Thị trường chứng quyền Tuần 10-14/09/2022: Tâm lý tiêu cực tiếp tục áp đảo?
Thị trường chứng quyền Tuần 10-14/09/2022: Tâm lý tiêu cực tiếp tục áp đảo?
Kết thúc phiên giao dịch ngày 07/10/2022, toàn thị trường có 116 mã giảm, 8 mã tăng và 25 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục ròng với tổng mức mua ròng đạt hơn 110 ngàn đơn vị.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 07/10/2022 toàn thị trường có 116 mã giảm, 8 mã tăng và 25 mã tham chiếu.
Thị trường cơ sở tiếp tục giảm sâu trước sức ép khởi nguồn từ các cổ phiếu ngân hàng và chứng khoán, điều này đã khiến tâm lý tiêu cực ngày càng gia tăng. Thị trường chứng quyền lao dốc với hơn 85 mã giảm trên 15%. Trong đó tiêu cực nhất là các chứng quyền ngân hàng với nhiều mã mất trên 30%.
Ở chiều ngược lại, thị trường ghi nhận 8 mã tăng xanh, đáng chú ý là CMWG2207 đảo chiều tăng trần 670% sau phiên ATC, CACB2203 tăng 100%, CHPG2212 tăng 25%, CVHM2209 tăng 10%...
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên ngày 07/10/2022 ghi nhận sự đột biến khi đạt 65 triệu đơn vị, tăng 88.39%; giá trị giao dịch đạt 9.77 tỷ đồng, tăng 8.46% so với phiên 06/10/2022. Trong đó, CMBB2204 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng, CVPB2213 dẫn đầu về giá trị giao dịch.
Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên 07/10/2022 với tổng mức mua ròng đạt hơn 110 ngàn đơn vị. Trong đó, CHPG2201 và CHPG2215 là hai mã được mua ròng nhiều nhất.
Nguồn: VietstockFinance
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG
Nguồn: VietstockFinance
III. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 10/10/2022, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CPDR2205 và CTPB2205 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CVNM2205 và CTPB2205 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
