Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 04-06/05/2016

01/05/2016 09:13

01-05-2016 09:13:35+07:00

TECHNICAL VIEW

Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.

I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Có thể đạt mục tiêu 610-620 điểm. VN-Index tăng trong phiên cuối tuần 29/04/2016 với khối lượng giao dịch cải thiện.

Chỉ báo như RSI cũng đi lên trở lại từ MA10 phiên cho thấy chỉ số có thể đã quay lại xu hướng tăng sau các nhịp điều chỉnh ngắn hạn.

Nếu giá tiếp tục bứt phá khỏi vùng giá 600-602 điểm trong các phiên đầu tuần sau thì mục tiêu ngắn hạn cho chỉ số là vùng 610-620 điểm.

Tuy nhiên, nếu nhóm MA dài hạn bị phá vỡ trong thời gian tới thì xu hướng giảm có thể quay trở lại trên VN-Index.

Chiến lược đầu tư: Với quan điểm đà tăng vẫn còn, việc giữ tỷ trọng cổ phiếu cao tiếp tục được khuyến nghị.

HNX-Index – Middle của Bollinger Bands đã hỗ trợ tốt. HNX-Index test lại đường middle của Bollinger Bands (tương đương vùng 79.5-80 điểm) và đường này đã hỗ trợ tốt cho chỉ số.

Chỉ báo MACD duy trì tín hiệu mua nên đà tăng vẫn còn được kỳ vọng trong ngắn hạn.

Tuy nhiên, khối lượng cũng cần cải thiện và vượt lên trên trung bình 20 phiên gần nhất trong các phiên giao dịch tới để xác nhận xu hướng tăng đang quay trở lại.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có thể tiếp tục giữ tỷ trọng cổ phiếu hiện tại. Có thể mua thêm trong các phiên giao dịch tới nếu middle của Bollinger Bands (tương đương vùng 79.5-80 điểm) vẫn hỗ trợ tốt.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 29/04/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 0.69. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Trong khi đó, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN về lại trong vùng cung cầu cân bằng.

VS-LBR VN đạt mức 0.74 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia tích cực vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 29/04/2016. Trong khi đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN duy trì trên mức 0.65 phản ánh nhà đầu tư lớn vẫn tham gia mạnh vào thị trường xét trong 5 phiên vừa qua.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 29/04/2016, VS-NVI VN duy trì trên EMA 5 và 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền vẫn tham gia mạnh vào thị trường trong các phiên gần đây.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 29/04/2016, khối ngoại mua ròng trở lại (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Điều này cho thấy khối này vẫn giữ xu hướng mua ròng vừa qua.

II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ

Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục

Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.

Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nên canh bán bớt cổ phiếu và có thể cover lại ở vùng giá thấp hơn để giảm rủi ro.

Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nên mua theo phương pháp bình quân giá lên để hạn chế rủi ro ngắn hạn.

Chiến lược đề xuất bởi Mô hình định lượng

Cần lưu ý rằng Mô hình này được thiết lập để sử dụng cho trading ngắn hạn (theo chu kỳ từ T5 trở xuống).

HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 73.03% cash/ 26.97% stocks.

Tỷ trọng cổ phiếu trên sàn HNX khuyến nghị ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 29/04/2016.