa lạm phát hiệu quả của bất động sản và cơ sở hạ tầng trong bối cảnh lo ngại dai dẳng về thâm hụt ngân sách, chính sách thương mại và rủi ro lạm phát kéo dài của Mỹ.
Cuộc khảo sát của Nuveen cũng cho thấy, nhà đầu tư tổ chức đang xoay sở với nhiệm vụ kép là giải quyết rủi ro khí hậu và nắm bắt các cơ hội lợi nhuận hấp dẫn từ lĩnh vực này. Do đó, nhà đầu tư tổ chức đang có quan điểm “cân bằng và thực tế” hơn về quá trình chuyển đổi năng lượng, với 73% số người được hỏi đồng ý rằng, nhu cầu năng lượng trong ngắn hạn không thể đáp ứng được nếu không kết hợp nguồn năng lượng truyền thống và năng lượng tái tạo.
Hiện nay, có ít nhà đầu tư tổ chức hơn xem quá trình chuyển đổi sang carbon thấp là điều tất yếu, chỉ còn 61% so với 79% vào năm 2022. Tuy nhiên, cam kết đối với năng lượng sạch vẫn mạnh mẽ khi hầu hết nhà đầu tư ưu tiên năng lượng sạch và giảm phát thải carbon như một phần của mục tiêu phát thải ròng bằng 0 (Net Zero) hoặc để nắm bắt các cơ hội lợi nhuận hấp dẫn.
Nhìn chung, 44% nhà đầu tổ chức cam kết mục tiêu Net Zero trong khi 25% nhà đầu tư khác có kế hoạch đưa ra cam kết này trong 12 tháng tới. Phần lớn trong số khoảng 30% nhà đầu tư không có ý định cam kết Net Zero cho biết, vẫn đang đầu tư vào các chiến lược năng lượng sạch hoặc giảm phát thải carbon.
Chánh Tài (Theo Business Times, pionline.com)
- 16:00 19/03/2025
