SSI: DPM, ITA và ASM có nguy cơ bị loại khỏi quỹ FTSE

20/11/2017 16:23

20-11-2017 16:23:03+07:00

Mới đây, SSI Retail Research, bộ phận phân tích khách hàng cá nhân thuộc CTCP Chứng khoán Sài Gòn (SSI), đã công bố báo cáo ước tính thay đổi danh mục ETF quý 4/2017.

Các cột mốc đáng chú ý tại đợt tái cơ cấu quý 4/2017

Nguồn: SSI Retail Research

Quỹ Db x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF (DB)

Dựa trên số liệu ngày 17/11, SSI Retail Research đưa ra dự báo về thay đổi của chỉ số FTSE Vietnam Index như sau:

BMP có thể được thêm vào chỉ số do đã đạt đủ các tiêu chí về vốn hóa, thanh khoản và free float. Tỷ trọng ước tính có thể đạt 1.51%
DPM có thể bị loại khỏi chỉ số do không đạt mức thanh khoản yêu cầu
ITA và ASM có thể bị loại khỏi chỉ số do không đạt cả về điều kiện thanh khoản và vốn hóa tự do chuyển nhượng

Với giả định chỉ số FTSE Vietnam Index sẽ thêm vào BMP, loại ra DPM, ITA và ASM, danh mục dự kiến có một số thay đổi đáng chú ý như sau:

BMP có thể được mua vào 1 triệu cổ phiếu.
DPM, ITA và ASM sẽ bị bán toàn bộ khỏi danh mục tương ứng khối lượng 3.9 triệu cp, 11.6 triệu cp và 3 triệu cổ phiếu.
VNM và VIC có tỷ trọng vượt quá mức trần 15% và cần được giảm về 15%.

Dự báo tỷ trọng của SSI Retail Research

Dựa trên số liệu ngày 17/11

VanEck Vectors Vietnam ETF (VNM ETF): HBC có nguy cơ bị loại

Dựa trên số liệu ngày 17/11, SSI Retail Research nhận thấy, ngoài 25 cổ phiếu thành phần hiện tại của chỉ số MVIS Vietnam Index (bao gồm 18 cổ phiếu Việt Nam và 7 cổ phiếu niêm yết tại thị trường nước ngoài), còn có 6 cổ phiếu thỏa mãn các điều kiện lựa chọn vào chỉ số: SHB, CII, PVD, KBC, DXG và FLC.

HBC có thể bị loại khỏi danh mục chỉ số do nằm ngoài top 98% xét về vốn hóa
SHB có thể được thêm vào chỉ số để đảm bảo đủ số lượng tối thiểu 25 cổ phiếu. Trong trường hợp có thêm cổ phiếu nước ngoài bị loại, các cổ phiếu được lựa chọn thay thế theo thứ tự ưu tiên tiếp theo là PVD, KBC, FLC.

Giả định tỷ trọng cổ phiếu Việt Nam giữ nguyên ở 76.4%, danh mục dự kiến có một số thay đổi đáng chú ý như sau:

HBC có thể bị bán ra toàn bộ 1.7 triệu cổ phiếu
SHB có thể được thêm vào với tỷ trọng 1.79%, tương đương khối lượng mua vào 16 triệu cp.
Các cổ phiếu thuộc top đầu danh mục bao gồm VNM, VIC và ROS sẽ bị bán ra để tái cơ cấu danh mục do đã vượt tỷ trọng tối đa. Do đó, phần lớn các cổ phiếu còn lại sẽ được mua và thay thế.

Dự báo tỷ trọng của VNM ETF từ SSI Retail Research

Dựa trên số liệu ngày 17/11

Ngoài ra, SSI Retail Research còn lưu ý rằng ước tính lượng mua bán của họ đều dựa vào những số liệu mới nhất được công bố nhưng vẫn sẽ có sự chênh lệch do giả định về free-float của các cổ phiếu.

Vũ Hạo

FiLi