Chứng khoán phái sinh ngày 14/02/2025: Khối ngoại bán ròng mạnh

13/02/2025 19:30
13-02-2025 19:30:00+07:00

Chứng khoán phái sinh ngày 14/02/2025: Khối ngoại bán ròng mạnh

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 13/02/2025. VN30-Index xuất hiện các phiên tăng giảm đan xen cùng với thanh khoản nằm dưới mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý thận trọng của các nhà đầu tư.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 13/02/2025. Cụ thể, VN30F2502 (F2502) tăng 0.6%, đạt 1,337.5 điểm; VN30F2503 (F2503) tăng 0.4%, đạt 1,339.4 điểm; hợp đồng VN30F2506 (F2506) tăng 0.45%, đạt 1,344 điểm; hợp đồng VN30F2509 (F2509) tăng 0.21%, đạt 1,341.9 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1,337.78 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 13/02/2025, hợp đồng VN30F2502 xuất hiện trạng thái giằng co từ khá sớm với lợi thế nghiêng về phe Long khi kết thúc phiên sáng. Bước sang phiên chiều, bên mua tiếp tục gia tăng lực cầu nhằm kéo F2502 lên mức cao hơn. Tuy nhiên, diễn biến đi ngang tiếp tục diễn ra ngay sau đó đã giúp cho hợp đồng tương lai này giữ nguyên sắc xanh và đóng cửa ở mức 1,337.5 điểm.

Đồ thị trong phiên của VN30F2502

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2502 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị -0.28 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bớt bi quan.

Biến động VN30F2502VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 30.13% và 29.63% so với phiên ngày 12/02/2025. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2502 tăng 30.35% với 181,417 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2503 đạt 1,312 hợp đồng, tăng 12.52%.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 13/02/2025 đạt 1,228 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 14/02/2025, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Bảng tổng hợp định giá các hợp đồng phái sinh của chỉ số VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 13/02/2025, VN30-Index xuất hiện các phiên tăng giảm đan xen cùng với thanh khoản nằm dưới mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý thận trọng của các nhà đầu tư.

Hiện tại, VN30-Index đang trong quá trình test lại đỉnh cũ tháng 12/2024 (tương đương vùng 1,345-1,365 điểm) trong bối cảnh chỉ báo ADX tiếp tục suy yếu cho thấy diễn biến đi ngang với các phiên tăng giảm đan xen có thể tiếp diễn trong các phiên tới.

Bên cạnh đó, chỉ báo Stochastic Oscillator tiếp tục hướng đi lên và tiến sâu vào vùng quá mua (overbought). Nếu tín hiệu bán xuất hiện trở lại thì rủi ro điều chỉnh sẽ tăng cao trong các phiên tới.

Biểu đồ phân tích kỹ thuật của chỉ số VN30-Index

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 14/02/2025, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Bảng tổng hợp định giá các hợp đồng phái sinh trái phiếu Chính phủ

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì hợp đồng GB05F2503, GB05F2506 và GB05F2509 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

- 18:28 13/02/2025







MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (1)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

Nhịp đập Thị trường 27/03: VN-Index trở lại với sắc xanh nhưng nhà đầu tư lại “đỏ lòng”

Tuy trở lại với sắc xanh, nhưng diễn biến của VN-Index vẫn khiến giới đầu tư chưa thật sự an tâm, bởi chỉ ghi nhận 110 mã tăng giá, trong khi có đến 175 mã giảm...

Thị trường chứng quyền 27/03/2025: Khối ngoại quay lại mua ròng

Kết thúc phiên giao dịch ngày 26/03/2025, toàn thị trường có 52 mã tăng, 90 mã giảm và 30 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 1.46...

Chứng khoán phái sinh ngày 27/03/2025: Tiếp diễn trạng thái giằng co

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 26/03/2025. VN30-Index giảm điểm mạnh cùng với thanh khoản có sự sụt giảm nhẹ và nằm dưới mức...

Vietstock Daily 27/03/2025: Áp lực điều chỉnh gia tăng

VN-Index giảm điểm khá tiêu cực sau khi test lại đỉnh cũ đầu tháng 3/2025 (tương đương vùng 1,315-1,325 điểm). Dự kiến trong các phiên tới, ngưỡng này sẽ đóng vai...

Nhịp đập Thị trường 26/03: Áp lực bán gia tăng cuối phiên, VN-Index lui về mốc 1,326 điểm

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index giảm 5.83 điểm (-0.44%), xuống mức 1,326.09 điểm; HNX-Index giảm 3.23 điểm (-1.32%), xuống mức 241.33 điểm. Độ rộng toàn thị...

Thị trường chứng quyền 26/03/2025: Tình hình đang chuyển biến tích cực hơn

Kết thúc phiên giao dịch ngày 25/03/2025, toàn thị trường có 84 mã tăng, 61 mã giảm và 27 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 2.48...

Chứng khoán phái sinh ngày 26/03/2025: Nhà đầu tư vẫn còn thận trọng

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 25/03/2025. VN30-Index xuất hiện các phiên tăng giảm đan xen cùng với thanh khoản có sự trồi...

Vietstock Daily 26/03/2025: Áp lực chốt lời xuất hiện

Đà tăng của VN-Index bị thu hẹp sau khi xuất hiện mẫu hình nến Inverted Hammer. Bên cạnh đó, khối lượng giao dịch duy trì dưới mức trung bình 20 ngày trong bối cảnh...

Nhịp đập Thị trường 25/03: Cổ phiếu công nghệ nhuốm sắc đỏ, nhóm tài chính phân hóa, VN-Index lùi về gần tham chiếu

Sau thời gian dài giữ trụ suốt gần hết thời gian giao dịch phiên 25/03, về cuối phiên, VIC và VHM thu hẹp đà tăng khiến mức tăng của chỉ số cũng suy yếu theo...

Thị trường chứng quyền 25/03/2025: Nhóm chứng quyền VIC nhuộm sắc tím

Kết thúc phiên giao dịch ngày 24/03/2025, toàn thị trường có 68 mã tăng, 68 mã giảm và 36 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 1.74...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98