Vietstock Daily 16/08: Vượt qua sức ép T+3?

15/08/2018 17:59

15-08-2018 17:59:13+07:00

Sức ép chốt lời lan tỏa ở nhóm Large Cap cho thấy tâm lý phòng hộ danh mục đang chiếm ưu thế trên thị trường. Áp lực bán nhiều khả năng sẽ gia tăng mạnh hơn khi thị trường đối diện với lượng hàng T+3 về tới tài khoản. Do đó, giới đầu tư nên hạn chế giải ngân mạnh và quan sát khả năng hấp thụ cung trên thị trường trong các phiên tới.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 15/08/2018

- Các chỉ số thị trường đồng loạt giảm điểm trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 1.73%, đạt 961.37 điểm; trong khi HNX-Index giảm 1.61% dừng ở mức 108.02 điểm.

- Khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 171 triệu đơn vị, tăng 14.20% so với phiên giao dịch trước. Trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên HNX tăng 49%, đạt hơn 54.48 triệu đơn vị.

- Giá trị khớp lệnh trên HOSE đạt 3,816 tỷ đồng, tăng 5.49%. Giá trị khớp lệnh trên HNX đạt 829.14 tỷ đồng tăng 62.58%.

- Khối ngoại bán ròng trên HOSE với hơn 31.97 tỷ đồng và bán ròng trên HNX với hơn 1.63 tỷ đồng.

- Thị trường trải qua một phiên giao dịch đầy căng thẳng khi bên bán chiếm thế chủ động cao trên diện rộng. Sức ép diễn ra mạnh nhất đến từ phiên chiều khi nhóm Large Cap bị thoát hàng ồ ạt trước xu hướng giằng co khó chịu.

- Phiên hôm nay đã đập tan những nỗ lực và kỳ vọng của dòng tiền mới chỉ vừa tăng cao trong một vài phiên qua. Sức ép lớn mang nặng tâm lý phòng hộ danh mục ngay trước ngày lượng hàng giải ngân ngày 13/08 hoàn tất một chu kỳ T+3. Điều này cho thấy kỳ vọng chủ đạo trên thị trường vẫn đến từ lợi nhuận ngắn hạn. Chỉ qua vài phương pháp thống kê đơn giản có thể thấy mức sinh lời T+2 không hấp dẫn. Thị trường vì vậy sẽ đối diện với rất nhiều sức ép trong phiên ngày mai.

- Về cơ bản, các vùng dao động hỗ trợ của một số Large Cap lớn như PLX, VIC, VRE, VHM, GAS, VJC, VPB… được giữ vững. Cầu bắt đáy vẫn có cơ hội trong các nhịp kiểm định hỗ trợ của nhóm cổ phiếu này. VN-Index và VN30-Index hướng về các ngưỡng kháng cự đã tái chiếm thành công trong các phiên gần đây. Do đó, nhìn chung các tín hiệu xác lập xu hướng tăng trưởng của thị trường chưa đảo chiều dù mức giảm hôm nay là khá mạnh.

- Nhóm cổ phiếu đáng lo ngại nhất là nhóm ngân hàng khi tín hiệu giao dịch chuyển biến tiêu cực rất nhanh. VCB, CTG, BID, MBB, ACB… đang tạo đỉnh tại các ngưỡng kháng cự riêng biệt – báo hiệu khả năng cao kết thúc xu hướng hồi phục kỹ thuật. Nhóm ngân hàng sẽ trở thành nhóm dẫn dắt ảnh hưởng mạnh lên xu hướng thị trường trong các phiên tới. Mức sinh lời T+3 ở nhóm này cũng gần như không mang lại thành quả đầu cơ.

- Điểm tích cực nhất là sự phân hóa được duy trì ở các nhóm Mid Cap và Small Cap. Sắc đỏ không lan tỏa quá rộng ở các nhóm này. Cơ hội sẽ được duy trì nhờ sự luân chuyển của dòng tiền. Các nhóm này cũng đã cho thấy sự tách biệt đáng kể với xu hướng của chỉ số trong các tuần qua.

- Như vậy, sức ép chốt lời lan tỏa ở nhóm Large Cap cho thấy tâm lý phòng hộ danh mục đang chiếm ưu thế trên thị trường. Áp lực bán nhiều khả năng sẽ gia tăng mạnh hơn khi thị trường đối diện với lượng hàng T+3 về tới tài khoản. Do đó, giới đầu tư nên hạn chế giải ngân mạnh và quan sát khả năng hấp thụ cung trên thị trường trong các phiên tới.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Áp lực chốt lời gia tăng

VN-Index tiếp tục điều chỉnh giảm, cùng với khối lượng giao dịch dưới trung bình 20 phiên. Thị trường vẫn chưa sẵn sàng chinh phục các vùng giá cao hơn.

Tuy nhiên, chỉ số đã vượt nhóm MA ngắn hạn và MACD nằm trên đường 0 nên giai đoạn tăng trưởng vẫn chi phối.

Vùng 950-952 điểm sẽ là hỗ trợ tốt trong các nhịp điều chỉnh này. Tuy nhiên, nếu vùng này bị phá vỡ trong thời gian tới thì rủi ro sẽ tăng cao.

HNX-Index – Kiểm định lại SMA 50

Bên bán tỏ ra quyết liệt làm HNX-Index điều chỉnh trong phiên giao dịch ngày 15/08/2018.

Stochastic Oscillator cho tín hiệu bán trong vùng quá mua cho thấy rủi ro trong ngắn hạn gia tăng.

Dù vậy, chỉ số vẫn đóng cửa trên đường SMA 50, điều này cho thấy xu hướng phục hồi chưa bị phá vỡ.

Vùng 105-107 điểm (vùng tích lũy trong tháng 08/2018) sẽ hỗ trợ tốt cho chỉ số trong nhịp điều chỉnh này.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN đi ngang và chưa cắt xuống đường EMA 20.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 15/08/2018. Nếu các phiên tới khối này bán tiếp thì rủi ro sẽ tăng.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 15/08/2018