Thị trường chứng quyền 20/09/2022: Chứng quyền VRE ngược dòng
Thị trường chứng quyền 20/09/2022: Chứng quyền VRE ngược dòng
Kết thúc phiên giao dịch ngày 19/09/2022, toàn thị trường có 92 mã giảm, 24 mã tăng và 37 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt hơn 1.5 triệu đơn vị.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 19/09/2022 với 92 mã giảm, 24 mã tăng và 37 mã đứng giá.
Sắc đỏ áp đảo trở lại trên thị trường chứng quyền trước diễn biến tiêu cực từ thị trường cơ sở, trong đó nhiều nhóm chứng quyền xuất hiện mức giảm sâu hơn 15% như HPG, HDB, KDH, MBB, MWG, POW, STB, VHM...
Ở chiều ngược lại, các chứng quyền VRE ngược dòng ấn tượng với nhiều mã tăng xanh bất chấp cổ phiếu cơ sở giao dịch kém sắc. Kết phiên, CVRE2207 tăng 50%, CVRE2209 tăng 8.11%, CVRE2208 tăng 7.69%, CVRE2210, CVRE2211 tăng hơn 6%, CVRE2213 tăng 4.65%.
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên hôm nay đạt 33.5 triệu đơn vị, giảm 10.71%; giá trị giao dịch đạt 15.4 tỷ đồng, giảm 21.09% so với phiên 16/09/2022. Trong đó, CHPG2202 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng, CHPG2216 dẫn đầu về giá trị giao dịch.
Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên hôm nay với tổng mức mua ròng đạt hơn 1.5 triệu đơn vị. Trong đó, CHPG2202 và CVHM2201 là hai mã được mua ròng nhiều nhất.
Số lượng chứng quyền toàn thị trường trong phiên hôm nay giảm từ 157 mã xuống còn 142 mã do 15 mã chứng quyền đáo hạn.
Công ty Chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều chứng quyền nhất trên thị trường với 76 mã, theo sau là VND có 16 mã, VCSC có 15 mã, MBS có 12 mã, HSC với 11 mã, ACBS có 7 mã, BSC có 5 mã.
Nhóm chứng quyền thuộc KIS đang chiếm 59% khối lượng giao dịch toàn thị trường, HSC chiếm 14.3%, VND chiếm 14.4%, ACBS chiếm 6.3%, MBS, VCSC và BSC chiếm 6%.
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 20/09/2022, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CVPB2207 và CMSN2210 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CNVL2203 và CNVL2201 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
