Rủi ro từ hợp đồng ủy thác đầu tư

Rủi ro từ hợp đồng ủy thác đầu tư

Trường hợp công ty chứng khoán Artex (FLCS) có khoản ủy thác đầu tư quá hạn thanh toán tại công ty SG Invest và bị đặt vào tình trạng kiểm soát đặc biệt là nổi lên lo ngại rủi ro liên quan đến khoản ủy thác đầu tư tương tự tại KLF. KLF cũng có khoản ủy thác đầu tư tới 187,45 tỷ đồng tại công ty này.

Ngày 14/11 vừa qua, công ty chứng khoán Artex đã bị đặt vào tình trạng kiểm soát đặc biệt do phải gánh tổng giá trị rủi ro liên quan đến khoản ủy thác đầu tư 212 tỷ đồng bị quá hạn tính đến 30/6/2013. Theo báo cáo tài chính quý 2/2013 của Artex, hợp đồng ủy thác đầu tư nói trên có thời hạn 3 tháng, lãi suất cố định 12%/năm và không có tài sản đảm bảo. Hợp đồng đã hết hạn ngày 20/3/2013 và chưa được gia hạn.

Thông tin về các hợp đồng ủy thác đầu tư của KLF và công ty con - trích báo cáo tài chính hợp nhất quý 3/2013

Tuy nhiên, báo cáo của ban giám đốc tại báo cáo kết quả kinh doanh bán niên đã soát xét cho biết ngày 5/10/2013, Công ty TNHH Newland Holdings Việt Nam (là công ty SG Invest đổi tên) đã có văn bản đề nghị Artex không tiếp tục tính lãi ủy thác đầu tư của hợp đồng nói trên kể từ ngày 20/3/2013. Hội đồng Quản trị Artex đã họp và có văn bản chấp thuận không tính lãi để tạo điều kiện cho Newland Holdings thanh toán đủ số tiền gốc của hợp đồng.

Trong các ngày 13/9 và 4/10/2013, Newland Holdings đã thanh toán tổng cộng 90,53 tỷ đồng cho Artex. Số tiền còn phải thanh toán là 121,57 tỷ đồng.

Theo báo cáo tài chính quý 3/2013 của Artex, đến 30/9/2013, khoản ủy thác này đã được trả thêm 3,84 tỷ đồng, còn lại 208,26 tỷ đồng.

Cũng theo báo cáo của ban giám đốc Artex, việc Newland Holdings chậm trả số tiền ủy thác nói trên sau khi hợp đồng đã quá hạn và phải xin gia hạn hợp đồng là do “điều kiện kinh tế - xã hội khó khăn, đặc biệt trong lĩnh vực bất động sản”.

Theo báo cáo tài chính quý 3/2013 vừa công bố của Công ty Cổ phần Liên doanh Đầu tư Quốc tế FLC (mã chứng khoán: KLF) và Công ty Cổ phần Tập đoàn FLC (mã chứng khoán: FLC), cả hai công ty này đều có khoản ủy thác lớn tại Newland Holdings.

Cụ thể, KLF có tổng giá trị ủy thác đầu tư tại Newland Holdings là 187,45 tỷ đồng. Trong đó, KLF trực tiếp ủy thác 121,4 tỷ đồng thông qua 6 hợp đồng ủy thác đầu tư. Một công ty con của KLF là Công ty TNHH Hải Châu (KLF nắm giữ 99,13% vốn) có 66,05 tỷ đồng ủy thác thông qua 4 hợp đồng. Tất cả các khoản hợp tác đầu tư nói trên đều có lãi suất 15%/năm.

Báo cáo tài chính quý 3/2013 của FLC cũng ghi nhận khoản đầu tư tài chính ngắn hạn vào Newland Holdings lên tới 290,5 tỷ đồng.

Các khoản đầu tư ngắn hạn của FLC không được thể hiện rõ trong báo cáo tài chính, nhưng những hợp đồng ủy thác của KLF và công ty Hải Châu được phản ánh khá chi tiết.

Theo báo cáo tài chính quý 2/2013 của KLF, 4 hợp đồng ủy thác đầu tư của Hải Châu vào công ty SG Invest (sau này là Newland Holdings) có thời hạn 6 tháng được ký vào tháng 1/2013 với lãi suất 4%/năm. Đây là mức lãi suất rất thấp vì KLF cũng ký 6 hợp đồng ủy thác từ giữa năm 2012 nhưng lãi suất lên tới 15%/năm.

Tại báo cáo tài chính quý 3/2013 của KLF, 4 hợp đồng ủy thác của Hải Châu đã được gia hạn thêm 6 tháng và điều chỉnh lãi suất lên 15%/năm, bằng với mức lãi suất của 6 hợp đồng của KLF.

Theo số liệu tại báo cáo tài chính hợp nhất quý 3/2013 của KLF, tổng giá trị các hợp đồng ủy thác đầu tư cho Newland Holdings của cả KLF và công ty con, là 187,45 tỷ đồng. Tổng tài sản hợp nhất của KLF là 349,19 tỷ đồng. Như vậy KLF đã ủy thác tới gần 54% tổng tài sản của mình cho một đối tác.

Nhờ khoản ủy thác đầu tư này, KLF quý 3/2013 đã ghi nhận doanh thu hoạt động tài chính là 6,84 tỷ đồng, trong đó lãi từ tiền gửi ngân hàng gần như không đáng kể. Lợi nhuận từ hoạt động tài chính chiếm gần 48,2% tổng lợi nhuận trước thuế của KLF.

Khánh Hà

vneconomy